会议主要讨论的核心内容 宏观经济和市场环境 - 全球资产波动加剧,主要受美联储政策变化和地缘政治影响 [1][2][3] - 日元套息交易逆转,导致日经指数大跌 [2][3] - 美联储可能加大货币政策放松力度,但短期内美股仍可能持续波动调整 [4] - 国内需求政策有望发力,带动消费、科技、医药等行业 [5][6][7] 行业观点 - 房地产:新房价格有望先于二手房见底,房企降价意愿增强 [9][10][11] - 医药:创新药出海、院内复苏、原料药等领域有望受益 [13][14][15][16] - 消费电子:家电行业有望受益于以旧换新政策 [24][25][26][27] - 教育:行业监管趋于宽松,龙头企业有望受益 [28][29][30] - 传媒:看好教育、游戏等细分领域 [29][30][31][32] - 通信:运营商和AI芯片行业有投资价值 [33][34][35] - 机械设备:政策支持带动行业景气度提升 [36][37][38][39][40] - 小盘股:有望受益于流动性改善和政策支持 [43][44][45][46] 问答环节重要的提问和回答 - 提问:海外市场波动对A股有何影响? 回答:海外环境恶化可能导致A股结构性调整,内需政策发力有望带动消费、科技等行业表现 [5][6] - 提问:房地产市场后续走势如何? 回答:新房价格有望先于二手房见底,房企降价意愿增强 [9][10][11] - 提问:医药行业有哪些投资机会? 回答:创新药出海、院内复苏、原料药等领域有望受益 [13][14][15][16] - 提问:家电行业后市如何? 回答:以旧换新政策有望带动家电消费 [24][25][26][27]