财务数据和关键指标变化 - 公司期望2019年贷款组合实现中个位数增长，若净贷款组合达到约14亿美元，将视为不错的成绩 [21] - 2019年存款费用增长速度将较2018年放缓，公司计划降低借款和批发存款，以控制存款费用 [31] - 若能成功调整贷款和存款组合，2019年有望实现利差扩大，且下半年利差扩大速度可能加快 [33] - 公司希望2019年费用控制在3800万美元左右，薪酬在2000 - 2100万美元之间 [44][49] - 公司期望2019年资产回报率（ROA）达到100 - 110个基点，最佳情况为110个基点 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 商业与工业贷款（C&I） - 2019年公司希望C&I贷款组合实现两位数增长，较2018年可能略有提升 [7] - 医疗保健领域C&I贷款有增长机会，但竞争加剧，且受HUD关闭影响，部分交易可能延迟 [22][23] - 第四季度C&I贷款收益率较9月30日的投资组合收益率提高了66个基点 [41] 租赁业务 - 2018年中端市场租赁业务增长强劲，2019年有望继续增长甚至加速，公司将关注现金流管理和资产配置 [8] - 租赁业务量向非投资级租赁转移，投资级租赁在2018年因多种原因出现信贷利差压缩和交易量下降 [26] - 第四季度租赁业务新发放贷款收益率较9月30日的投资组合收益率高130个基点 [40] 多户住宅贷款 - 2019年多户住宅贷款预计实现中个位数增长，可能达到5% - 6%，最高可达8% [9] - 第四季度多户住宅贷款收益率较9月30日的投资组合收益率提高了53个基点 [41] 商业房地产贷款 - 2019年商业房地产贷款预计持平，公司会根据信贷质量调整投资组合，对零售物业持谨慎态度 [10] 信托和保险业务 - 第四季度信托和保险佣金收入大幅增长，保险业务具有季节性，信托业务因新产品推出表现改善 [17] - 2019年公司希望信托业务手续费收入增长10%，保险业务收入增长5% - 10% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年芝加哥以外市场（如科罗拉多、得克萨斯、佛罗里达、南卡罗来纳）多户住宅市场表现将优于芝加哥，因人口流入和需求增加 [15] - 芝加哥市场面临税收增加、租金持平、公用事业费用上升等问题，净营业收入（NOI）表现不佳 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 贷款业务 - 2019年公司将重点发展C&I和租赁业务，其次是多户住宅贷款，商业房地产贷款保持平稳 [9] - 医疗保健领域C&I贷款竞争加剧，公司将寻求更多业务机会并增加业务多样性 [22][25] 存款业务 - 公司计划降低借款和批发存款，增加商业核心存款，以控制存款费用并扩大利差 [31][32] 其他业务 - 公司将继续推进芝加哥社区发展贷款新产品，但规模相对较小 [16] - 公司对股票回购感兴趣，预计董事会将考虑扩大回购授权 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场不确定性较高，但公司多数医疗保健客户将继续借款，小型租赁公司和承租人也将继续投资业务 [34][35] - 多户住宅市场将继续吸引投资者关注，但利率水平和再融资规模存在不确定性 [36] - 若能实现贷款组合优化、费用控制和股票回购，2019年公司经营每股收益将有较好表现 [51] 其他重要信息 - 第四季度因贷款增长，公司计提了贷款损失准备金，同时存在激励薪酬应计费用和较高的占用费用 [46][47][48] - 第一季度费用通常较高，主要因工资税应计和冬季运营成本 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年贷款增长情况及各业务板块增长预期 - 2019年贷款增长趋势与2018年相似，C&I贷款有望实现两位数增长，租赁业务继续增长，多户住宅贷款中个位数增长，商业房地产贷款持平 [7][8][9][10] 问题2: 多户住宅贷款增长的地理区域 - 2019年芝加哥以外市场表现将优于芝加哥，芝加哥市场面临税收、租金等问题，公司在芝加哥有社区发展贷款新产品，但规模较小 [12][15][16] 问题3: 第四季度信托和保险佣金收入增长原因及2019年展望 - 保险业务具有季节性，信托业务因新产品推出表现改善，2019年公司希望信托业务手续费收入增长10%，保险业务收入增长5% - 10% [17][18] 问题4: 2019年贷款净增长预期及对市场经济放缓的考虑 - 2019年贷款组合预计实现中个位数增长，若净贷款组合达到约14亿美元将视为不错成绩，市场不确定性较高，但公司多数客户将继续借款 [21][34][35] 问题5: 存款业务改善计划及对利差的影响 - 公司计划用低收益现金流和商业核心存款偿还批发存款，以控制存款费用，若成功调整贷款和存款组合，2019年有望实现利差扩大 [31][32][33] 问题6: 美联储暂停加息对利差的影响 - 公司预计美联储可能在年内有一次加息，即使利率不变，通过优化投资组合也能实现利息收入自然增长和利差扩大 [39][40][42] 问题7: 货币市场和投资级租赁业务的占比 - 相关数据在五季度补充资料第5页，呈现投资级租赁占比持续下降，其他类别占比持续上升的趋势 [43] 问题8: 第四季度费用情况及2019年展望 - 第四季度因贷款增长计提准备金、激励薪酬应计和占用费用较高，2019年公司希望费用控制在3800万美元左右 [44][46][47] 问题9: 股票回购情况及展望 - 目前公司约有50万股回购额度，预计董事会将考虑扩大回购授权，若能实现利差扩大、费用控制和股票回购，2019年经营每股收益将有较好表现 [50][51] 问题10: 2019年资产回报率（ROA）预期 - 公司希望2019年ROA达到100 - 110个基点，最佳情况为110个基点 [53] 问题11: 2019年业务增长板块的收益率提升情况 - 租赁业务收益率提升最大，第四季度新发放贷款收益率较9月30日的投资组合收益率高130个基点，C&I贷款提升66个基点，多户住宅贷款提升53个基点 [56][57]