财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6.36亿美元，高于指引中点5100万美元，同比增长26%，为2018年第四季度以来最高 [9] - 非GAAP毛利率为9.1%，与指引一致；非GAAP运营利润率为3.4%，包含70个基点基于股票的薪酬费用；非GAAP每股收益为0.44美元，同比增长110% [9][10] - GAAP每股收益为0.31美元，GAAP结果包含总计430万美元的重组和其他一次性成本 [22] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为3630万美元，环比下降4% [24] - 非GAAP有效税率为19.3%；非GAAP资本回报率（ROIC）为9.3%，环比增加70个基点，同比改善290个基点 [24] - 现金转换周期天数从第四季度的69天增至第一季度的82天 [25] - 第一季度运营使用现金6800万美元，资本支出（CapEx）投资1800万美元 [25] - 3月31日现金余额为2.45亿美元，环比减少2700万美元；净债务后现金为正4200万美元 [27] - 第一季度支付现金股息580万美元，股息收益率约为2.8%；股票回购总额为550万美元，约21.4万股 [28] - 预计第二季度营收在6.15 - 6.55亿美元之间，中点同比增长17%；毛利率在8.7% - 8.9%之间；SG&A在3400 - 3600万美元之间；非GAAP运营利润率在3.2% - 3.4%之间；非GAAP摊薄每股收益在0.39 - 0.45美元之间，中点为0.42美元；非GAAP有效税率在18% - 20%之间 [29][32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第一季度营收环比下降8%，同比增长8%，预计2022年剩余时间因新计划推进和现有客户需求改善而增长 [19] 半导体资本设备（Semi - Cap）业务 - 第一季度营收环比增长12%，同比增长62%，2022年需求水平高，预计第二季度营收环比略有下降，全年营收预计较2021年增长10% - 15% [19][30][35] 航空航天与国防（A&D）业务 - 第一季度营收环比下降14%，同比下降9%，预计第二季度环比增长，当前年度增长前景受限 [20][30][39] 工业业务 - 第一季度营收环比增长10%，同比增长44%，预计6月季度营收与第一季度高位大致持平，下半年恢复环比增长，全年增长将高于公司平均水平 [20][38] 计算业务 - 第一季度营收环比下降8%，同比增长26%，预计第二季度营收与3月季度持平，全年来看新高性能计算项目计划在下半年推进，但部分需求可能推迟到2023年 [21][41] 电信业务 - 第一季度营收环比下降2%，同比增长12%，预计6月与3月大致持平，2022年因宽带基础设施项目推进有望实现增长 [21][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 高价值市场占第一季度营收的82%，传统市场占18%，前十大客户占销售额的51% [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标为营收增长快于电子制造服务（EMS）市场、投资可持续基础设施和人才、盈利增长快于营收 [43] - 第一季度工程服务与制造订单的附加率达到70%目标；持续投资共享服务、工程和制造能力、物理产能，并推进ESG和可持续发展倡议 [46][47][48] - 第一季度实现了中期模型四个目标中的三个，包括营收增长、非GAAP运营费用比率目标和非GAAP运营利润率目标 [51][52][53] - 预计2022年营收增长将高于中期模型的10%或更好，非GAAP运营费用符合中期模型低于6%的目标，下半年运营利润率有望改善 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链挑战和COVID干扰持续，特别是在亚洲，但公司第一季度营收和非GAAP每股收益仍高于指引范围上限 [8] - 预计2022年供应链限制不会有广泛改善，需求持续增加，公司运营团队战略性建立库存以提高运营吞吐量 [12] - 公司对各目标行业的需求趋势感到鼓舞，有信心实现目标，预计2022年各季度至少实现适度环比增长 [42][54] 其他重要信息 - 第一季度估计未能满足客户超过2亿美元的需求，未完成需求积压持续增加 [11] - 公司发布了首份年度可持续发展报告，展示了ESG方面的进展 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：工业和半导体资本设备（Semi - Cap）业务表现超预期的原因 - Semi - Cap业务方面，公司进行精密加工，对电气元件依赖较小，通过提高运营效率、增加资本投入提升产能，且处于半导体超级周期，需求强劲，第一季度在获取组件和原材料方面表现较好 [58][59][60] - 工业业务方面，公司此前进行了调整并赢得新计划，目前部分项目开始推进，团队在执行和应对材料供应时间方面表现出色，同时公司提前布局产能支持业务发展 [61][62][64] 问题2：库存建立是针对特定客户或行业，还是包含大量通用组件 - 库存建立是有目的的，与各行业强劲需求和未满足需求相关，供应链挑战涉及各类组件，运营团队与客户合作确定优先需求和所需零件，主要库存积压在原材料领域，且与特定客户和项目需求相关，并非追逐通用商品类别 [65][66][67] 问题3：医疗业务成为2022年增长最快业务的信心来源 - 医疗业务需求已恢复到甚至可能高于疫情前水平，部分客户因推迟业务导致需求增加，且公司在医疗领域连续两年有强劲订单，新客户加入也增加了业务增长信心 [68][82] 问题4：第一季度业绩超预期是由少数项目还是广泛业务驱动 - 第一季度业绩主要由Semi - Cap和工业业务驱动，这两个市场有多个客户需求增长，并非由少数项目推动，是广泛的业务优势 [69][71][72] 问题5：如何看待中国的COVID限制以及是否有更多客户咨询 - 公司密切关注中国COVID情况，深圳疫情未影响公司，苏州工厂未受感染，亚洲其他地区如马来西亚和泰国情况趋于稳定 [74] - 公司在中国有一个工厂，为中国市场生产产品，同时有客户希望在低成本地区且靠近美国生产，公司墨西哥工厂需求增加，欧洲罗马尼亚也有类似情况 [75][76] 问题6：2亿美元未满足需求的稳定性以及潜在取消订单情况 - 公司谨慎评估未满足需求，虽未看到具体取消订单情况，但整体需求在增长，未满足需求会滚动到后续期间，客户仍有需求承诺 [77] - 供应链环境仍具挑战，供应商可能出现延迟交货和取消订单情况，难以预测下半年供应环境是否更可预测，但如果能解决供应问题，公司有很大需求机会 [78][79] 问题7：医疗业务需求是回到疫情前水平还是仍在增长 - 医疗业务需求已回到疫情前水平，部分客户需求可能高于疫情前，因为此前推迟了一些业务，且公司在医疗领域连续两年有强劲订单，新客户加入也增加了业务增长信心 [82] 问题8：中国疫情是否对获取组件产生间接影响 - 公司在中国有电子供应商，会受到一定影响，但团队有效管理以支持业务增长和客户承诺，苏州工厂有效应对COVID情况，目前未出现停工情况 [83] - 中国疫情防控严格，如深圳电子中心停工一周对公司有一定影响，若长时间停工可能影响组件供应商，但公司在中国工厂规模相对较小，并非面临独特风险 [84] 问题9：库存水平是否会全年保持与第一季度相同 - 供应链市场全年仍具挑战，但预计第二季度库存将达到峰值，随着2022年推进满足需求，库存将逐渐下降 [85]