财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5.72亿美元，符合指引，同比增长9%，环比增长5% [8][21] - 非GAAP毛利率提升至9.4%，非GAAP运营利润率提升至3.3%，运营利润率环比改善38% [9] - 每股收益0.39美元，高于指引中点 [10] - 现金转换周期为71天，因供应环境导致库存增加而高于上一季度 [10] - GAAP每股收益为0.23美元，GAAP结果包含640万美元的重组和其他一次性成本 [25] - 非GAAP ROIC为7.8%，环比持平，同比提高200个基点 [27] - 9月30日现金余额为2.91亿美元，环比减少7900万美元，主要因库存水平上升 [29] - 第三季度运营现金流使用4200万美元，自由现金流使用5500万美元 [29] - 第三季度支付现金股息590万美元，回购37.2万股，花费990万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第三季度营收环比增长8%，略高于预期，下半年因新计划和需求改善，营收高于2021年上半年 [21] 半导体资本设备（Semi - Cap）业务 - 营收同比增长35%，第三季度因外部供应商产能问题略有下降，需求将在第四季度发货，未来积压订单增加 [21][22] 航空航天与国防（A&D）业务 - 第三季度营收环比增长4%，因国防安全通信需求增强，但因商业航空项目未恢复到疫情前水平，同比下降4% [23] 工业业务 - 第三季度营收环比增长8%，同比增长26%，预计全年营收比2021年上半年增长10% [23] 传统市场业务 - 计算业务第三季度环比增长43%，因高性能计算项目按计划推进 [24] - 电信业务营收环比和同比均下降，主要因组件短缺导致新计划延迟 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 高价值市场占第三季度营收的81%，传统市场占19%，前十大客户占第三季度销售额的50% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于目标行业，通过强大的订单、技术能力和解决复杂制造问题的能力推动营收增长 [45] - 持续投资可持续基础设施和人才，推进ESG和可持续发展倡议，计划于明年发布企业可持续发展报告 [46] - 推进多元化、公平和包容工作，成立全球包容委员会 [47] - 分析全球运营网络，决定关闭加利福尼亚州Moorpark的EMS业务，预计2022年底完成，将减少约200名员工，全球业务规模缩减3%，转移客户项目以提高资产利用率和效率 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和新冠疫情影响，公司第三季度仍实现营收和利润增长 [8] - 预计2021年营收将实现高个位数增长，毛利率为9%，同比盈利增长超30% [52] - 供应链约束将持续到2022年，第四季度仍具挑战性，但已在指引中考虑该因素 [73][74] - 半导体资本设备和高性能计算需求持续强劲，工业需求改善，医疗业务有望在2022年成为增长领域，但电信业务受组件短缺限制，商业航空业务尚未恢复 [38][39][40][43] 其他重要信息 - 第三季度估计有超1亿美元的客户需求未得到满足，这些需求将在第四季度和2022年上半年根据组件供应情况安排 [11] - 预计第四季度营收在5.6亿 - 6.1亿美元之间，中点同比增长12%；毛利率在9.2% - 9.4%之间；SG&A在3300万 - 3500万美元之间 [31] - 预计第四季度将产生约400万 - 450万美元的重组和其他非经常性成本，其中与关闭加利福尼亚州Moorpark业务相关的费用预计在250万 - 300万美元之间，完成后预计每年节省约400万美元 [32] - 预计2021财年资本支出在4500万 - 5500万美元之间，运营现金流约为4000万 - 6000万美元 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请对受供应约束影响的业务进行排序，半导体资本设备业务的约束在第四季度是否会缓解，其他高价值市场情况如何？ - 供应约束在各行业均有体现，公司增加库存投资以应对需求，半导体资本设备业务第三季度的问题主要与外部加工供应商有关，更多与新冠疫情相关，而非组件供应的核心问题，医疗业务的约束限制了其增长潜力 [56][57][58] 问题2：关于供应商取消订单的情况，是基于预期还是实际发生？ - 实际情况是组件订单被推迟或重新规划，影响了公司的生产计划和收入机会，公司会与客户合作争取组件分配以完成生产 [59] 问题3：半导体资本设备业务的项目可见性能延伸到何时？ - 通常可见性为六个月，但在当前环境下，公司要求客户提供4 - 5个季度的可见性，因此对2022年的业务有较好的信心 [61] 问题4：第三季度因组件挑战未满足的1亿美元需求，其业务盈利能力如何，主要集中在哪些垂直领域？ - 这1亿美元的未满足需求在各行业和公司网络中分布较为均匀，半导体资本设备业务受影响相对较小 [66] 问题5：这1亿美元未满足需求中，有多少可能会流失？ - 难以准确量化，客户仍有需求，但随着进入新财年，OEM会调整预期，预计大部分需求将滚动到2022年，但无法确定这1亿美元的增长会在2022年第一季度全部体现 [67] 问题6：除组件挑战外，公司受成本上升（如劳动力成本）的影响程度如何？ - 公司在材料方面面临成本和定价压力，并试图将其转嫁给客户；在劳动力方面，美国和国际市场都存在工资压力，公司通过调整薪资和福利来保持竞争力，同时随着收入增长，公司模式的杠杆作用有助于缓解成本上升对利润率的影响 [68][69] 问题7：高性能计算项目的增长是否更多集中在第四季度，是否符合预期？ - 第三季度高性能计算业务环比增长超40%，第四季度将继续保持强劲增长，2022年也将表现良好，因为公司在该领域获得了更多客户和项目 [70] 问题8：供应约束情况如何发展，第四季度情况怎样？ - 第三季度供应约束加剧，预计将持续到第四季度和2022年全年，不过预计2022年下半年影响会减小 [73][75] 问题9：供应问题中，组件约束和供应链运输延迟的影响程度如何？ - 组件供应不足是主要问题，各类型组件都存在产能不足的情况，运输问题（如港口和卡车运输）加剧了这一问题 [76] 问题10：在疫苗接种推进的情况下，劳动力供应情况是否改善？ - 劳动力供应情况并未明显改善，公司在某些情况下需要借助代理机构寻找特定技能人才，疫苗授权问题较为复杂，公司仍在研究其影响 [77]