财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后自由现金流较2022财年第一季度增加5400万美元，达到2000万美元正值 [4][14] - 合并净收入2.36亿美元创第一季度纪录，较上年增长1.07亿美元，增幅超80% [14] - 第一季度销售近2000辆，较2022财年同期增加超800辆，推动收入增长超1亿美元 [21] - 平均销售价格同比上涨22%，零部件销售同比增长34% [23] - 本季度毛利润率为3.2%，较去年低930个基点；调整后净收入为负1000万美元，较去年低800万美元；调整后息税折旧摊销前利润约为负400万美元，较上年下降800万美元；调整后摊薄每股收益为负0.30美元，较上年下降0.23美元 [34] - 本季度零部件收入为2200万美元，较上年增长600万美元，增幅33% [61] - 季度末现金约600万美元，债务减少1600万美元 [62] - 预计2023财年全年收入超10亿美元，调整后息税折旧摊销前利润约4300万美元，范围在4000 - 4600万美元 [41] - 预计2023财年第二季度收入2.45 - 2.60亿美元，调整后息税折旧摊销前利润约1000万美元；第三季度收入2.55 - 2.70亿美元，调整后息税折旧摊销前利润约1500万美元 [40] - 预计2023财年第四季度收入2.65 - 2.85亿美元，调整后息税折旧摊销前利润约2000万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴士业务净收入2.13亿美元，较上年增加约1亿美元，每辆巴士平均收入从9.8万美元增至10.9万美元，涨幅约10% [33] - 电动汽车销量92辆，较去年增加52辆，增幅130% [15] - 积压订单超5300辆，价值超6.75亿美元，其中电动汽车的确定订单为1.2亿美元 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业需求持续强劲，行业积压订单约为八个月，公司也感受到了强劲需求 [22] - ACT预测从2023财年到2027财年行业复合年增长率为10% [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于关怀、取悦和交付三大支柱，2023财年重点包括人员、精益转型、扩大潜在市场和扩大电动汽车业务 [25] - 新的工厂组织结构处于实施最后阶段，通过缩小管理范围、创建制造单元或质量领导团队为一线员工提供更多资源 [26] - 计划到6月底将电动汽车日产量从4辆提高到12辆，最终目标是到12月底达到20辆 [27] - 公司是替代动力校车领域领导者，拥有超2万辆丙烷动力巴士，与福特和ROUSH的独家合作在丙烷方面具有独特性能优势 [47] - 与康明斯的合作提供了其他电动校车制造商所没有的动力系统合作伙伴 [75] - 商业底盘产品开发持续推进，同时满足核心校车产品需求 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求强劲，公司积压订单充足，随着遗留低价巴士问题解决，财务状况将显著改善 [20] - 供应链稳定性有所改善，但仍面临挑战，如供应商劳动力短缺 [95] - 预计未来几年将迎来强劲市场，以满足被压抑的需求，行业预计将以10%的复合年增长率增长 [45][73] - 公司对未来充满信心，有望恢复到历史利润率水平并超越 [87] 其他重要信息 - 公司与经销商在亚特兰大举行基层会议，展示未来三年愿景，经销商反应积极 [7] - 公司更新设施，为小时工大幅加薪，以提高工作满意度和减少人员流失 [9] - 新的电动汽车中心预计3月底完工 [10] - EPA清洁校车回扣计划在五年内拨款50亿美元用于清洁和低排放校车，第一年约资助2500辆巴士，每辆电动巴士平均回扣37.5万美元，客户需在4月底前向EPA提交付款申请 [12] - 公司预计该计划首轮将为公司带来至少2亿美元收入，长期影响将超10亿美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 行业2023 - 2024年有大幅增长的原因，是否有监管变化 - 主要是由于被压抑的需求，供应链稳定性有所改善，到2024年供应链问题有望解决，从而提高生产能力 [52] 问题2: 未来定价节奏，2024年是否有进一步提价机会 - 2023财年大部分订单价格已锁定，目前正在以较18个月前上涨25%的当前价格接收2023财年第四季度订单；2024年情况尚早，后续有更多可见性时会更新 [53] 问题3: 公司在EPA项目中的市场份额预期，是否有竞争因素影响 - 公司采取保守方法进行预测，从历史市场份额和电动汽车领导地位来看，有机会获得更高份额 [90] 问题4: 第一季度业绩强劲的原因 - 得益于公司一年多来的运营改进努力开始显现成效，以及供应链稳定性的一些改善 [94] 问题5: 今年剩余时间生产安排受限的原因 - 主要是由于供应链限制，供应商仍面临一线劳动力短缺问题，无法提高产能，尽管需求存在，但供应限制了产量提升 [95] 问题6: 2024年EBITDA是否会在8000万美元基础上增长 - 目前为2024财年提供指导还为时过早，存在许多变量；但在短期正常年份，假设业务持续改善和供应链进一步稳定，预计EBITDA约为1亿美元以上，利润率为8%，最早可能在2024财年实现 [96]