财务数据和关键指标变化 - 第一季度销量1255辆，较去年减少205辆，降幅14%，主要因疫情影响，低于2020财年第四季度23%的降幅 [14] - 净销售额1.3亿美元，较去年下降15% [14] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为580万美元，比去年同期增加220万美元 [15] - 调整后自由现金流为负1390万美元，较去年改善7700万美元 [15] - 毛利润率为11.1%，较去年同期下降280个基点 [47] - GAAP净亏损为160万美元，2020年第一季度为40万美元 [48] - 调整后净收入为10万美元，较去年下降约200万美元 [48] - 调整后EBITDA利润率为4.4%，下降约80个基点 [48] - 摊薄后每股收益为负0.06美元，较去年低0.04美元 [49] - 调整后摊薄每股收益为0美元，较去年低0.07美元 [49] - 加权平均摊薄股份为2710万股，去年同期为2650万股 [49] - 净债务为1.47亿美元，较去年减少6100万美元 [54] - 净杠杆率为3.1倍 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴士净收入为1.18亿美元，因销量下降减少1700万美元 [44] - 巴士平均售价为每辆93900美元，较去年增加1600美元 [45] - 替代燃料巴士销量占比为46%，较去年同期提高7个百分点 [46] - 零部件收入为1260万美元，较去年减少580万美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月，电动巴士市场份额达63%，2019年为25% [23] - 本财年至今，电动巴士销售或订单积压数量为107辆，较去年同期增长24% [24] - 自三年前开始生产电动汽车以来，已销售或交付的电动汽车总数超过400辆 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续改善业务结构和潜在利润率，重点关注电动汽车业务，计划于2021年晚些时候向3至7类卡车市场提供电动底盘 [11] - 公司与福特汽车公司续签独家合作协议，将于春季推出下一代独家丙烷和汽油发动机 [20][21] - 公司致力于打造电动汽车生态系统，选择最佳合作伙伴，为客户提供一站式解决方案 [34] - 公司计划将电动汽车业务作为独立部门运营，以巩固其在电动汽车领域的领导地位和增长 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度市场仍具挑战性，约40%的学生仅参加线上课程，但近期更多学校恢复线下教学，行业复苏在望，预计2021财年下半年开始复苏 [6][8] - 公司第一季度业绩稳健，尽管受到疫情影响，但业务结构和潜在利润率持续改善，营运资金显著改善 [9] - 公司对电动汽车业务的增长前景持乐观态度，预计未来四年内，替代柴油燃料的巴士销量占比将达到60% - 70% [31] - 公司预计2021财年下半年行业需求将复苏，但由于学校恢复线下教学的时间不确定，仍维持较宽的业绩指引范围 [63] - 公司计划在2022 - 2023财年恢复实现至少10%的调整后EBITDA利润率的目标 [68] 其他重要信息 - 公司将于2月11日提交10 - Q报告，其中包含有关业务和财务业绩的更多信息 [42] - 第二季度运营环境变得更加不稳定，供应商问题和缺勤率增加，但公司团队正在积极应对 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业卡车业务的市场机会、客户兴趣、订单管道以及产能情况 - 目前处于早期阶段，预计2021年晚些时候推出该业务 公司与潜在客户的讨论显示，他们对OEM提供的电动传动系统解决方案感兴趣 目前暂无法提供订单管道信息，但对此持乐观态度 [71][72][73] - 公司产能可轻松扩大，之前提及的1000辆产能主要针对校车，若有需求，可大幅提高产量 [74] 问题2: 校车产能达到上限的时间以及对相关发展的看法 - 公司正在与多个合作伙伴合作，构建电动汽车生态系统，包括与公用事业公司合作利用车网互动（V2G）机会，以及探索融资解决方案以降低客户购置成本 [76][77] - 公司对这些机会感到兴奋，将继续与合作伙伴合作，巩固关系，并及时向投资者通报进展 [78] 问题3: 第二季度供应商中断和缺勤率问题的现状及影响 - 第一季度运营较为顺利，假期后情况变得不稳定 公司密切关注供应商问题，通过加快货运等方式解决零部件供应问题，目前已将影响降至最低 [79][80] - 1月前两周缺勤率较高，目前已恢复到正常水平 公司团队在应对这些问题方面表现出色，但第二季度运营仍比第一季度更具挑战性 [80][81] 问题4: 3至7类底盘的营销计划、目标客户、短期和长期销量预期，以及电动校车交付量的增长情况 - 目前电动校车订单较去年增长约24%，预计全年增长约25% [83] - 公司通过研究发现，市场对OEM提供的电动底盘有需求，公司凭借其在底盘制造方面的经验和多种电动车型号，有信心在商业市场取得成功 [83][84] 问题5: 在理想情况下，电动传动系统和电动校车的产能，以及电池供应商的产能承诺 - 公司和电池供应商均有足够的产能 公司工厂灵活性高，可通过增加人力轻松提高产能 康明斯（Cummins）也能根据需求扩大产能 [88][89] - 目前公司有1000辆的产能，可轻松扩展至数千辆 [89] 问题6: 市场复苏的情况以及恢复到2017 - 2018年水平的时间 - 预计2022年学校开学时订单将激增，行业销量预计在26000 - 30000辆之间，低于疫情前三年的35000辆峰值 [91] - 学校巴士的主要资金来源是市政财产税，目前财产价值保持高位，且学校巴士在教育资本支出预算中占比仅约0.3%，因此需求有望恢复 [92] 问题7: 拜登政府相关政策对客户采购决策和市场复苏的影响 - 政府对电动汽车的支持带来了更多资金，公司每天都与对利用这些资金感兴趣的潜在客户进行沟通 [95] - 第一季度各类燃料巴士销售情况良好，随着学校重新开学，订单量有所增加 政府的政策令人兴奋，但这是一个长期的过程 [95][96] 问题8: 电动巴士交付量增长幅度相对较小的原因 - 去年上半年交付了较多电动巴士，但疫情在3月中旬后对业务产生了负面影响，导致下半年交付量减少 [98] - 目前预计增长约25%，但有可能突破200辆，公司将每季度更新相关信息 [99]