财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收达创纪录的4070万美元，较2021年第三季度增长21%，有机营收增长18%，生物保存培养基营收增长50%至1660万美元，新冠相关营收约占本季度总营收的9% [9][29] - 2022年前九个月总营收为1.175亿美元，较2021年增长44%，有机增长44% [31] - 2022年第三季度调整后毛利率为34%，2021年第三季度为26%，2022年第二季度为36%；2022年前九个月调整后毛利率为34%，去年同期为39% [31] - 2022年第三季度GAAP运营费用为5220万美元，2021年第三季度为4500万美元；2022年前九个月GAAP运营费用为2.128亿美元，其中包括第二季度记录的与全球制冷收购相关的6990万美元非现金无形资产减值，2021年前九个月GAAP运营费用为9850万美元 [32] - 2022年第三季度调整后运营费用为2050万美元，2021年第三季度为1740万美元，2022年第二季度为2000万美元；2022年前九个月调整后运营费用为6030万美元，去年同期为3950万美元 [33] - 2022年第三季度调整后运营亏损为670万美元，2021年第三季度调整后运营亏损为810万美元 [34] - 2022年前九个月调整后运营亏损总计2020万美元，2021年为750万美元 [35] - 2022年第三季度调整后EBITDA为正140万美元，2021年第三季度为负210万美元，2022年第二季度为正220万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为正280万美元，2021年同期为440万美元 [35][36] - 截至2022年9月30日，现金和有价证券余额为6170万美元，截至2022年6月30日为4660万美元 [36] - 2022年全年营收指引收紧至1.6亿 - 1.64亿美元，此前指引为1.6亿 - 1.66亿美元，预计同比增长34% - 38%，有机增长37% - 40%，新冠相关营收预计约占总营收的7% - 8% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 第三季度营收为1810万美元，较2021年同期增长57%，有机增长50% [29] - 2022年全年平台营收预计在6700 - 6800万美元，较2021年增长49% - 51%，有机增长42% - 43% [41] 冷冻和解冻系统平台 - 第三季度营收为1530万美元，总营收和有机增长较2021年同期下降13%，新冠相关营收约占该平台营收的4%，去年为23% [30] - 2022年全年平台营收预计在6600 - 6800万美元，较2021年增长17% - 20%，有机增长8% - 13%，新冠相关营收预计占该平台营收的3% [42] 存储和存储服务平台 - 第三季度营收为730万美元，总营收和有机增长较2021年同期均为56%，新冠相关营收约占该平台营收的40% [30] - 2022年全年平台营收预计在2700 - 2800万美元，总营收和有机增长较2021年为54% - 59%，新冠相关营收预计占该平台营收的40% - 45% [43] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为生物保存培养基业务有望在五年内轻松实现2.5亿美元营收，反映出30%以上的年增长率，公司仍是与全球细胞和基因治疗（CGT）市场增长高度相关的供应商之一 [13] - 公司与一些提供通用替代品和主要是仪器的竞争对手不同，约60%的营收来自非硬件相关的高利润率耗材和高利润率经常性服务收入，公司以高利润率经常性耗材培养基营收的高速增长为基础，推动整个产品组合的增长 [11][12] - 公司计划在2023年开设新的生物储存库，考虑多个地点；预计到明年年中，evo平台将用于所有目前获批的CAR - T细胞疗法；正在推进将两个ULT产品的制造从现有CMO转移到密歇根工厂的计划，预计明年第一季度末在内部生产；计划在印第安纳波利斯的工厂建立一个小型但可扩展的生物保存培养基生产套件，预计到2023年年中开始生产小批量产品 [27][48][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管生命科学工具领域存在宏观逆风，但公司团队在第三季度仍表现出色，业务增长催化剂和基本面保持完好，随着业务可见性的改善和新冠相关营收的减少，公司再次收紧2022年全年营收指引 [9][10] - 公司预计2022年下半年调整后EBITDA将高于上半年；对实现2024年第四季度营收2.5亿美元、调整后毛利率50个百分点和调整后EBITDA 30个百分点的财务目标充满信心；第四季度到目前为止产品和服务需求强劲 [36][58] 其他重要信息 - 9月20日，公司与硅谷银行达成5000万美元的有担保贷款协议，并提前支取了2000万美元，在2023年6月30日前还有3000万美元的额度可支取，贷款于2026年6月1日到期，在某些条件下可延长至2027年6月1日 [37] - 截至当日，公司已发行并流通的股份为4280万股，完全摊薄后为4540万股 [45] - 公司与CSafe建立新的合作伙伴关系，这是EVO合作伙伴网络的扩展，CSafe有望为公司在CGT领域带来更多业务机会 [91][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：明年预计有多少CGT获批？存储和新冠合同是否会被其他模式替代？每个获批疗法的收入为何比以往更稳定？ - 预计明年公司培养基涉及的CGT获批数量约为10个，包括美国和欧洲的获批情况 [63] - 公司有信心用非新冠疗法和模式替代新冠存储合同，如荷兰的大合同已被替换，且预计会扩大该模式的存储容量 [65] - 从已获批疗法的客户营收数据来看，每个获批疗法每年50万 - 200万美元的营收范围是有支撑的，且随着时间推移，预计会提高该范围的上限 [63][64] 问题2：生物处理和冷冻机的供应链限制有哪些不同？存储服务设施的开放情况如何？选择新地点时如何考虑与制造商或服务地点的关系？Coriell协议有何更新？ - 生物处理方面，主要是特定供应商的包装（瓶子和袋子）存在产能限制，不过情况正在改善，预计2023年将进一步缓解；冷冻机方面，低温冷冻机有一个关键组件的供应商受限，公司已找到第二来源并在进行验证，此外还有电子组件限制，影响了ULT冷冻机的电路板更换服务项目 [68][69][70] - 原计划今年开放的另一个生物储存库已推迟，公司正在考虑美国内外的多个地点，会结合锚定客户的生产设施位置，以减少运输时间，计划在2023年选定地点并开放至少一个新的生物储存库 [72][73] - Coriell协议暂无值得关注的更新 [74] 问题3：冷冻机业务的客户需求情况如何？该资产的长期增长应如何看待？存储服务业务中新冠收入减少后会怎样？修改后的新冠合同收入是否有变化？ - 冷冻机业务需求正常，目前主要是供应链限制影响生产；由于过去两年新冠相关基础设施建设，可能会出现二手冷冻机转售的竞争，但目前尚未造成明显不利影响 [76] - 公司正在减少对新冠收入的依赖，一个大的新冠合同已签约替换，预计明年存储服务业务不会减少，且会有健康的增长率 [79][80] - 公司不会透露修改后的新冠合同收入细节 [81] 问题4：细胞处理平台内不同客户终端市场的需求趋势如何？早期生物技术或制药客户是否因衰退担忧而放缓需求？存储和冷链服务中与SciSafe合作的evo发货量增长节奏如何？是否有季节性因素？客户订单趋势是否有变化？ - 细胞处理平台需求没有放缓，新批准、现有获批疗法的额外适应症、新地理区域以及将疗法提前到治疗方案中是推动需求的四个催化剂 [83][84][85] - evo发货量没有季节性因素，增长速度取决于SciSafe团队的培训和销售营销能力，目前每个季度的发货量较去年同期或上一年同期翻倍 [86][87] - 公司未看到客户订单减少或消耗安全库存的情况，相反，Q3一个大型经销商的订单量比上一季度增加，媒体业务预计将持续增长，预计保存培养基业务以30%以上的年增长率，五年内营收可达2.5亿美元 [88][89][90] 问题5：CSafe在公司业务中的定位如何？与现有快递合作伙伴相比，CSafe能为公司带来什么？CCF合作的整合过程需要多长时间？客户何时能使用相关服务？公司营收中美国以外和国内的占比分别是多少？ - CSafe是EVO合作伙伴网络的延伸，客户可通过多个快递商使用EVO平台，CSafe有望在CGT领域成为更主导的服务供应商，对公司和客户都有益 [92] - CSafe在异体疗法领域能提供灵活性和严格温度控制的存储服务，有望为公司在CGT领域带来更多业务机会 [93][94] - 公司认为客户在监管文件中不一定会具体指定快递商，CCF合作预计在未来几个季度开始产生效益 [95][97] - 公司营收中80%来自美国，20%来自美国以外 [98] 问题6：新客户从加入到对各产品线产生重大影响需要多长时间？2024年达到2.5亿美元营收是否包含收购因素？ - 保存培养基业务新客户的营收增长周期最长，从临床前阶段到获批可能需要3 - 5年，但随着监管机构对相关疗法的熟悉，这个周期可能会缩短；大部分保存培养基营收来自已有获批疗法的现有客户，随着更多疗法获批和其他催化剂的推动，该业务预计将持续增长 [101][102][103] - 达到2024年第四季度的营收目标不需要额外的并购 [100]