财务数据和关键指标变化 - 2022年公司总收入2.352亿美元，处于去年同期提供的原始指引范围内 [21] - 2022年非GAAP毛利润约9170万美元，低于上一年的1.167亿美元，平台综合毛利率为54%，剔除软件支持的产权保险和专业服务后约为73% [8] - 第四季度非GAAP运营费用为5810万美元，低于上一年的7390万美元 [9] - 第四季度非GAAP运营亏损为4310万美元，上一年为3870万美元 [23] - 截至12月31日，现金、现金等价物和有价证券总计3.54亿美元，未偿还债务总额为2.25亿美元 [23] - 预计2023年第一季度平台收入在2450 - 2550万美元之间，产权保险业务收入在850 - 950万美元之间，公司总收入在3300 - 3500万美元之间 [25] - 预计2023年总净运营亏损在3700 - 3900万美元之间，包括年化运营费用较2022年第一季度减少7200万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年Blend平台业务收入1.32亿美元，同比下降3%；其中，抵押银行业务收入8340万美元，同比下降23%；消费银行和市场业务收入4420万美元，同比增长91%，包括1020万美元迁移至Blend平台的软件支持产权保险收入 [22] - 2022年专业服务收入440万美元 [22] - 第四季度消费者套件收入是有机收入增长的重要驱动力，预计2023年将持续增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年行业利率上升速度为近期最快，通胀粘性和衰退威胁抑制消费者信心，导致借贷和购房决策延迟 [7] - 2021年第四季度至2022年第四季度，行业再融资量下降近90%，第四季度抵押贷款发放总量不到上一年同期的三分之一 [7] - 2023年行业抵押贷款发放量展望仍比2022年低20%以上，不到2021年的三分之一 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司聚焦三个目标：加速实现盈利，通过降低成本结构来实现；为抵押贷款客户提供卓越价值；推动Blend Builder平台的应用 [4] - 计划从下一季度开始修改收入呈现方式，将消费银行产品和平台订阅访问纳入单一消费者套件产品线，将抵押贷款市场和附加产品收入整合为单一抵押贷款套件项目 [10] - 调整报告的指标和关键绩效指标，包括衡量每笔已发放贷款的利率、停用净留存率计算、下季度停用消费银行交易计数，继续报告总留存率 [24] - 公司在2022年继续跑赢整体抵押贷款发放市场，抵押贷款业务市场份额在2020年底至2022年上半年增加了510个基点 [2][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年行业面临挑战，利率上升和利润率压缩影响公司财务表现，但公司仍跑赢市场，为客户提供价值 [2] - 近期行业事件对公司有重大影响，公司将持续监控，专注于支持客户和执行业务战略 [3] - 若行业预测成立，公司平台业务有望在2023年第二季度及之后实现连续增长 [12] - 尽管市场不确定性高，但公司对实现盈利目标有信心，将继续管理成本结构以实现盈利 [23] 其他重要信息 - 2022年第四季度，Builder支持的消费银行产品同比实现两位数增长；Credit One Bank签署存款账户协议，Compeer Financial推出Builder支持的个人贷款、信用卡和特色产品 [2] - 2022年第四季度，公司为Blend Builder平台引入平台费，将为所有消费银行交易产生定期经常性收入 [6] - 2022年第四季度进行的ROI研究显示，公司抵押贷款解决方案使交易速度提高37%，成交率提高34%，每笔贷款节省超630美元 [18] - 公司与多元化的银行合作伙伴网络合作，与硅谷银行或签名银行无关联或直接风险敞口 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待宏观驱动因素对公司的影响，包括对地区银行的风险敞口以及抵押贷款利率下降对公司收入的影响 - 公司密切关注地区银行情况，部分地区银行是客户，但整体风险不重大；抵押贷款利率下降会使申请量上升，但有60 - 90天的滞后 [28][29] - 公司无硅谷银行和签名银行的风险敞口，相信美国银行业稳健且资本充足，将支持客户 [30] 问题2: 能否确认平台收入是否会从第一季度开始有环比增长，以及关于全年规划参数和自由现金流的情况 - 不期望产权保险业务归零，部分业务不会迁移到平台 [32] - 目前不分享相关内容，会在今年晚些时候详细介绍；应用数据让公司对前景更有信心 [34] 问题3: 2023年非GAAP运营费用的节奏以及每笔已发放贷款利率何时会因功能集扩展而增加 - 不提供运营费用的具体指引，关注净运营亏损情况，后续会再讨论 [36] 问题4: Builder平台的客户类型以及2023年市场份额增长的情况和成本结构的灵活性及资产负债表和流动性的选择 - Builder平台可加速解决方案构建，扩大可及市场，通常吸引大型机构；行业整合对公司可能有利 [39] - 公司对现金状况有信心，相信能提前实现自由现金流生成，但暂不评论；遵循行业预测，Q1是低点，后续有望环比增长；新Builder交易未纳入预测 [49] 问题5: 典型交易中平台费用和活动费用的比例情况 - 目前难以评论，会密切关注，今年首要目标是确保抵押贷款客户成功 [56] 问题6: 当前宏观环境对公司业务的影响，包括新客户推出速度、现有客户购买模式和整体需求环境 - 部分抵押贷款客户降低预算，将重点转向其他业务；客户对数字化转型需求高，公司可通过Builder平台提供更多能力；维护现有客户是关键 [59] 问题7: 近期事件是否会改变公司对金融机构的市场策略以及金融机构对技术投资的接受度 - 公司的价值主张与银行需求契合，银行希望发展消费业务，公司可帮助其获胜和成长 [61] 问题8: 由于非银行抵押贷款提供商的影响，总留存率是否会下降以及对总留存率的近期看法 - 独立抵押贷款银行的整合可能导致总留存率理论上下降，但公司认为整合总体有利，会关注相关情况 [63] 问题9: 银行在经济收缩和扩张期间的不同支出方式以及公司市场策略是否会改变 - 公司会密切关注，目前首要目标是确保现有抵押贷款客户成功 [56] 问题10: 关于资产负债表和市场份额的情况 - 公司对现金状况和盈利路径有信心，会审慎审查和加强资产负债表；从长期看，客户成功会带动公司市场份额增长 [68]