财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为5540万美元，Blend平台业务收入为3610万美元，同比小幅增长3%；Title365业务收入为1930万美元 [28] - 第三季度非GAAP毛利约为2160万美元，低于去年同期的4060万美元；非GAAP运营费用为5870万美元，去年同期为6170万美元；非GAAP运营亏损为3710万美元，去年同期为2110万美元 [31][33] - 本季度确认了约5790万美元的非现金GAAP费用，以反映Title365商誉和无形资产的减值 [38] - 9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总额略超4亿美元，2500万美元的循环信贷额度尚未动用 [39] - 公司将2022年全年营收指引范围缩小至2.35亿 - 2.40亿美元，其中Blend平台业务收入预计在1.34亿 - 1.36亿美元之间，Title365业务收入预计在1.01亿 - 1.04亿美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，Blend平台业务中，抵押贷款收入同比下降27%至1990万美元；消费者银行与市场业务收入从去年同期的660万美元增至1530万美元，增长132%，其中包括610万美元迁移至Blend平台的软件支持产权业务收入；专业服务收入为86.5万美元 [28][29][30] - 与去年同期相比，第三季度非抵押贷款相关的消费者银行交易总量增长约14.5万笔，达到约22.9万笔 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度至2022年第三季度，行业抵押贷款交易量下降63% [4] - 公司上半年在总已发放抵押贷款中的市场份额首次接近20% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于客户、产品和成本结构，目标是在当前市场环境中实现长期盈利 [6][23] - 在客户方面，公司持续扩大市场份额、保持高客户留存率并提高定价，通过交叉销售、提价和拓展新市场等方式增加客户价值 [8][9] - 在产品方面，公司致力于产品创新和多元化，如推出即时房屋净值解决方案，同时计划将抵押贷款产品迁移至Blend Builder平台以提高效率 [15][20] - 在成本结构方面，公司计划到2023年底将非GAAP净运营亏损减少50%，通过裁员、优化业务规模和控制运营费用等措施来实现这一目标 [21][34] - 行业竞争方面，随着抵押贷款市场萎缩，行业整合加剧，公司认为投资和采用新技术的贷款机构将在市场中脱颖而出 [11][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境充满挑战，抵押贷款行业交易量处于历史低位，且预计到2025年都将维持在这一水平 [44] - 公司通过执行既定战略，在困难环境中取得了进展，对未来发展充满信心，相信随着贷款条件改善，公司将实现长期成功 [6][7] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的某些非GAAP指标已在今日的财报发布和补充幻灯片附录中与GAAP结果进行了调整 [2] - 会议中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述，存在重大风险和不确定性，实际结果可能与陈述内容存在重大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场调整后的净收入留存率提高19%，与预期相比如何，未来合理预期是多少 - 该比率计算方式为今年客户总收入与去年相比并根据交易量调整，新增附加产品会使该比率大幅提升；公司预计只要持续投资于新增附加产品、拓展现有客户群并帮助客户采用新功能，市场调整后的净收入留存率将保持在较高水平，但可能会有波动 [48] 问题2: 对运营费用和成本节约的预期如何，第四季度运营费用是否可作为2023年的参考，平台迁移成本是否为一次性成本，何时会消除 - 公司持续优化业务规模，自年初以来裁员超500人，部分成本节约尚未体现在运营费用中；软件支持产权业务处于早期阶段，有前期成本投入，但公司对Blend平台整体毛利率达到60%左右有信心；提高客户价值和降低成本是提升毛利率的方法 [51][53][54] 问题3: 低迷的市场环境是否影响客户销售意愿和销售周期，客户数量略有下降的原因是什么 - 公司关注抵押贷款市场销售周期，但首要任务是服务现有客户；新客户方面，本季度有新的大型信用合作社签约；客户数量下降主要来自小型独立抵押贷款银行，它们因资金不足而进行整合或削减业务，但公司整体客户留存率保持在98%以上 [57][58][60] 问题4: 消费者银行业务除Mr. Cooper外的客户采用情况和增长速度如何，当前宏观不确定性对消费者银行业务交易量是否有影响 - 消费者银行与市场业务增长还得益于收入验证、数字结算解决方案、房屋净值贷款和个人贷款等产品；这些业务目前市场渗透率较低，增长机会大，公司将加大投资以推动业务增长 [64] 问题5: 印度支持Title业务的离岸运营情况如何，已签约但未部署的客户管道与第二季度相比如何 - Title365已有在EMEA地区的离岸运营，公司认为这是未来战略的关键部分；已签约但未部署的客户包括地区性银行和小型银行，具体数量与第二季度相比暂无数据，但未开发的业务量有所下降，通常下半年是签约和部署新客户的时期 [67][69] 问题6: 不同规模客户的需求和对明年IT预算的考虑如何 - 各规模客户在抵押贷款领域都关注提高生产力和自动化，特别是大型银行和有长期规划的银行；在消费者银行与市场业务中，房屋净值贷款、存款和信用卡业务需求较大，各规模客户都在考虑数字化转型，公司的Blend Builder平台是关键解决方案 [71][72]