财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收6550万美元，Blend平台业务收入3360万美元，同比增长约5%，Title365业务收入3190万美元，消费者银行和市场业务收入850万美元，同比增长53%，专业服务收入120万美元 [7][26][27][28] - 第二季度非GAAP毛利约2580万美元，高于去年同期的1990万美元，其中Blend平台业务贡献2060万美元，Title365业务贡献520万美元 [28] - 第二季度非GAAP运营费用总计6530万美元，去年同期为4620万美元，非GAAP运营亏损3950万美元，去年同期为2630万美元，本季度还确认了约3.92亿美元的非现金减值费用 [29][30] - 6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计4.5亿美元，2500万美元循环信贷额度未提取，2.25亿美元定期贷款2026年到期 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - Blend平台业务：第二季度收入同比增长约5%，尽管同期抵押贷款发起量下降37%，公司仍在增加其在已发放贷款量中的份额，预计中期非GAAP毛利率在60%左右 [7][26][29] - Title365业务：第二季度收入3190万美元，公司正在将客户从传统产权业务迁移到软件驱动的Blend Title解决方案，本季度与Mr. Cooper合作推出了Blend Title解决方案，同时确认了约3.92亿美元的非现金减值费用 [26][8][30] - 消费者银行和市场业务：第二季度收入850万美元，同比增长53%，消费者银行交易数量同比增长约13.8万笔，达到约21.5万笔，支持了房屋净值收入的增长，公司计划在2022年将该业务规模较2021年翻倍 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款市场：2022年预测的抵押贷款行业交易量自3月发布初始指引以来大幅下降，但公司仅略微下调了Blend平台业务的展望，反映了公司相对于行业下滑的表现以及房屋净值业务的增长 [20] - 消费者银行市场：消费者银行和市场业务收入增长强劲，客户对收入验证和封闭式解决方案的需求很高，房屋净值市场升温也带来了显著增长 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成本结构调整：公司计划在2023年底前将非GAAP净运营亏损从当前水平降低50%，预计在2025年前实现正自由现金流，采取的措施包括裁员、离岸业务、降低第三方供应商支出、产品优先级排序等 [11][12][13] - 业务增长：公司专注于通过部署、深化和拓展产品套件来实现收入增长，第二季度总营收留存率为99%，市场调整后的净营收留存率为164%，高于第一季度的159%，公司拥有健康的客户签约但未部署的管道，差异化的抵押贷款产品有助于在低利润率环境中赢得客户，还能通过为平台增加价值来提高价格 [16][17][18] - 行业竞争：在高端市场，公司的主要竞争对手是内部开发；在中低端市场，主要竞争对手是点解决方案，公司提供的是跨产品的优质解决方案，将继续投资以赢得和扩大市场份额，行业整合趋势对公司有利 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：当前市场环境具有挑战性，抵押贷款行业交易量处于或接近历史低位，但公司认为这是一次千载难逢的行业转型机会，大多数银行产品仍采用人工处理方式，缺乏现代软件栈，采用公司技术的贷款机构和银行将成为赢家 [23] - 未来前景：公司对执行能力保持乐观，将继续优化成本结构、精简支持职能、优先考虑能产生近期投资回报率的产品，以在长期市场重置下产生自由现金流，同时将自己定位为数字银行软件解决方案的类别创造者 [22] 其他重要信息 - 公司在印度拥有两个全面运营的枢纽，支持产权业务，正在将业务流程和企业支持职能向印度转移，以降低成本 [13] - 公司预计2023年将第三方供应商支出至少减少600万美元/季度，通过流程成熟化、将部分工作转移到内部和离岸、减少供应商数量、简化业务和加强谈判等方式实现 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：Blend Title向核心Blend平台的过渡情况及更新后的时间表 - 回答：Title365业务表现出色是因为有违约业务和房屋净值业务等反周期因素，Mr. Cooper的过渡进展顺利，公司已准备好迎接下半年业务量的增长 [46] 问题：新客户需求环境及抵押贷款业务的最新情况 - 回答：抵押贷款业务和相关附加业务的管道仍然强劲，特别是围绕封闭式和收入验证的附加业务，因为在市场利润率压缩时期，效率对客户至关重要，公司对抵押贷款业务前景乐观并将继续投资 [49] 问题：是否有与净运营亏损和盈亏平衡相关的综合营收增长目标 - 回答：公司以MBA的预测为指导，市场波动较大，目前不会提供具体的营收指引，将专注于年底前的业务，并尽力更新信息 [52] 问题：如何看待抵押贷款行业多年的新贷款与再融资情况，以及监测哪些因素以判断需求反弹信号，当前管道下的市场份额增长可见性如何 - 回答：难以预测2023年以后的抵押贷款交易量，公司采取谨慎态度，假设交易量将保持在历史低位，关注利率和新屋购买情况等因素，公司通过签约新客户和推出之前销售的客户来增加业务量，在抵押贷款业务上表现优于市场，同时在消费者银行领域不断扩大收入多元化 [54][56][57] 问题：第二季度的抵押贷款交易数量是多少，宏观因素是否影响新客户的推出时间表 - 回答：第二季度抵押贷款银行业务交易数量为34.8万笔，消费者银行业务交易数量为21.5万笔，公司认为推出时间表没有实质性变化，客户已为推出做好准备，新业务管道健康，特别是房屋净值和收入验证及封闭式业务，公司的指导意见也反映了这一点，现在与客户合作时通常会同时推出多个解决方案 [61][62][63] 问题：在行业交易量下降的情况下，公司仍能维持全年综合营收目标的原因，以及剩余时间的假设和宏观环境恶化时是否有缓冲 - 回答：Title365业务的违约和房屋净值业务表现好于预期，公司能够合理提高客户续约价格，与所提供的价值相符，公司认为指导意见是谨慎的 [66] 问题：将Title365客户迁移到Blend Title产品时的利润率提升预期，Blend Title产品与传统产品的定价比较，Blend Title交易与传统产权业务的毛利率比较，以及完全结束传统Title365业务的时间表和最终在Blend Title产品上的收入占比预期 - 回答：向软件驱动的产权业务过渡尚处于早期阶段，目前定价没有变化，也无法提供最终利润率的指导意见，该产品是一个综合解决方案，能为消费者和贷款机构带来更多价值 [69] 问题：消费者银行和市场业务的市场生态系统更新情况，以及未来的货币化计划 - 回答：消费者银行市场包括个人贷款、房屋净值、信用卡、存款账户等非抵押贷款消费者银行业务，以及财产和意外险等正在规模化的业务，未来可能包括软件驱动的产权业务，目前财产和意外险业务货币化程度最高，有多个合作伙伴，产权业务正在迁移，公司还在考虑自动化估值、身份和欺诈防范等方面的合作，将机会主义地推进这些业务，并注重产品的投资回报率 [71][73][74] 问题：通过各种行动削减6000万美元薪酬费用后，第三季度和第四季度的亏损情况与第二季度相比如何 - 回答：一些成本尚未完全年化，预计第三季度和第四季度的净亏损与第一季度和第二季度相比不会有实质性差异，虽然成本会略有下降，但公司也在应对收入下降的挑战，特别是Title365业务的再融资业务量下降 [77] 问题：Blend Labs是否会增加其他金融产品 - 回答：公司会不断增加新的金融产品，投资了Blend Builder低代码、拖放式平台，以减少研发资源投入，提高投资回报率，预计未来几个月会有相关产品推出 [78] 问题：Blend Labs如何平衡增长和盈利能力 - 回答：平衡增长和盈利能力是一项具有挑战性的任务，公司通过削减一些产品线和内部企业支持来提高盈利能力，同时推动高投资回报率的产品，以实现增长和保留资本的目标 [79] 问题：如何描述竞争环境，对行业整合有何看法 - 回答：过去几个季度竞争环境没有实质性变化，高端市场主要竞争对手是内部开发，中低端市场主要是点解决方案，公司提供跨产品的优质解决方案，将继续投资以扩大市场份额，行业整合包括客户合并和点解决方案融入更大平台，预计这两种趋势将继续，对公司有利 [80][81][82] 问题：市场低迷时期的销售环境如何，客户是否推迟数字化转型计划 - 回答：Blend对于客户来说是必不可少的解决方案，能帮助客户以更低成本提供更好的银行体验，降低成本而非增加成本，客户会在低迷时期继续投资，公司的销售代表在收入验证和房屋净值业务上超过了销售配额，第三季度这些业务表现良好，公司将继续投资这些能为客户带来投资回报率的产品 [83][84][85]