财务数据和关键指标变化 - 2022年贷款账册增长18%，净利息收入（NII）同比增长71%，净利息收益率增加近40个基点，手续费（银团贷款和信用证手续费）同比增长8%，全年净利润比去年高出近50%，股本回报率比去年高出近300个基点 [18][19] - 2022年第四季度利润为3100万美元，全年达到9200万美元，同比增长47% [25] - 2022年总资产同比增长15%至93亿美元，贷款组合增长18%，年末达到68亿美元，商业投资组合年末达到77亿美元，较上年增长18% [26] - 2022年末银行现金及银行存款占总资产的13% [27] - 2022年第四季度平均贷款利率较市场基准利率高出2.81%，较一年前增加66个基点，投资组合平均期限接近12个月，72%将在明年到期 [28] - 2022年第四季度净利息利差达到1.63%，较上一季度增加20个基点，较一年前增加37个基点 [30] - 2022年实际股本回报率接近9%，较上一年提高284个基点，第四季度年化季度股本回报率达到11.6% [32] - 2022年末巴塞尔协议III一级资本比率达到15.3%，巴拿马监管机构的资本或股权比率达到13.2% [36] - 2022年第四季度净利息收益率达到2.11%，较上一季度增加34个基点，同比增加69个基点 [38] - 2022年净利息收入增加6100万美元，一半归因于利率上升，另一半归因于平均信贷增长 [39] - 2022年信用证手续费收入达到1400万美元，同比增长16%，银团贷款业务手续费收入增长15%，接近500万美元 [40] - 2022年末低风险第一阶段敞口占总信贷组合的98%，为85亿美元；第二阶段信贷占1.7%，为1.47亿美元；第三阶段或受损信贷占0.4%，为3500万美元 [41][42] - 2022年总信贷拨备费用为1950万美元 [43] - 2022年成本收入效率比率为33%，前两年为38% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用证业务方面，2022年新客户增加，且向仅做贷款业务的客户交叉销售该业务也越来越成功，手续费收入全年呈季度增长趋势，达到1400万美元，同比增长16% [4][40] - 银团贷款业务有强大的投资者基础，但业务增长需要时间，2022年手续费收入增长15%，接近500万美元 [6][40] - 新增项目融资业务，有望产生更多手续费 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年拉丁美洲经济增长近4%，外贸流量创历史新高，预计2023年底贸易流量将再增长2%，达到近3万亿美元，比2019年疫情前水平高37% [21][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括优化资本配置、增加交叉销售、自动化关键流程、扩大客户存款基础和客户群等，以提高盈利能力 [23] - 商业团队扩大客户群29%，产品渗透率提高15% [24] - 2023年公司将更注重盈利能力，而非增长，目标是实现3% - 4%的个位数增长，保持严格的信贷承销标准，优化风险回报利差，扩大存款基础，推进流程重新设计和自动化，增强产品供应 [49][50][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是拉丁美洲的过渡年，经济将向低增长、低利率和略低通胀率过渡，但通胀可能比预期更持久，预计利率转折点将在2023年底出现 [46][47] - 公司预计核心股权比率将得到加强，净利息收益率在2.1% - 2.4%之间，手续费将增长8% - 10%，效率目标维持在33%左右，股本回报率可能处于低两位数水平 [53][54] 其他重要信息 - 董事会宣布第四季度股息为每股0.25美元，与上一季度持平，派息率为29% [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期供应链中断，墨西哥近岸外包是否为公司带来机会，以及如何应对潜在的低市场情景以维持当前的成本收入比 - 公司正在开发新产品，包括扩大信用证业务、项目支付手续费、增加国债产品收入、扩大存款基础等，以补偿潜在的利率下降，且预计短期内不会回到疫情前的低利率水平 [58] - 公司已开始看到墨西哥近岸外包带来的商业机会，如汽车和电信行业的工业园区建设，这将增加美国和墨西哥之间的贸易流量，最终使公司受益 [59][60] 问题2: 公司设定了2026年商业投资组合达到100 - 110亿美元的目标，2023年投资组合增长放缓，如何实现该目标 - 公司增长速度很大程度上取决于地区动态，目前正朝着目标前进，增长速度还取决于产品和客户基础的拓展 [61] 问题3: 第四季度不良贷款从1100万美元增至3500万美元，原因是什么，是否与公司贷款标准变化有关 - 信贷承销标准未改变且将保持保守，不良贷款增加主要是由于墨西哥一家非银行金融机构的单一敞口，该敞口占贷款账册不到0.3%，且在2022年底已大幅计提准备金 [64] 问题4: 当利率开始下降但费用稳定时，公司维持稳定利润率的策略是什么 - 短期内，由于资产和负债的利率重新定价尚未完成，预计净利息收益率将继续扩大，目标在2.2% - 2.4%之间，具体取决于美联储未来行动 [66] - 公司正在开发新的结构化产品和定制解决方案，以提高利差，同时预计利率不会回到疫情初期的0%水平，正常化利率约为2.5% - 3% [67][68]