财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为89亿阿根廷比索，较2022年第二季度增长76%，较去年同期下降34% [5] - 截至2022年第三季度，累计年化净资产收益率（ROE）和资产收益率（ROA）分别为7.7%和1.9% [5] - 2022年第三季度净营业收入为1220亿阿根廷比索，环比增长22%（220亿阿根廷比索），同比增长54%（426亿阿根廷比索） [6] - 扣除一般和行政费用后的营业收入为751亿阿根廷比索，较2022年第二季度增长39%（210亿阿根廷比索），较2021年第三季度增长101%（377亿阿根廷比索） [7] - 第三季度净利息收入总计635亿阿根廷比索，较2022年第二季度下降3%（21亿阿根廷比索），较去年同期增长17%（90亿阿根廷比索） [7] - 2022年第三季度利息收入总计1372亿阿根廷比索，较2022年第二季度增长17%（200亿阿根廷比索），较去年同期增长50%（458亿阿根廷比索） [8] - 第三季度贷款利息总计555亿阿根廷比索，环比增长9%（46亿阿根廷比索），同比增长22%（98亿阿根廷比索） [8][9] - 政府和私人证券净收入环比增长19%（122亿阿根廷比索），较2021年第三季度增长86%（360亿阿根廷比索） [9] - 第三季度回购协议收入总计39亿阿根廷比索，较上一季度增长358%（300万阿根廷比索），较去年同期下降3%（1.07亿阿根廷比索） [10] - 2022年第三季度外汇收益（包括贬值融资投资）总计160亿阿根廷比索，较2022年第二季度增加95亿阿根廷比索，较去年同期增加150亿阿根廷比索 [10] - 2022年第三季度利息支出总计737亿阿根廷比索，较2022年第二季度增加43%（221亿阿根廷比索），同比增长100%（368亿阿根廷比索） [11] - 第三季度存款利息环比增长45%至224亿阿根廷比索，主要受平均存款利率提高950个基点推动，同时私营部门存款平均规模增长6% [11] - 2022年第三季度净手续费收入总计142亿阿根廷比索，较2022年第二季度下降2%（3.15亿阿根廷比索），同比下降1%（8000万阿根廷比索） [13] - 2022年第三季度金融资产和负债按公允价值计入损益的净收入总计255亿阿根廷比索，较上一季度增长183%（165亿阿根廷比索），同比增长304%（192亿阿根廷比索） [13] - 第三季度其他营业收入总计37亿阿根廷比索，较2022年第二季度下降20%（9.11亿阿根廷比索），同比增长16%（5.17亿阿根廷比索） [14] - 2022年第三季度人员和行政费用总计260亿阿根廷比索，较上一季度下降3%（8.54亿阿根廷比索），同比增长5%（12亿阿根廷比索） [15] - 截至2022年第三季度，效率比率达到29.1%，优于2022年第二季度的31.2% [16] - 2022年第三季度净货币头寸亏损总计583亿阿根廷比索，较2022年第二季度亏损增加25%（117亿阿根廷比索） [17] - 2022年第三季度有效税率为46.7% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行对私营部门的融资总额为5070亿阿根廷比索，环比下降7%（372亿阿根廷比索），同比下降9%（531亿阿根廷比索） [18] - 商业贷款中，透支和票据分别下降18%和9% [18] - 消费贷款中，个人贷款下降12%，信用卡贷款下降6% [19] - 私营部门融资中，比索融资下降6%（333亿阿根廷比索），美元融资下降26%（6300万美元） [19] - 截至2022年9月，银行在私营部门贷款中的市场份额达到7.3% [20] - 总存款总计1.1万亿阿根廷比索，环比增长7%（777亿阿根廷比索），同比增长13%（1321亿阿根廷比索） [20] - 私营部门存款环比增长5%，公共部门存款环比增长32% [21] - 私营部门存款中，定期存款增长7%（345亿阿根廷比索），活期存款下降5%（214亿阿根廷比索） [21] - 私营部门存款中，比索存款增长10%（943亿阿根廷比索），美元存款下降25%（2.89亿美元） [22] - 截至2022年9月，交易账户约占总存款的43% [22] - 截至2022年9月，银行在私人存款中的市场份额总计6.5% [22] - 不良贷款总财务比率达到1.27%，覆盖率（按央行规则计算的总拨备和预期信贷损失与不良贷款之比）总计153.13% [23] - 消费贷款组合不良贷款率维持在1.23%不变，商业贷款组合不良贷款率在2022年第三季度上升15个基点 [23] - 银行拥有3619亿阿根廷比索的超额资本，总资本比率为40.4%，一级资本比率为36.1% [23] - 流动资产与总存款比率达到90% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在充分利用超额资本，保持良好的流动性和优化存款基础，持续努力提高效率标准 [26] - 阿根廷银行业整体健康，流动性良好，但因通胀调整损益表，银行会因净资产头寸遭受损失，但行业仍有平均盈利能力 [37] - 若2024年下半年新政府推出更稳定的经济计划，降低通胀，可能会带来贷款需求和市场稳定 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济预计2023年经济活动缓慢，实际GDP增长率预计在1% - 2%之间，低于2022年接近5%的增长率 [32] - 预计2023年名义利率将维持在高位，实际贷款需求不会复苏，不良贷款率将在当前水平至1.5%之间波动，净资产收益率预计在8% - 12%之间 [33][34] 其他重要信息 - 自2020年起，银行按照阿根廷央行规定，采用国际财务报告准则（IFRS）IAS 29进行通货膨胀会计核算，为便于比较，过往季度数据已进行重述 [4] - 2022年5月12日，阿根廷央行金融和外汇监管局授权银行以现金和/或实物形式分配总计197亿阿根廷比索的利润，分12个月等额连续支付，截至目前已支付11期，12月将支付最后一期 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于银行对公共部门（特别是国家财政部）的敞口及未来展望 - 银行没有关于公共部门敞口的内部基准，敞口会根据季度情况和市场利率、财政部发行的不同工具而变化，目前对现有敞口感到满意，认为公共部门债务续期没有问题 [27][28][29] 问题2: 2023年信贷需求、不良贷款率（NPLs）和净资产收益率（ROEs）的展望，以及本季度美元净贷款头寸增加的原因 - 2023年经济活动预计缓慢，名义利率将维持高位，实际贷款需求不会复苏，不良贷款率预计在当前水平至1.5%之间，净资产收益率预计在8% - 12%之间 [32][33][34] - 美元净贷款头寸增加主要是由于与美元挂钩的债券增加，这些债券跟随官方汇率变动，银行以此对冲通胀和汇率风险 [35][36] 问题3: 对阿根廷金融体系现状的看法，以及银行在其中的发展方向 - 阿根廷银行业整体健康，流动性良好，但因通胀调整损益表会遭受损失，不过仍有平均盈利能力 [37] - 若2024年下半年新政府推出稳定经济计划，降低通胀，可能会带来贷款需求和市场稳定，在此之前，银行贷款实际表现可能持平或为负，不良贷款率和净资产收益率变化不大 [38][39] 问题4: 如何平衡盈利能力和对公共部门的敞口 - 若减少对公共部门的敞口，需要相应减少负债或存款，但目前银行不打算这样做，认为与央行和财政部的债务表现良好，会继续监测市场情况，根据市场条件决定是否调整 [40][41] 问题5: 银行资本使用情况，未来两年是否有并购（M&A）或提高股息的可能性 - 银行有大量超额资本，但提高股息需央行授权，预计2023年股息与今年相似 [45][46] - 银行对并购活动持开放态度，但当前市场条件下寻找合适目标和价格较困难 [46] 问题6: 金融资产按公允价值计入损益的净收入的驱动因素 - 该项目主要包括与美元挂钩的债券和可根据通胀或汇率表现调整的债券，这些债券按市值计价，其价格波动会导致该项目季度表现出现波动 [50][51]