财务数据和关键指标变化 - 第二季度信贷发放超40亿美元，超过集体到期金额，占商业投资组合一半以上，71%在未来12个月内到期，平均剩余期限约为1年 [26] - 新贷款利差较到期贷款高26个基点，延续近期积极趋势 [26] - 本季度总资产接近90亿美元，创历史新高，得益于持续的贷款增长和信贷投资组合 [28] - 季度利润2300万美元，较上一季度增长超一倍，同比增长63% [9][30] - 净利息收入（NII）增长显著，环比增长27%，同比增长56% [31] - 第二季度拨备降至8亿美元，远低于第一季度的800万美元 [32] - 效率提高至35%，因强劲的收入增长抵消了运营费用的增加 [33] - 净利息收益率达到1.54%，贷款与金融负债的全利率差呈季度性积极趋势，贷款利差升至2.38%，较去年同期增加40个基点，较上一季度增加18个基点 [36][37] - 不良贷款（NPL）或第三阶段信贷维持在接近0%的水平，第二阶段信贷敞口较上一季度减少2100万美元，释放110万美元信贷拨备，第一阶段敞口增加2.95亿美元，需要180万美元信贷准备金 [38][39] - 巴塞尔协议III一级资本比率达到15%，Phenomena监管资本充足率为13%，均远高于监管最低要求和国际标准 [40] - 董事会宣布每股股息0.25美元，与上一季度持平，占第二季度收益的40% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业投资组合连续八个季度增长，不良贷款率连续两年接近零 [8] - 按国家划分的风险敞口相对稳定，巴西和秘鲁分别上升2和1个百分点，至16%和8% [27] - 金融机构占投资组合的41%，较上一季度下降1个百分点，石油和天然气下游等大宗商品相关行业占比升至14% [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 制定了为期五年的战略计划，旨在提高银行盈利能力，实现持续两位数回报，增强业务稳定性和弹性，包括扩大客户群和产品供应、升级IT流程和基础设施等举措 [15] - 优化和扩展商业战略，在巴西和墨西哥增加商业力量，加强中美洲和加勒比地区的商业团队，今年新活跃客户数量增长9%，预计30% - 35%的信贷增长来自新客户 [18][19] - 拓展产品组合，开发基本的外汇套期保值产品、本币融资、项目融资和结构化贸易解决方案 [20][21] - 吸引和调整人才，实施新的可变薪酬方案，升级流程和IT能力，董事会通过新成立的合规与可持续发展委员会监督ESG实践 [22][23] - 成立战略办公室，聘请新的首席商务官、首席审计官，升级投资者关系（IR）职能，并计划在2022年第四季度举办投资者日活动 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前的宏观环境对公司总体有利，短期贷款组合可加速重新定价，专注拉丁美洲外贸融资可受益于更高的贷款利差，当地利率相对于美元利率的不成比例增长推动了对美元贷款的需求，但也存在风险因素 [10][11] - 若经济衰退在该地区持续，可能会影响贷款规模和利润率，但预计资产质量不会出现重大恶化 [45] - 随着业务在新战略下扩大规模，预计中期效率将进一步提高 [34] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提醒，部分讨论内容可能构成前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险详情可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件和收益报告 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀及消费者支出疲软对公司的影响 - 公司认为当前环境总体对公司有利，但如果经济衰退在该地区持续，可能会影响贷款规模和利润率，但预计资产质量不会出现重大恶化 [45][46] 问题2: 为何不将股息恢复到疫情前水平，以及公司为何不积极回购接近账面价值50%的股票 - 公司表示处于新的资产规模水平，资本比率有所下降，但仍资本充足，董事会会管理资产 - 资本分配决策，以确保为股东带来最大价值 [48] - 首席财务官称公司目前被低估，账面价值接近29美元，目标远高于此 [49] 问题3: 公司的贷款策略是否合理，为何向金融机构贷款，以及低股本回报率如何实现市净率超过1 - 公司表示一直在减少对金融机构的贷款以提高利润率，且目前股本回报率在9% - 10%之间，在批发银行中表现良好，并计划进一步提高 [57][58] - 首席商务官称公司在提高贷款盈利能力方面有上升空间，且会在不改变信贷标准和不影响不良贷款率的前提下进行调整 [59][60] 问题4: 如果通胀持续导致经济衰退，公司有何应对策略，是否会增加准备金 - 公司表示预计近期会出现衰退情景，将密切监测各国和各行业情况，预计若衰退持续将相应增加拨备 [63] 问题5: 投资者日活动将在哪里举行 - 公司表示仍在决定，计划在纽约举行，也考虑以线上形式进行，届时会通知大家 [64] 问题6: 是否会聘请外部IR公司安排与投资者的会议 - 公司表示新的投资者关系官会处理相关事宜，必要时会有外部顾问协助安排电话会议和会议 [66] 问题7: 是否会继续进行股票回购，以及如何看待资产负债表上约10亿美元债务的影响 - 公司将投资组合的问题交给了财务与资本市场主管回答，该主管称投资组合旨在补充贷款组合和提供多元化，约50%为投资级，目标是维持高评级、短期限的债券组合，以平衡整体信贷风险 [71][73]