财务数据和关键指标变化 - 本季度信贷组合达到84亿美元，较上一季度增长14%，较去年同期增长38% [5] - 净利息收入较上季度增长4%，同比增长36% [5] - 本季度利润同比下降13%，主要因信贷组合大幅增长带来额外信贷拨备 [6] - 2022年第一季度利润为1100万美元，同比下降13%，环比下降45% [12] - 收入同比增长38%，环比增长1%，主要因净利息收入增加和信用证费用持续增长 [13] - 银团贷款费用比2021年第四季度少200万美元 [14] - 运营费用同比增长21%，环比增长7%，主要因人员相关费用增加 [14] - 净利息收入同比增加680万美元，即36%，主要因银行贷款和信贷投资组合平均规模扩大17亿美元 [15] - 与2021年第四季度相比，净利息收入增加90万美元 [16] - 第一季度净利息收益率降至1.32%，3月回升至1.49% [16][17] - 截至2022年3月31日，巴塞尔协议III一级资本充足率降至16%，监管资本充足率达到13.4% [19] - 董事会宣布每股股息0.25美元，与上一季度持平，占第一季度收益的82%，当前股价收益率超过6% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业投资组合季度环比增长12%，过去12个月增长28%，接近历史峰值74亿美元 [5] - 第一季度商业业务超过一半到期，约35亿美元，新贷款发放43亿美元，平均利差提高36个基点 [7] - 对金融机构的敞口名义上保持在31亿美元，但占比降至42%，较上季度下降6% [8] - 固定收益投资组合季度末突破10亿美元，过去6个季度稳步增长，主要信用投资组合超9亿美元，本季度增加2.88亿美元 [10] - 存款本季度增加，接近33亿美元，长期借款和债务增加约4.5亿美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 除墨西哥和中美洲部分地区外，拉丁美洲其他主要经济体是大宗商品出口国，大宗商品价格上涨带来积极贸易冲击，但地区增长预测下调，通胀上升，官方利率预计进入限制性区间，今年外贸预计增长近10%，2023年接近5% [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用灵活商业模式、地区专业知识，专注于优势行业、国家和客户开展贷款业务 [25] - 随着资本使用效率提高，公司有信心提高信贷组合盈利能力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司无对俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰的直接或重大间接风险敞口，冲突对客户运营影响极小，大宗商品价格上涨对拉丁美洲贸易有积极影响 [22][23] - 鉴于客户基础质量和投资组合短期性质，公司对前景保持乐观，认为至少在今年第二季度有机会增加贷款利润率 [25] 其他重要信息 - 公司商业和投资组合信用风险敞口质量高，不良贷款接近0%，整体投资组合准备金覆盖率稳定在0.7%，不良贷款准备金覆盖率超过5倍 [18] - 本季度信贷损失拨备达800万美元，98%的信贷风险敞口被归类为低风险 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对拉丁美洲通胀的担忧程度以及受通胀影响最大的国家 - 公司认为该地区重要央行积极应对通胀，短期内不担忧，当地实际利率上升有利于公司，阿根廷和巴西受通胀影响相对较大，但公司对其风险敞口已大幅降低 [27][28] 问题: 投资组合今年剩余时间的增长目标 - 投资组合旨在补充商业贷款组合，目前商业贷款需求强劲，投资组合增长将放缓，若商业贷款需求下降，投资组合可能增加 [29] 问题: 公司股价与账面价值存在较大差距的原因 - 公司认为没有根本原因导致这种差距，主要是投资者对公司了解不足，公司将加强投资者关系管理，期望股价早日反映真实价值 [31][32][33] 问题: 贷款规模增长是由于资金量增加还是大宗商品价格上涨 - 两者皆有，大宗商品价格上涨使大宗商品进出口商营运资金需求增加，同时新老客户的新贷款发放也有增长，其中大宗商品价格上涨的影响更显著 [35][36] 问题: 大宗商品价格稳定时贷款规模是否会继续增长 - 即使大宗商品价格稳定，贷款规模仍会增加，但增幅不如当前，公司会有选择性地增长以提高盈利能力或延长投资组合平均期限 [37] 问题: 大宗商品价格上涨是否提高借款人的信贷质量 - 总体上是，但公司既为出口商也为进口商提供融资，大宗商品价格上涨对出口商有利，对进口商（如国家石油公司）不一定有利，但借款主体多为主权实体或大型企业，无需担忧 [38] 问题: 以当前资本能使贷款规模增长多少以及是否会继续回购股票 - 资本管理、股息和股票回购由董事会决定，公司将保持充足资本，不会为提高投资组合效率和盈利能力而冒险，公司业务模式以短期贸易为主，资本不应成为问题 [40][41] 问题: 3月净利息收益率1.49%是否可持续 - 公司认为该水平可持续，增长主要由贸易需求和当地货币加息导致美元融资需求增加推动 [43] 问题: 美联储加息对银行利润率和净利息收入的影响 - 由于公司贷款业务以短期或浮动利率票据为主，利率缺口适度，且已进行固定利率中期债务资本市场交易以防范风险，目前基准利率变动对净利息收入影响为中性至正向，随着资产和负债重新定价，银行利润将受益于资产收益率提高 [44] 问题: 第二季度净利息收入是否会增加且贷款损失拨备不会相应增加 - 正确，3月净利息收益率接近1.50%，假设下季度投资组合稳定，收入将因增长而增加，拨备保持稳定 [46][47]