财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为64亿阿根廷比索，较2020年第一季度下降14%，比去年同期的30亿阿根廷比索增长111% [7] - 2020年第二季度累计净资产收益率（ROE）和资产收益率（ROA）分别为23%和25.2% [7] - 2020年第二季度净营业收入在扣除一般及行政和人员费用前为222亿阿根廷比索，环比下降9%（23亿阿根廷比索），同比增长27%（47亿阿根廷比索） [8] - 扣除一般及行政费用后的营业收入为85亿阿根廷比索，较2020年第一季度下降24%（27亿阿根廷比索），比2019年第二季度高83亿阿根廷比索 [8] - 本季度净利息收入总计200亿阿根廷比索，比2020年第一季度的结果低11%（24亿阿根廷比索），比一年前的结果低19%（46亿阿根廷比索） [9] - 2020年第二季度利息收入总计296亿阿根廷比索，较2020年第一季度下降9%（30亿阿根廷比索），较上一年下降36%（164亿阿根廷比索） [9] - 2020年第二季度外汇收益（包括衍生品融资投资）总计8.05亿阿根廷比索，这是由于阿根廷比索兑美元贬值9%以及银行的多头美元即期头寸 [12] - 2020年第二季度利息支出总计96亿阿根廷比索，与2020年第一季度相比下降6%（5600万阿根廷比索），同比下降55%（118亿阿根廷比索） [13] - 截至2020年第二季度，银行的累计净息差（包括外汇）为22.3%，低于2020年第一季度的25.2%，高于一年前的20% [14] - 2020年第二季度净手续费收入总计46亿阿根廷比索，与第一季度持平，同比下降7%（3.24亿阿根廷比索） [14] - 2020年第二季度，按公允价值计入损益的金融资产和负债的净收入总计亏损20亿阿根廷比索，这是对LELIQ持有量进行通胀调整的结果 [15] - 本季度其他营业收入总计11亿阿根廷比索，与2020年第一季度相比下降8%，同比增长11%（1.37亿阿根廷比索） [15] - 2020年第二季度，人员和行政费用总计86亿阿根廷比索，比上一季度高11%（8.4亿阿根廷比索），同比下降18%（19亿阿根廷比索） [16] - 2020年第二季度，效率比率达到43.3%，较上一季度的39.8%有所恶化 [17] - 2020年第二季度，有效税率为28.9%，低于2020年第一季度的35.8% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 银行对私营部门的融资环比下降5%（122亿阿根廷比索），同比下降12%（304亿阿根廷比索） [19] - 商业贷款中，其他贷款环比增长30%（90亿阿根廷比索），主要是由于作为新冠疫情救济计划的一部分，以24%的利率向中小企业发放的贷款 [19] - 消费方面，个人贷款和信用卡贷款本季度分别下降5%和3% [20] - 私营部门融资中，比索融资增加2.44亿阿根廷比索，而美元融资下降36%（2.32亿美元） [20] 存款业务 - 总存款环比增长24%（780亿阿根廷比索），同比增加2.14亿阿根廷比索 [21] - 私营部门存款环比增长16%，公共部门存款环比增长107% [21] - 私营部门存款中，定期存款环比增长18%（235亿阿根廷比索），活期存款环比增长13%（205亿阿根廷比索） [21] - 私营部门存款中，比索存款增加523亿阿根廷比索，而美元存款下降15%（1.79亿阿根廷比索） [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月，银行在私营部门贷款中的市场份额达到7.5% [20] - 截至2020年6月，银行在私营部门存款中的市场份额总计6.3% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是充分利用过剩资本 [24] - 公司将继续密切关注费用，在人员和其他行政费用方面保持高效成本控制，暂无裁员或关闭分行的官方计划 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计到年底名义利率会略有上升，第三季度净息差会进一步压缩，第四季度净息差可能保持稳定或略有扩大 [28][29] - 考虑到全球衰退、阿根廷经济形势和新冠疫情，第二季度不良贷款率从1.36%升至1.52%属正常情况，资产质量总体表现良好，第三季度可能会增加一些额外拨备，但预计不会像第二季度那样多 [37][38] - 预计比索贷款业务未来将继续呈现略微正增长，第四季度可能会有一定的统计性复苏；美元贷款业务预计将继续下降，因为美元业务利润率极低 [44][45] - 如果疫情和经济复苏前景改善，中小企业的信贷需求可能会增加 [46] - 贷款重组计划将维持到经济开始复苏，政府致力于帮助个人和企业度过衰退和疫情时期 [49][50] 其他重要信息 - 自2020年1月起，银行按照央行规定采用国际财务报告准则IAS 29的通货膨胀会计方法报告业绩，为便于比较，2019年以前季度的数据已按照IAS 29进行重述 [6] - 银行的资产质量继续受到阿根廷央行在新冠疫情背景下采取的措施的积极影响，特别是在贷款被视为不良贷款之前为债务人分类增加了60天的宽限期 [23] - 银行的流动性充足，流动资产与总存款的比率达到54% [25] - 公共部门存款增加主要是由于ANSES（管理退休人员资金的基金）以比上一季度更快的速度在银行存入定期存款 [51] - 24%利率的中小企业信贷业务，加上储备要求的好处后，实际利率可达38%，与LELIQ利率相似，只要这些好处持续，银行将继续发放此类贷款 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于拨备费用，总贷款组合中与商业和消费贷款延期、信用卡再融资以及对中小企业支持相关的比例是多少？今年基于预期损失额外计提的拨备有多少，占总贷款组合的比例是多少，占受延期、信用卡再融资和中小企业支持影响的贷款账簿的比例是多少？关于利润率，年底利率走势如何，对明年利润率有何潜在影响？关于费用，今年如何看待这一项目，是否考虑裁员或关闭分行以减轻疫情的潜在影响？ - 预计年底利率会略有上升，第三季度净息差会进一步压缩，第四季度净息差可能保持稳定或略有扩大 [28][29] - 今年会继续密切关注人员和行政费用，暂无裁员或关闭分行的官方计划，将继续保持高效成本控制 [30] - 第二季度拨备较第一季度增加，主要是由于新冠疫情影响的不确定性；已达到210%的覆盖率，会密切监控资产质量；已重新安排的贷款中，企业为7亿阿根廷比索，消费者为2.25万阿根廷比索，信用卡为5万阿根廷比索；关于额外拨备与受影响贷款账簿的具体比例可查看新闻稿第4页，如有需要可再提供额外信息 [31][33][34] 问题2：资产质量方面，本季度不良贷款率上升，而其他同行的不良贷款率下降，原因是什么？如果没有60天宽限期政策，不良贷款率的最终数字是多少？关于拨备，对当前覆盖率是否满意，是否预计因更高的逾期率而继续提高拨备？ - 考虑到全球衰退、阿根廷经济形势和新冠疫情，本季度不良贷款率从1.36%升至1.52%属正常情况，资产质量总体表现良好，覆盖率210%显示出优秀水平；第三季度可能会增加一些额外拨备，但预计不会像第二季度那样多 [37][38] - 若没有央行宽限期政策，不良贷款率约在2.6% - 3.2%之间 [41] 问题3：关于贷款增长，如何看待未来贷款规模的演变，哪些细分市场将在未来几个季度推动增长？24%利率的中小企业专项信贷业务是否大部分已经完成，是否会继续大力开展该业务？ - 总贷款情况受美元贷款下降影响较大，比索贷款业务环比增长1%，同比增长11%；预计比索贷款业务未来将继续呈现略微正增长，第四季度可能会有一定的统计性复苏；美元贷款业务预计将继续下降，因为美元业务利润率极低 [43][44][45] - 如果疫情和经济复苏前景改善，中小企业的信贷需求可能会增加 [46] 问题4：关于所有贷款重组，能否介绍一下重组贷款账簿的未来步骤，第三季度是否会有更多宽限期或贷款重组，何时预计开始取消这些措施？关于存款，公共部门存款在第二季度较上一季度翻倍以上，原因是什么，是否与某个省份签订了新的金融代理合同或现有合同有变化？ - 第三季度信用卡部分余额有一些新的重组情况；贷款重组计划将维持到经济开始复苏，政府致力于帮助个人和企业度过衰退和疫情时期 [49][50] - 公共部门存款增加主要是由于ANSES（管理退休人员资金的基金）以比上一季度更快的速度在银行存入定期存款 [51] 问题5：关于利润率，利率上升可能使利润率略有上升，本币贷款组合的转变也可能有所帮助，但定期存款方面，新规定（最低报酬率）是否会成为不利因素，在认为利润率可能恢复时是否考虑了这一因素？关于省份，银行在圣菲、科尔多瓦等主要省份的贷款增长和资产质量情况如何，与布宜诺斯艾利斯相比，这些地区表现是否更好？ - 第三季度由于最低定期存款利率以及LELIQ和回购利率不变，利润率会进一步压缩；第四季度如果名义利率如预期上升，利润率可能保持稳定或略有扩大 [54][55] - 银行80%的业务在阿根廷内陆地区，目前内陆地区情况与布宜诺斯艾利斯省类似，只有农业部门表现较好，其他部门活动较去年有所下降，没有省份出现特定部门的严重问题 [55][56] 问题6：关于资本账面价值，第一季度和第二季度名义上有所下降或稳定，有何重大变化，是否对第一季度进行了重述？关于股息，已计提但仍待批准，有无最新消息？关于24%利率的贷款业务，是否认为有回报，还是仅作为业务成本而接受负回报？ - 资本账面价值下降是因为扣除了股息金额，且对第一季度进行了调整 [59] - 股息仍待央行批准，暂无额外信息 [59] - 24%利率的中小企业信贷业务，加上储备要求的好处后，实际利率可达38%，与LELIQ利率相似，只要这些好处持续，银行将继续发放此类贷款 [60] 问题7：关于净货币头寸结果，本季度有4亿阿根廷比索的积极影响，上一季度约为3亿阿根廷比索，预计今年剩余时间通胀将上升，未来几个季度如何看待净货币头寸情况？ - 综合考虑通胀对整个资产负债表的影响，未来通胀将产生负面影响，且负面影响预计会增加，具体数值难以预测，大致在第二季度和第三季度的平均范围内 [62][63]