财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为73亿阿根廷比索，较2018年第四季度增长40%（21亿阿根廷比索），较去年同期增长106% [4] - 2019年第一季度ROE和ROA分别为50%和8.4%，若排除Prisma出售结果，ROE和ROA分别为37.2%和6.3% [4][5] - 2019年第一季度净营业收入为191亿阿根廷比索，环比增长18%（29亿阿根廷比索），同比增长78%（85亿阿根廷比索） [6] - 2019年第一季度净利息收入为129亿阿根廷比索，较2018年第四季度增长5%（6.43亿阿根廷比索），同比增长63%（50亿阿根廷比索） [7] - 2019年第一季度利息支出为115亿阿根廷比索，较2018年第四季度下降1%（6200万阿根廷比索），同比增长238%（81亿阿根廷比索） [10] - 截至2019年第一季度，净息差（包括外汇）为17.2%，高于2018年第四季度的14.9%和2018年第一季度的15.4% [12] - 2019年第一季度净手续费收入为33亿阿根廷比索，较2018年第四季度增长2%，同比增长40%（9.51亿阿根廷比索） [12] - 2019年第一季度按公允价值计入损益的金融资产和负债净收入为20亿阿根廷比索，较2018年第四季度增长442%（16亿阿根廷比索） [13] - 2019年第一季度其他营业收入增加25亿阿根廷比索，同比增长423%（25亿阿根廷比索） [14] - 2019年第一季度人员和行政费用为52亿阿根廷比索，与上一季度持平，较去年第一季度增长53% [15] - 截至2019年3月，效率比率达到28.6%，优于2018年第四季度的39.7%和2018年第一季度的35.6%；若排除Prisma出售影响，效率比率为31.6% [16] - 2019年第一季度有效所得税税率为30.1%，低于2018年第四季度的31% [17] - 截至2019年3月，不良贷款与总金融资产比率达到2.03%，覆盖率达到119.23% [19] - 截至2019年3月，超额资本为521亿阿根廷比索，总监管资本比率为27.7%，一级资本比率为20.6% [19] - 若考虑即将支付的64亿阿根廷比索现金股息，监管资本比率将为25.3%，一级资本比率将为18.2% [20] - 流动资产与总存款比率达到66% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第一季度贷款利息环比下降7%（11亿阿根廷比索），同比增长59%（54亿阿根廷比索），占总利息收入的60% [8] - 2019年第一季度政府和私人证券净收入环比增长20%（16亿阿根廷比索），同比增长345%（73亿阿根廷比索） [8] - 2019年第一季度存款利息环比下降1%（5700万阿根廷比索），同比增长252%（76亿阿根廷比索），占银行财务费用的92% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2019年3月，银行对私营部门的融资环比增长1%，同比增长21%，市场份额达到7.7% [17] - 截至2019年3月，总存款环比增长15%，同比增长82%；私营部门存款环比增长12%，同比增长80%；交易账户约占总存款的37%，市场份额为6.9% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是注重资产质量和盈利能力，而非市场份额，今年贷款预计负实际增长，明年有望正实际增长 [37][34] - 公司将继续努力提高效率标准，维持存款基础 [21] - 公司在2019年第一季度采取出售美元、投资比索并进行外汇对冲的策略，取得成功和盈利 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年经济形势不佳，利率高，预测贷款量增长困难，今年贷款名义增长约30%，实际可能下降；明年若利率和通胀下降，贷款需求有望回升 [31][32][33] - 不良贷款率未来预计维持在2% - 2.1%，与经济形势密切相关 [28][29] - 不确定Cristina是否参选及当选后对银行业的影响 [41] - 今年银行利润率预计保持稳定，信用卡新规对底线利润影响约2.7% - 3%，公司将采取措施降低影响 [46] 问答环节所有提问和回答 问题: 为何决定全额核销对Molca的风险敞口，直接风险敞口是多少 - 核销是信贷委员会经董事会批准的决定，虽认为未来能收回部分资金，但基于信贷政策进行核销；直接风险敞口约为3.9亿阿根廷比索 [23][24] 问题: 零售投资组合不良贷款率上升的原因，2019年趋势及是否已达峰值 - 个人贷款和信用卡业务中，未与工资挂钩的部分表现不佳，影响了消费不良贷款组合；未来不良贷款率预计维持在2% - 2.1%，与经济形势相关，难以准确预测 [26][27][28] 问题: 今年和明年的贷款量增长预期，贷款需求何时回升及主要制约和驱动因素 - 今年经济不佳、利率高，贷款增长困难，预计名义增长约30%，实际可能下降；明年若利率和通胀下降，贷款需求有望回升；今年总统选举等因素会影响经济和贷款情况 [31][32][33] 问题: 商业和消费贷款组合表现是否有差异 - 从名义上看，消费贷款组合保持稳定，商业贷款组合略有下降；未来消费贷款可能随工资增长有所回升，商业贷款将处于营运资金阶段，明年可能有更多投资 [35] 问题: 去年比索贷款无增长是否因更保守，是否会持续；Prisma的资本利得是否已计入资本比率 - 银行当前策略注重资产质量和盈利能力，而非市场份额，今年贷款预计负实际增长；Prisma的重估未计入资本比率，收益已在本季度体现，重估影响将在下季度显现，暂无法提供具体影响数据 [37][38][39] 问题: Cristina Kirchner政府对银行业的影响及公司应对措施 - 不确定Cristina是否参选，即使参选根据最新民意调查第二轮可能落败，难以预测其对银行业的影响 [41] 问题: 过去几年银行在高通胀和高利率环境下表现良好，银行业整合是否会延迟 - 过去银行在盈利方面表现良好，银行业在流动性、偿付能力、资本充足率和集中度方面有所改善 [43] 问题: 随着生息资产组合变化，利润率是否会下降；阿根廷信用卡新规对收益的影响 - 利润率预计保持稳定，可能略有扩张；信用卡新规对底线利润影响约2.7% - 3%，公司将采取措施降低影响 [46]