财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入720万美元，摊薄后每股收益0.53美元，上一季度分别为910万美元和0.66美元 [14][18] - 总贷款18亿美元，较2019年第四季度的创纪录水平略有上升；存款稳定在23亿美元，存款成本维持在21个基点，非利息存款占总存款的49% [14] - 总风险资本比率为15.3%，远超监管要求；董事会于3月20日决定无限期暂停股票回购计划 [15] - 第一季度非应计贷款增加140万美元至160万美元，占总贷款的0.09%；分类贷款较上一季度增加210万美元至1210万美元，但低于2019年第一季度 [16] - 董事会于4月17日宣布每股0.23美元的现金股息，这是公司连续第60个季度支付股息 [17] - 第一季度净利息收入2410万美元，上一季度为2390万美元；税等效净利息收益率为3.88%，上一季度为3.82% [18][19] - 第一季度计提贷款损失准备金220万美元，上一季度为50万美元；非利息收入310万美元，上一季度为230万美元 [20] - 第一季度非利息支出1550万美元，上一季度为1330万美元；资产回报率为1.09%，股权回报率为8.54% [21][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 参与小企业管理局薪资保护计划，已收到约1300份申请，估计总额达3.5亿美元；在该计划暂停前提交并获得了有意义部分的申请批准，后续将继续处理并在计划重启后提交 [7][8] - 截至4月14日，已收到约3.22亿美元的贷款减免请求，其中93%由房地产担保，贷款价值比平均低于45%，1.29亿美元与受加州居家令影响较大的行业相关 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 参与薪资保护计划，为小企业提供低息贷款以支付工资和其他运营成本；采取多项措施减轻客户财务负担，如免除ATM和透支费用、取消CD提前支取罚款、为有困难的借款人提供120天还款宽限期、降低基于基准利率的商业贷款利率下限 [7][9] - 部署安全协议，如加强分行清洁和严格的社交距离政策；鼓励客户使用ATM、数字银行和电话银行服务 [12][13] - 推迟采用当前预期信用损失会计准则（CECL），将根据《关怀法案》的会计发布条款，在国家紧急状态结束或12月31日（以先到者为准）之前延迟实施 [19] - 出售部分短期抵押贷款支持证券，重新配置资金到长期、高信用质量的市政证券，以提高投资组合收益率并保护银行免受低利率环境下的利率风险 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情的持续时间和严重程度及其对生活和当地经济的影响无法预测，但公司资本状况良好，贷款组合质量高，存款成本低，有能力支持客户和社区度过危机 [24] - 葡萄酒行业部分业务仍在正常运营，如葡萄酒俱乐部、直接发货和向杂货店销售，但品酒室和现场销售受到严重影响；预计餐厅重新开业后，酒庄业务将恢复正常 [27][28] - 第一季度费用减免对收益影响较小，第二季度将产生影响，但费用收入相对净息差占比较小，影响不大 [32] - 若经济持续恶化，将在6月考虑调整准备金；公司贷款组合整体担保良好，借款人实力较强，对度过危机有信心 [37][43] - 薪资保护计划的费用收入难以确定，公司意图是遵循贷款豁免流程，预计费用将通过净利息收入体现，若贷款获得豁免，将加速确认费用 [47][49] - 预计未来六个月至九个月将逐步恢复到新常态，在此之前不太可能采用CECL；目前FASB尚未就延迟采用CECL的机构提供明确的采用指南 [65][67] 其他重要信息 - 公司将部分原用于客户活动的资金重新定向捐赠给非营利组织，以支持受疫情影响的客户 [90] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍葡萄酒行业业务运营情况及发展前景 - 葡萄酒行业部分业务如葡萄酒俱乐部、直接发货和向杂货店销售仍正常，品酒室和现场销售受疫情影响停滞；预计餐厅重新开业后，酒庄业务将恢复正常 [27][28] 问题: 费用减免对第一季度收益的影响及费用收入展望 - 第一季度费用减免影响较小，因措施在季度末实施；第二季度将产生影响，但费用收入相对净息差占比较小，影响不大 [32] 问题: 第一季度出售证券的情况及未来是否有进一步出售计划 - 出售了部分短期抵押贷款支持证券，重新配置资金到长期、高信用质量的市政证券；目前暂无进一步出售计划，若出现信用问题可能会出售个别证券 [33][34] 问题: 本季度准备金计提是否考虑4月经济恶化情况及近期是否会进一步计提 - 采用已发生损失模型，按3月31日情况调整了经济因素；若经济持续恶化，6月将考虑调整，具体取决于采用的模型 [37] 问题: 是否对高风险贷款进行压力测试及潜在损失情况 - 每年对房地产投资组合进行压力测试，申请还款宽限的客户贷款平均贷款价值比低于45%，整体投资组合担保良好，借款人实力较强 [39] 问题: 薪资保护计划若3.5亿美元全额放款，手续费收入及放款和手续费确认时间 - 手续费收入难以确定，预计平均在3%左右；公司意图遵循贷款豁免流程，手续费预计通过净利息收入体现，若贷款获得豁免，将加速确认费用 [47][49] 问题: 降低贷款利率下限的影响范围和幅度 - 主要适用于基于基准利率的商业贷款，占投资组合的10% - 15%；若全年实施，净利息收入可能减少75万 - 100万美元 [50] 问题: 下一季度溢价摊销预期及证券收益率展望 - 证券收益率基本稳定，除7个基点的增值外；目前难以预测下一季度溢价摊销情况，将关注并分享相关信息 [55][57] 问题: 新贷款收益率与投资组合的比较情况 - 新贷款收益率有所下降，但降幅小于预期；部分银行提供极具竞争力的利率，公司将尽力维持关系型银行业务模式 [59] 问题: 是否会在国家紧急状态结束或12月31日前采用CECL - 不太可能在国家紧急状态结束前采用，将内部讨论决定；若国家紧急状态结束，公司意图做好采用准备，但目前FASB尚未提供明确指南 [62][67] 问题: 本季度使用的Q因素与大衰退时期的比较 - Q因素用于调整市场或经济中未在历史损失中体现的情况，大衰退时期的损失已包含在模型中，此次根据疫情情况调整了Q因素 [69][70] 问题: 受疫情影响行业的贷款申请还款宽限或PPP贷款的比例 - 无法提供具体比例，不同情况差异较大，取决于物业类型、借款人实力和流动性 [74][75] 问题: 本季度还款情况及未来展望 - 本季度还款主要与建筑项目完成和资产出售有关；预计未来还款计划减少，资产出售也将下降 [77][81] 问题: 今年是否有计划撤回的投资或对非利息支出有下行压力的因素 - 新的项目投资已暂停，专注于应对当前情况；分行搬迁费用较小；社交距离、旅行限制和活动取消将对非利息支出产生下行压力，但PPP相关加班费用会有一定影响 [82][84] 问题: PPP业务是否会产生加班费 - 会产生加班费，团队为处理PPP申请日夜工作，后续计划获批后仍会如此，但无法给出具体金额 [86][87] 问题: 未来非利息支出的合理运行率 - 剔除第一季度的季节性因素后，目前运行率较好；活动取消和社交接触减少有下行压力，但PPP加班费用有影响；整体非利息支出未来将保持相对稳定，构成会有所不同 [89][91] 问题: PPP贷款的会计处理方式 - 公司首要任务是协助客户获得贷款豁免，若豁免发生，SBA将偿还贷款；手续费预计通过净利息收入体现 [92] 问题: 约1110万美元的TDR贷款是否与受疫情影响行业相关及具体构成 - TDR贷款分布在各个行业，其中一笔大额贷款有良好担保和支持；部分TDR贷款是过去的信用问题，难以消除该状态 [94] 问题: 监管机构和审计师对因Q因素增加准备金的看法 - 审计师同意准备金的计提，认为是适当的；目前尚未与监管机构沟通 [96]