财务数据和关键指标变化 - 2021年实现创纪录的净收入2.534亿美元和摊薄后每股收益6.25美元，第四季度净收入为6380万美元，摊薄后每股收益为1.55美元 [19] - 第四季度净利息收入为1.264亿美元，调整一次性费用和PPP贷款利息收入后，核心净利息收入为1.215亿美元，环比增长260万美元或2.2% [14][15] - 第四季度非利息收入总计4260万美元，较第三季度增加120万美元，预计第一季度非利息收入与第四季度大致相同，年底将增至约4400万美元 [20][21] - 第四季度非利息支出总计1.017亿美元，调整后正常化非利息支出为1.005亿美元，较上一季度增加270万美元 [22][24] - 第四季度资产回报率为1.12%，普通股权益回报率为17.4%，效率比率为60.18%，净息差为2.34%，较第三季度增加2个基点 [31] - 核心资本一级（CET1）和总风险资本比率分别为12.12%和14.81%，远高于最低资本充足要求 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款（扣除PPP贷款豁免）第四季度增加3.27亿美元，环比增长2.8%，同比增加7.1亿美元，增长6.2% [13] - PPP贷款豁免在第四季度放缓，余额减少1.42亿美元，年底剩余1.27亿美元 [13] - 第三和第四季度，PPP贷款总利息收入分别为790万美元和570万美元 [14] - 低息核心存款占总存款的94%，较2020年底的91%有所增加，非利息活期存款余额同比增长26.5%，占总存款的36% [16] - 定期存款余额下降40%，目前占总存款的5%，总存款成本在本季度下降1个基点至6个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地失业率从2020年4月的高位持续改善，11月降至约6%，预计随着Delta和Omicron变种影响的消退，失业率将继续下降 [7] - 2021年夏威夷房地产市场表现良好，欧胡岛独栋住宅销售接近创纪录水平，成交量增长近18%，中位销售价格上涨19.3%，达到99万美元，12月中位销售价格突破100万美元 [8] - 公寓市场成交量增长53%，价格上涨9%，库存水平与独栋住宅市场类似，供应紧张 [9] - 游客市场表现出色，夏季7月左右游客抵达量几乎恢复到2019年水平，但近期受Omicron变种影响，第四季度末有所波动，行业对2022年持乐观态度，预计下半年国际游客将逐渐回归 [10][11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续进行战略创新投资，2022年将额外投入总支出的2.8%，以进一步扩大市场份额和增加收入 [29] - 预计核心支出将增长约2.3%，由于一次性通胀调整，支出将额外增长0.8%，预计2022年总支出将比2021年正常化支出增长5.9% [29][30] - 公司拥有强大的低息核心存款基础、资产负债表资产敏感性、低贷存比和强劲的现金流，有利于利用利率上升的机会，同时维持当前收入和资金来源以支持持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度业绩表示满意，认为当地经济在失业率、房地产市场和游客行业等方面呈现出积极的发展态势 [5][7][8][10] - 尽管近期受Omicron变种影响，但行业对2022年持乐观态度，预计国内游客将继续前往夏威夷旅游，国际游客有望在下半年逐渐回归 [11][12] - 公司信用指标保持强劲，预计随着经济的持续复苏，信贷损失准备金将继续下降 [35][37] 其他重要信息 - 第四季度记录了970万美元的负信贷损失准备金，其中贷款和租赁信贷损失准备金为负940万美元，净冲销为70万美元，使准备金降至1.578亿美元，占总贷款和租赁的1.29% [37] - 年末客户贷款延期余额较峰值下降98%，占总贷款的0.4%，剩余延期贷款的抵押物充足，还款表现良好 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差指引假设的加息次数是多少？ - 公司假设从3月开始加息三次，长期来看，10年期国债收益率约为2% [41] 问题2: 贷款组合中10%的可调利率贷款的重新定价时间是多久？ - 重新定价时间跨度较长，平均约为三年，其中约4亿美元的贷款期限在两年及以下 [42] 问题3: 固定利率贷款中，有多少会在第一年重新定价？ - 估计约为15 - 20亿美元，这部分金额包含在现金流中 [43] 问题4: 第一季度手续费收入指引是否包含证券净损失？ - 第一季度手续费收入指引与第四季度报告的4260万美元相近，包含证券净损失 [43][44] 问题5: 存款成本在加息多少次后会受到影响？ - 整体存款成本在加息周期中的敏感度约为20%，由于公司存款基础的结构，预计在第二次加息后，存款成本将开始上升 [46] 问题6: 本季度公共存款的减少是季节性因素还是主动减少高成本资金的结果？ - 本季度减少的2.98亿美元公共存款主要是季节性因素，如前期季度末的税收收入在第四季度流出 [50] 问题7: 2023年公司费用增长会回到过去较慢的水平吗？ - 2023年公司尚未进行详细规划，但2.3%的增长似乎是一个合理的起点，公司将继续进行战略投资，但预计投资水平不会像2022年那样高，预计2023年费用增长约为3.75% [53][57] 问题8: 公司未来是否有分行合理化计划？ - 公司去年关闭超市分行产生了520万美元的费用，每年可节省约500万美元，目前分行面积基本合适，但仍有通过数字化提高效率的机会 [58][60] 问题9: 2022年公司的税率预计是多少？ - 预计2022年税率为23% [61] 问题10: 第三季度790万美元的PPP贷款收入中，有多少是收益？未摊销部分还剩多少？ - 第三季度加速摊销部分为590万美元，第四季度为490万美元，未摊销部分还剩240万美元 [62]