财务数据和关键指标变化 - 核心贷款净额（扣除PPP贷款豁免）本季度增加1.13亿美元（1%），同比增加2.5亿美元 [9] - PPP贷款豁免加速，导致本季度贷款净额减少2.12亿美元 [9] - 存款强劲增长，环比增加6.13亿美元（3.1%），同比增加27亿美元（16%），贷存比为60% [9] - 本季度末现金余额为9.1亿美元，新增10亿美元流动性和安全投资，投资组合总余额增至85亿美元 [9] - 第二季度净利润为6750万美元，合每股普通股1.68美元，高于第一季度的5990万美元和2020年第二季度的3890万美元 [10] - 第二季度净利息收入为1.235亿美元，高于第一季度的1.206亿美元，低于2020年第二季度的1.267亿美元 [10] - 第二季度非利息收入为4440万美元，高于第一季度的4300万美元，低于2020年第二季度的5130万美元 [11] - 第二季度非利息支出总计9650万美元，预计全年正常化非利息支出约为3.85亿美元 [12][14] - 第二季度有效税率为22.84%，预计2021年有效税率约为24% [14] - 第一季度资产回报率为1.23%，普通股权益回报率为19.6%，效率比率为57.47% [15] - 第二季度净息差为2.37%，较第一季度下降6个基点，预计第三季度下降5 - 6个基点，第四季度企稳 [15] - 通过成功发行1.8亿美元优先股，一级资本和杠杆比率分别增至13.9%和7.31% [16] - 第二季度支付股息2700万美元，占净利润的40%，董事会宣布2021年第三季度股息为每股0.7美元，较上季度增加0.03美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户贷款延期余额从峰值下降88%，降至总贷款的1.8%，93%的延期贷款有抵押 [18] - 净冲销为120万美元，低于第一季度的290万美元和2020年第二季度的510万美元 [19] - 不良资产总计1900万美元，环比增加110万美元，同比减少370万美元 [19] - 逾期30天以上贷款为2980万美元，占总贷款的25个基点，环比减少1010万美元，同比增加630万美元 [19] - 受批评的风险敞口从贷款的2.6%降至2.17% [19] - 本季度记录了负的信贷损失拨备1610万美元，信贷损失准备金降至1.804亿美元，占总贷款和租赁的1.5% [19] - 未使用信贷承诺准备金为450万美元，本季度拨备150万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济UHERO经济脉搏指标目前为疫情前水平的72%，高于上一季度的62%，失业率降至7.7%，连续五个月下降 [5] - 欧胡岛单户住宅6月销售额同比增长49%，中位销售价格上涨27%，库存紧张，中位市场天数同比下降60%至8天，库存月数同比下降52%至1.2个月 [6] - 欧胡岛公寓6月销售额同比增长134%，中位销售价格上涨9%，库存状况与单户住宅市场相似 [6] - 游客行业自“安全旅行”计划推出后，游客抵达量大幅增加，接近疫情前水平，6月航空座位数同比2019年增长14.3%，7月和8月预测更强劲 [7] - 最新数据显示，游客抵达量达到2019年水平的74%，游客天数达到83%，支出接近80%，预计夏季数据将更好 [7] - 截至6月，酒店约97%的客房恢复服务，全州入住率为77%（2019年为84%），6月平均每日房价为320美元（2019年为280美元），每间可用客房收入高于2019年同期 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续部署流动性以支持净利息收入，缓解近期利率压力，增加了10亿美元的流动性和安全投资 [9] - 随着经济和盈利前景改善，公司将恢复股票回购计划，剩余回购授权为1.13亿美元 [16] - 公司计划长期将股息维持在净利润的50%左右，股息增长的机会取决于净利息收入的改善 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济在游客行业和本地经济的带动下稳步改善，但担心德尔塔变种的出现 [5] - 房地产市场强劲，游客行业表现良好，酒店业恢复较好，但国际旅游和团体业务仍有待恢复 [6][7][8] - 信贷指标保持强劲稳定，随着经济前景改善，信贷损失准备金减少 [18][19] - 预计下半年净利息收入将持平或略有增长，非利息收入将稳定在每季度4200 - 4300万美元左右 [15][12] 其他重要信息 - 第二季度净利息收入中包含380万美元的PPP贷款加速费用，2020年第二季度包含290万美元的利息回收 [10] - 第二季度非利息收入中包含370万美元的投资证券出售收益，2020年第二季度包含1420万美元的剩余Visa股份出售收益 [11] - 第二季度费用中包含320万美元与回购协议和定期债务提前终止相关的费用，以及310万美元的房产出售收益 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本回报，公司在执行股票回购授权时的目标资本支出水平、一级杠杆比率的约束以及下半年股息提高的可能性 - 公司考虑一级杠杆比率，希望保持在7%以上，长期股息目标是净利润的50%左右 [23] - 股息增长的机会取决于净利息收入的改善，特别是利率环境的缓解 [24] 问题2: 第二季度末剩余的PPP费用以及预计大部分费用是否会在今年计入收益 - 剩余PPP费用为1450万美元，包括2020年和2021年的贷款，预计大部分将在接下来两个季度计入收益，部分可能延续到2022年 [25] 问题3: 当地是否有可能因变种病毒重新实施限制措施 - 目前未听说相关讨论，但如果情况持续恶化，需要考虑相关协议，目前病例主要是社区传播和从大陆返回的夏威夷居民，游客向居民的传播率较低 [30] 问题4: 第二季度费用指导中，占用和数据水平较低的可持续性及原因 - 主要是由于210万美元的房产出售和较好的维修保养费用水平，主要由房产出售驱动 [32] 问题5: 公司购买的10亿美元证券的类型、当前购买更多证券的意愿 - 主要购买抵押支持证券和部分企业债券，更倾向于抵押支持证券，第二季度平均利率约为1.5%，由于长期利率下降，本季度投资会更谨慎，但仍在部署流动性 [33] 问题6: 公司希望将现金水平管理到什么程度 - 希望将现金水平降至2.5 - 3亿美元，因为投资组合有大量现金流可用于贷款增长 [34] 问题7: 进入第三季度，贷款增长的管道情况 - 消费者和商业贷款管道情况良好，商业房地产预计下半年表现良好，住宅贷款上半年表现强劲，近期利率下降带来更多管道，房屋净值贷款重新出现，建筑贷款可能有上升空间，预计未来12个月贷款有个位数增长 [35] 问题8: 如何看待旅游业反弹与整体经济反弹的关系 - 旅游业是当地经济的重要组成部分，但建筑和国防等其他因素也对经济复苏起到重要作用，旅游业的反弹速度令人惊讶，国际和团体旅游的回归将对该行业有利 [38][39] 问题9: 关于团体和奖励旅游的定义 - 包括会议和大公司奖励明星销售人员等活动，是旅游业的重要组成部分 [40] 问题10: 失业救济福利是否阻碍了经济复苏，是否会看到更多人寻找工作 - 这是一个难以确定的问题，许多企业招聘困难，但减少补贴是否能解决问题尚不清楚，部分州减少补贴后并未看到劳动力供应的立即反弹 [42] 问题11: PPP费用的常规摊销部分是多少 - 常规摊销部分为210万美元 [43] 问题12: 如何看待占用费用的运行率，以及分支机构数量的目标 - 应从整体上考虑长期降低占用费用，目前分支机构数量为54%，未来12个月左右将确定最终目标，目前在50% - 54%的范围内较为舒适，过去十年分支机构面积和数量分别下降29%和34% [45] 问题13: FHLB提前还款的金额、成本和时间，以及未来是否有更多提前还款计划 - 提前还款总额为1亿美元，约在季度中期，利率约为1.3%，未来将根据机会决定是否进一步提前还款 [47] 问题14: 其他费用线从1300万美元增至1700万美元（扣除FHLB提前还款和非接触式卡推出后为1400万美元）的原因，以及未来的运行率 - 非接触式卡推出费用计入数据处理线，调整后其他费用从1330万美元增至1400万美元，未提及其他非经常性项目，未明确未来运行率 [50] 问题15: 本季度的保费是多少 - 保费为1010万美元 [51]