财务数据和关键指标变化 - 第一季度存款增长强劲，环比增加13亿美元（7.4%），同比增加35亿美元（22%），核心消费者和商业存款增长超10亿美元，公共定期存款减少2.09亿美元 [15] - 总存款资金成本降至约9个基点 [16] - 总贷款环比增加2.01亿美元（1.7%），同比增加7.88亿美元（6.9%），剔除PPP贷款后核心贷款基本持平 [17] - 投资组合余额增加4亿美元至75亿美元，现金余额增加7.7亿美元，季度末达11亿美元 [17] - 第一季度净收入为5990万美元（每股1.50美元），高于上一季度的4230万美元和2020年第一季度的3470万美元 [18] - 第一季度净利息收入为1.206亿美元，高于上一季度的1.195亿美元，低于2020年第一季度的1.26亿美元 [18] - 第一季度非利息收入为4300万美元，低于上一季度的4530万美元和2020年第一季度的4610万美元，预计今年剩余季度约为4200 - 4300万美元 [19] - 第一季度非利息支出为9890万美元，调整一次性费用后为9520万美元，预计2021年费用约为3.85亿美元 [21][23] - 第一季度有效税率为24.09%，预计2021年约为24% [24] - 第一季度资产回报率为1.15%，股权回报率为17.65%，效率比率为60.45%，净息差为2.43% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中，消费者贷款占60%，商业贷款占40%，78%的贷款由优质房地产担保，加权平均贷款价值比为56% [28] - 截至4月22日，客户延期贷款余额较峰值下降85%，占总贷款的2.3%，92%的延期贷款有担保 [29] - 第一季度净冲销为290万美元，不良资产总额为1790万美元，30天以上逾期贷款为3990万美元，受批评贷款敞口占总贷款的2.6% [30] - 第一季度记录了负的信贷损失拨备1430万美元，信贷损失准备金降至1.983亿美元，占总贷款和租赁的1.63%（剔除PPP贷款后为1.73%） [31] - 未使用信贷承诺准备金为300万美元，本季度拨备70万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷失业率仍高于全国标准，但呈下降趋势，第一季度降至约9% [7] - UHERO对2021年和2022年失业率预测下调，2021年从10.9%降至7.1%，2022年从5.6%降至4.4% [9] - 2020年GDP预测上调至 - 7.5%，2021年大幅上调至3.7%，2021年个人收入预计同比增长 [10] - 夏威夷房地产市场表现出色，单户住宅年初至今和3月环比价格均上涨17.3%，库存降至近纪录水平，中位销售天数为9天，库存为1.3个月；公寓中位销售价格年初至今上涨5.8%，3月环比上涨3.7%，中位销售天数为14天，库存为2.9个月 [11][12] - 夏威夷游客抵达量开始回升，有望在年底恢复到历史水平的三分之二，夏季游客行业前景乐观，主要受美国国内旅游推动 [13] - 夏威夷新冠病例控制良好，疫苗接种率处于全国较高水平 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提升客户数字体验，选择FYS的D1平台升级在线和移动银行服务，投资数字子平台开展电子商务业务 [35][36] - 公司进行了一系列数字化举措，如推出非接触式借记卡、在移动平台引入实时聊天功能 [37][38] - 公司计划在数字领域进行必要投资，同时控制费用，以创造运营杠杆和收入增长机会 [40] - 公司21年来致力于在熟悉的市场实现有机增长，目前不考虑因股价优势改变并购策略 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济状况从2020年水平有所改善，旅游业有望复苏，病毒环境得到控制，房价表现良好，公司业绩稳健，信用风险稳定，资本和流动性增长 [5] - 预计第二季度净息差将下降约5个基点，下半年企稳，净利息收入第二季度基本持平，下半年增加 [26] - 随着经济改善，预计非利息收入将保持稳定，抵押贷款银行业务收入因利率上升可能下降，但会被存款手续费等收入抵消 [19][20] - 随着经济复苏，预计商业贷款将在下半年实现增长 [50][62] 其他重要信息 - 2020年为支持准备金拨备降低了激励性薪酬，随着经济和盈利前景改善，2021年激励性薪酬将恢复正常水平 [20] - 公司维持了较高的风险资本水平，CET1和一级资本比率升至12.35%，第一季度支付股息2700万美元（占净收入的44%），股票回购计划暂停，董事会宣布2021年第二季度股息为每股0.67美元 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理资产负债表和资本管理 - 过去两个季度存款增长10.2%，对资本造成压力，杠杆率面临挑战，公司希望将其恢复到历史7%的水平，可能通过传统拨备和盈利来实现，若要加速回购计划，需考虑其他选项，同时需关注存款流向 [43][44] 问题2: 第一季度费用指导是按报告的9890万美元还是剔除370万美元后的核心数字 - 包括一次性项目，即9890万美元 [46] 问题3: 下半年旅游业复苏对银行手续费收入和贷款增长的影响 - 预计游客数量可能超过年底恢复到三分之二的预期，交易手续费、存款和ATM业务将立即受益，商业贷款增长可能在下半年更明显 [48][50] 问题4: 能否拆分PPP贷款第二轮发放和第一轮豁免的金额 - 2021年新发放约2.6亿美元贷款，约4300万美元贷款豁免，主要是2020年发放的贷款 [53] 问题5: 若将数字支出与实体支出节省叠加，情况如何 - 难以给出具体预测，但数字投资带来了运营杠杆机会，柜员交易占比下降，贷款和存款业务通过数字渠道的占比增加，公司需在投资和控制费用间平衡 [55][56][57] 问题6: 本季度PPP费用金额是多少 - 因豁免加速确认的费用约90万美元，净利息收入中的基础费用约180万美元，总计270万美元 [58] 问题7: PPP贷款豁免速度是否会在本季度加快 - 预计第二和第三季度豁免速度将加快，但受借款人行为和SBA工作负荷影响，难以准确预测 [60] 问题8: 对商业贷款增长有信心的原因及其他贷款增长情况 - 建筑贷款增长8%，CRE持平，C&I（剔除PPP）下降4%，第一季度商业贷款下降主要是因为还款规模较大，若不再出现这种情况，业务有望反弹，商业贷款业务管道情况良好 [62] 问题9: 3.85亿美元费用指导增加的原因 - 包括非接触式借记卡推广、数字营销和效率提升投资、激励性薪酬增加以及佣金费用增加等因素 [65] 问题10: 若要恢复股票回购，同时资产负债表增长强劲，会考虑哪些选项 - 优先通过优质盈利积累资本，其次考虑内部资产负债表管理，最后考虑多元化资本结构 [66] 问题11: 本季度PPP费用与第四季度的比较以及剩余PPP费用金额 - 第四季度加速确认的费用约40万美元，净利息收入中的基础费用约200万美元，剩余PPP费用约1920万美元 [68][69] 问题12: 分行关闭的时间安排、是否有额外一次性费用以及是否包含在3.85亿美元指导中 - 目前预计无额外费用，上季度已对店内分行网络进行大幅调整，分离费用方面暂无额外安排，但会关注效率提升机会 [71] 问题13: 对整体银行并购的看法 - 公司21年来坚持有机增长战略，股东支持该策略，目前不会因股价优势改变并购方向 [73]