财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3890万美元，即每股0.98美元 [40] - 报告期内净利息收入为1.267亿美元，较上一季度增加70万美元，较去年第二季度增加260万美元，其中包括290万美元的利息回收 [40] - 非利息收入为5130万美元，较上一季度增加520万美元，较去年第二季度增加590万美元，其中包括出售剩余Visa股份获得的1420万美元收益 [41] - 预计2020年第三季度非利息收入约为3700 - 3800万美元 [42] - 第二季度非利息支出为8890万美元，较上一季度减少740万美元，较去年同期减少380万美元 [42] - 预计2020年剩余时间内，季度非利息支出将与第二季度持平，约为8900万美元 [44] - 第二季度有效税率为20.05%，预计全年剩余时间税率约为20% - 21% [44] - 资产回报率为0.82%，股权回报率为11.58%，效率比率为50% [45] - 第二季度净息差为2.83%，较第一季度下降13个基点，较去年第二季度下降21个基点 [45] - 预计第三季度净息差将因利率下降和流动性增加而下降约67个基点，净利息收入预计与第二季度持平 [46] - 第二季度末股东权益为13.5亿美元 [47] - 第二季度支付股息2680万美元，占净收入的68%，股票回购计划仍暂停，董事会宣布2020年第三季度股息为每股0.67美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款余额环比增加4.53亿美元，同比增加超10亿美元，贷款增长4%，主要受5.43亿美元的PPP贷款推动，剔除PPP贷款和还款后，贷款季度内仅增长1600万美元，预计全年剩余时间贷款将适度增长 [32][33] - 季度末贷款组合（扣除PPP余额）总计113亿美元，60%为消费贷款，40%为商业贷款，76%有优质房地产抵押，加权平均贷款价值比为56% [22] - 净冲销总计510万美元，年化平均贷款为18个基点，较上一时期增加140万美元，同比增加280万美元 [24] - 不良资产期末总计2270万美元，较第一季度增加210万美元，较2019年第二季度增加90万美元 [24] - 受批评贷款余额增加140万美元至2.016亿美元，占总贷款的1.71% [25] - 信贷拨备为4040万美元，扣除510万美元的净冲销后，信贷损失准备金增加3520万美元 [25] - 截至第二季度末，已为超1.7万个客户账户提供还款宽限，涉及贷款余额19亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的16% [27] 存款业务 - 第二季度存款创纪录增长近14亿美元，环比增长8.5%，同比增长20亿美元，增长12.5%，主要来自核心客户，同时减少公共定期存款5300万美元至6.1亿美元 [34] - 存款资金成本降至约16个基点 [35] 投资业务 - 部分超额流动性投入投资组合，余额增加3亿美元至60亿美元，AAA级证券占投资组合余额的95%，100%为A级或更高级别，投资组合期限为3.11年 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷失业率从3月的2.4%升至4月和5月的23.8%和23.5%，后降至13.9%，未来失业率受联邦刺激政策、感染率和经济重新开放速度影响 [18] - UHERO预测显示，未来几个季度失业率将上升，2020年GDP和个人收入预计分别下降11%和5% [19][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在社区方面积极承担领导责任，管理层和董事会成员参与慈善组织和政府任务组，基金会捐赠300万美元支持社区抗疫，并发布相关研究报告 [9][10][11] - 为客户提供多种解决方案和资源，发放超4500笔PPP贷款，总额超5.6亿美元，帮助超1.7万人调整贷款条款，数字银行活动显著增长 [13][14] - 维持员工全职等效水平稳定，推出“送餐上门”计划，为员工健康投入超28万美元购买个人防护设备，计划投入约200万美元用于防护设施和设备升级 [15][16] - 保持稳健财务和业务成果，市场估值领先，在贷款和存款方面持续获得市场份额，以适当方式强化资产负债表以应对信贷损失 [17] - 持续投资数字平台，以提高效率和增加收入，根据客户交易情况调整分行布局，预计未来部分客户将继续使用数字服务，为公司带来效率提升机会 [91][93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对夏威夷经济造成重大影响，但公司凭借稳健的信贷统计数据、持续增长的基础业务、充足的流动性和资本水平，处于有利地位 [7][21] - 旅游行业预计在第三季度末缓慢开放，2020年入住率较低，2021年可能达到2019年的40% - 50% [50] - 公司信贷拨备基于UHERO的失业率预测，考虑到复苏的不确定性，预计不会继续以相同水平增加准备金，但由于未来失业率仍可能较高，拨备不会很快结束 [80][81][82] - 经济活动部分恢复后，部分费用可能会有所增加，但预计不会大幅上升，费用的增加主要受拨备活动影响，而非经济活动 [84][86] 其他重要信息 - 飓风道格拉斯对公司影响较小 [5][6] - 公司基金会向夏威夷社区基金会捐赠300万美元，用于支持社区抗疫 [11] - 公司发布《COVID - 19与夏威夷：事实与洞察》研究报告，为社区和政策制定者提供参考 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：信用质量方面，储备金增加与旅游业开放时间的关系及敏感性 - 公司参考UHERO的预测，旅游业将在第三季度末缓慢开放，2020年入住率极低，2021年可能达到2019年的40% - 50%，即约为疫情前入住率的一半 [50][51] 问题2：PPP贷款期限为两年，是否意味着流动性和现金余额将保持相同水平，以及投资证券的再投资率和证券账簿见底时间 - PPP贷款的现金存款已经开始减少，预计在第三季度继续减少，可能在第四季度加速减少；投资组合的再投资收益率约为1%，证券账簿见底可能需要一到两年时间 [52][53] 问题3：与上季度相比，资产收益率预期是否发生变化，以及第二季度末PPP费用余额 - 未预料到LIBOR短期利率在本季度下降70 - 80个基点，这对结果产生较大影响；流动性增加导致息差下降约一半；预测假设不考虑提前还款，不加速确认费用 [57][58][59] 问题4：客户延期还款趋势，商业借款人恢复还款情况及是否需要旅游业和经济全面重启 - 92%的商业延期还款客户和49%的消费延期还款客户正在还款，许多客户申请延期是出于谨慎考虑以增加流动性；延期活动可能不是未来经济健康或信贷后果的良好指标，更应关注受批评贷款的借款人流动性状况 [62][63][64] 问题5：如果旅游业未来几个月无法有意义地开放，夏威夷经济和地方政府的承受能力及是否存在临界点 - 部分经济重新开放和联邦刺激措施使失业率大幅下降，即使没有游客，在有联邦刺激的情况下，经济承受能力可能略高于4 - 6月；经济全面复苏需要游客流入；夏威夷州政府信用评级较高，目前没有立即关闭的迹象 [67][68][70] 问题6：Visa股份是否已出售，是否有相关成本，以及服务收费的变化和恢复策略 - Visa股份已出售，出售的是资产负债表上持有的股份，仍有互换安排，股份为B类，转换后将消失；第一季度到第二季度服务收费减少约650万美元，6月30日已恢复ATM费用，部分费用可能会随着经济活动恢复而增加，但外汇费用可能需要外国游客回归才能上升 [72][73][76] 问题7：本季度新增不良资产的构成 - 新增不良资产为一笔在疫情前就有问题的住宅贷款，已达成还款计划，预计2021年第一季度恢复计息 [79] 问题8：拨备受UHERO失业率预测的影响程度，以及失业率低于预测时拨备的变化 - 拨备基于UHERO的预测，并考虑了复苏的不确定性；虽然6月失业率下降，但UHERO未修订第三和第四季度的预测，预计不会继续以相同水平增加准备金，但拨备不会很快结束 [80][81][82] 问题9：运营费用需要多少客户活动才能恢复到一年前的水平，以及是否需要旅游业完全恢复 - 交易活动对费用影响不大，当费用相关的经济活动恢复到50%以上时，费用可能会接近9000万美元；费用的增加主要受拨备活动影响，而非经济活动 [84][86] 问题10：本季度与上季度相比，溢价摊销情况及下季度息差指导中的假设 - 溢价摊销增加130万美元至约750万美元，反映了当前的市场情况和再融资活动；下季度息差指导假设溢价更高，但具体数值未提供 [88][89] 问题11：长期再投资情况，是否暂停，以及客户数字采用行为对未来效率项目的影响 - 疫情加速了公司在数字平台的投资方向，将继续投资以提高效率和增加收入；疫情期间分行数量从68家减至31家，目前恢复到40家，预计未来客户流量不会完全恢复到疫情前水平，将带来效率提升机会 [91][93][94] 问题12：下季度息差指导是基于哪个净息差计算的，以及PPP贷款的总费用预期 - 息差指导基于调整后的净息差计算，调整后约为2.7%；PPP贷款的总费用预期约为1800万美元 [98] 问题13：公司的办公室贷款敞口和贷款价值比，以及杠杆贷款的金额和政府合同占比 - 办公室贷款占商业抵押贷款总额的12%，加权平均贷款价值比为59%；杠杆贷款敞口为5400万美元，占总商业和工业贷款的3%，74%为关键业务，与政府合同无关 [99][100] 问题14：公司对准备金与贷款比例的目标，以及Visa收益对贷款损失拨备的影响 - 公司没有设定准备金与贷款比例的目标，准备金是根据市场环境、贷款组合质量和合理可支持的前景计算得出；Visa收益与贷款损失拨备决策无关，拨备是基于对不确定性的考虑，有能力的公司进行充足拨备是明智的做法 [101][106][107]