财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收近9.12亿美元，调整后EBITDA超3.16亿美元，较2019年12月的前12个月水平分别增长2.18亿美元（31.4%）和1.42亿美元（82%） [9] - 2022财年经营活动产生的现金达创纪录的1.78亿美元，2023财年第一季度前九周（截至9月4日），总营收较疫情前增长53%，同店营收增长33%；与2022财年同期9周相比，总营收增长23%，同店营收增长13% [10] - 2022财年调整后EBITDA利润率为34.7%，较疫情前提高960个基点 [11] - 第四季度营收同比增长68.3%，超疫情前水平72.2%，同店销售额较疫情前增长53%；调整后营收为2.528亿美元，较疫情前增长62.6%，较上年增长58.9%，同店调整后营收较疫情前扩张44.3% [16][17] - 第四季度调整后EBITDA为8240万美元，同比增加4010万美元（94.8%），较疫情前增加4820万美元（140.9%）；全年调整后EBITDA为3.164亿美元，超疫情前水平81.9%，较上年增加2.433亿美元（332.7%） [18][19] - 第四季度经营活动产生现金3480万美元，全年近1.777亿美元；截至7月3日，公司A类和B类总股数为1.631亿股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度散客零售收入表现持续强劲，活动收入连续两个季度增长，联赛收入也有所增长，推动营收增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续通过收购和新建加速增长，2022财年新增29个中心，中心数量增长约10%，其中27个通过收购增加，2个为新建，新中心业绩良好，预期回报符合或优于之前新增中心 [10][11] - 公司利用专有定量管理解决方案工具QMS推动持续运营改进，自2021年12月16日上市后，优化资本结构，2022年5月18日赎回所有未偿还认股权证，并开始向股东返还资本，在2022财年根据2亿美元回购授权回购超340万股，向股东返还超3460万美元 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19的持续影响和上市公司过渡成本的不利影响，公司仍取得显著改善，未来将继续通过有机增长和新增中心实现业绩提升 [9][25] - 活动业务发展势头强劲且不断增强，虽目前无法确定假日季活动情况，但预计未来很长一段时间内活动业务将非常强劲，企业活动需求存在大量积压，即使很多人远程工作，也需要面对面交流来维护公司文化和团队情谊 [31][37] - 公司认为可以长期提高利润率，虽面临食品、饮料、公用事业、劳动力等投入成本上升，但业务模式能最大程度减少投入成本、增加运营利润，随着营收因销量和价格增长，利润率将持续扩大 [41][42] - 通胀未对公司造成影响，保龄球运动在动荡世界中是相对经济实惠、易于参与且贴近社区的活动，在经历9·11、金融危机、COVID - 19封锁等重大危机后，一旦情况稳定，人们就会回归，使保龄球运动对外部冲击具有免疫力 [44][45] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会讨论非GAAP财务指标，调整后EBITDA与GAAP净利润的对账可在财报新闻稿和2022财年第四季度10 - Q表格中找到 [6] - 第四季度和2022财年比上一年和疫情前的可比期间各多一周，这额外一周产生1490万美元营收 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度比第二季度好，去掉额外一周后与第三季度旺季相当，是否是联赛和活动收入的差异推动 - 第三季度前几个月仍受COVID - 19严重影响，联赛和活动业务以及整体业务直到该季度后期才出现大幅增长，这种增长态势在第四季度和2023财年第一季度持续，导致季节性表现趋于平稳 [28][29] 问题2: 展望假日季，活动业务与去年相比情况如何 - 目前判断假日季活动情况还为时过早，但活动业务发展势头强劲且不断增强 [31] 问题3: 人们通常何时开始预订假日活动 - 11月1日左右开始会有大量预订活动，部分人会提前预订，但占比很小，有些人甚至会在活动前几天才预订，活动业务周期相对较短，目前活动业务表现非常强劲 [32] 问题4: 第四季度有多少中心完成改造，未来12个月计划如何 - 不确定具体完成改造的中心数量，估计约25个中心取得实质性进展，公司正在对近期收购的有潜力的中心进行改造，这是一个持续的过程，从审批到完成需要数月时间，公司还将开始建设新地点，并扩大对现有和新收购设施的升级 [34][35][36] 问题5: 随着人们回到办公室，活动业务是否还有反弹空间 - 未来很长一段时间内活动业务将非常强劲，企业活动存在大量积压需求，即使很多人远程工作，也需要面对面交流来维护公司文化和团队情谊，因此企业活动仍会在社交环境中进行 [37][38] 问题6: 2022财年利润率远高于疫情前，是否可作为未来增长基础，如何看待未来利润率 - 公司认为可以长期提高利润率，虽面临食品、饮料、公用事业、劳动力等投入成本上升，但业务模式能最大程度减少投入成本、增加运营利润，随着营收因销量和价格增长，利润率将持续扩大 [41][42] 问题7: 通胀对客流量或游戏场次是否有显著影响，保龄球运动为何能在宏观环境中相对不受影响 - 通胀未对公司造成影响，保龄球运动在动荡世界中是相对经济实惠、易于参与且贴近社区的活动，在经历重大危机后，一旦情况稳定，人们就会回归，使保龄球运动对外部冲击具有免疫力 [44][45] 问题8: 未来财年的收购前景如何，计划收购多少个中心，未来一年计划翻新多少个中心，预计资本支出是多少 - 预计本财年收购和新建中心总数约为30个，但该数字可能会因交易机会而变化，目前看到的收购项目质量较高，收购价格有吸引力，每次收购对市场都有直接增值作用，且能通过改善运营扩大利润率；不提供资本支出指导，单位成本应与历史水平相当，2023年已完成一笔新交易，另有8处房产正在进行收购合同签订，3处新中心已签订租赁协议，还有大量潜在交易 [49][50] 问题9: 如何分配当前资本，对当前股价水平下进一步回购股份有何看法 - 公司在交易、签约、收购、股份回购等方面采取机会主义策略，去年股份回购平均价格为每股10.07美元，很有吸引力，无法提供未来回购股份的指导，回购与股价有关，公司有足够现金满足收购、建设、翻新、股份回购等需求，无需通过资本市场筹集债务资金 [51][52][54]