财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比下降1.4%至2340万欧元，全年总营收增长10.4%，达到9350万欧元 [17] - 第四季度总投注额同比增长18.1%至61亿欧元，全年总投注额增长26.6%至224亿欧元 [19] - 第四季度毛利润下降7.3%至1200万欧元，毛利率降至51.5%；全年毛利润增长10.8%至4990万欧元，毛利率升至53.4% [21] - 第四季度调整后EBITDA下降23.7%至280万欧元，调整后EBITDA利润率达到11.9%；全年调整后EBITDA增长26.3%至1520万欧元，利润率提高至16.3% [29] - 截至2023年12月31日，现金余额为880万欧元，净营运资本为510万欧元 [26][27] - 公司预计2024年全年营收增长9.1% - 16.6%，达到1.02亿 - 1.09亿欧元；调整后EBITDA增长最高达21.7%，达到1520万 - 1850万欧元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度内容收入板块总收益达1820万欧元，占总营收的77.8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个北美iGaming市场持续推出内容，第四季度起独家内容组合在北美表现出积极趋势；在国际iGaming市场如英国、西班牙和瑞士继续拓展内容业务 [14] - 第四季度在巴西与Superbet合作推出业务，在新泽西与BetMGM合作扩大新游戏和技术的分销范围，在荷兰与BetCity成功协商时间延长协议 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速内容开发，推出专有和独家内容，与第三方内容提供商建立合作关系，拓展内容在各地区市场的分销 [39] - 对Fuze平台进行商业化，引入新功能，预计产生经常性收入 [40] - 制定在荷兰以外市场增长收入的商业计划，降低对荷兰市场的过度依赖 [41] - 解决与BetCity的不确定性，签署协议并拓展内容分发 [42] - 完善组织架构和流程，填补关键部门空缺，引进专业人才 [43] - 实施针对美国和加拿大的细化战略，关注聚合和Fuze平台 [44] - 专注专有和独家游戏路线图，扩大游戏组合，提高品牌知名度 [45] - 拓展受监管市场的分销，与一级和二级运营商合作 [47] - 推广Fuze平台，将其作为独立产品授权，并进行交叉销售和向上销售 [52] - 与体育博彩平台建立新合作，探索新领域 [53] - 注重持续盈利能力扩张，实施成本控制措施 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是增长和转型的一年，公司将继续执行使命和战略计划 [11][16] - 预计2024年将在北美市场实现有意义的增长，特别是在加拿大市场 [70] - 2024年将通过多种方式扩大内容组合，推出品牌延伸产品和新的合作项目 [74][76] - 公司对近期在北美的增长机会持乐观态度，现有市场仍有很大的增长空间 [72] 其他重要信息 - 公司成立了由独立董事会董事Don Robertson担任主席的特别委员会，以考虑和探索战略替代方案 [84] - 2023年发生一次性费用40万欧元，与员工终止合同关系有关；特殊成本主要与员工终止合同关系和Spin Games收购的递延对价重估有关 [33] - 季度末后，公司现金偿还50万美元，通过发行普通股结算100万美元，目前未偿还余额为250万美元 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 修订BetCity协议对季度和2024年经济情况及指引的影响，以及能否实现60%毛利率和25% EBITDA利润率目标 - 公司重新协商了BetCity协议，预计利润率符合指引，2025年随着内容和应用平台在不同市场的部署增加，利润率将增长 [87][88] 问题2: 是否会在2024年继续偿还可转换债务，预计何时还清 - 2023年已偿还600万美元，预计将继续行使偿还现有可转换债务的权利，但需根据管理层讨论和现金流需求决定；目前还有五笔分期付款，未偿还余额为250万美元 [89][90] 问题3: 宣布战略审查的时机原因 - 战略审查是由于行业内并购活动增加以及公司受到更多关注，董事会决定成立特别委员会探索战略替代方案 [92] 问题4: 2024年专有和独家游戏的推出节奏，是否有经验可应用于新游戏，是否有类似埃及魔法或龙之力的热门游戏 - 公司认为游戏在欧美市场有潜力，希望推出类似热门游戏，但游戏成功取决于成功的投放、推广和售后活动，以及与选定运营商推出定制和独家游戏 [95][96] 问题5: 如何看待荷兰市场的竞争，2024年的战略是什么 - 荷兰市场过去两年对公司很重要，公司希望在多元化的同时继续发展该市场；看到了实施Fuze平台、增加与选定客户的钱包份额等机会，该市场仍将是优先事项 [97][98] 问题6: 对巴西市场的期望和投资计划 - 巴西市场已经很大，公司除了与选定运营商进行集成外，无需进一步投资；将执行战略，部署、推广内容，提供定制和独家游戏，争取市场份额 [99][101] 问题7: 在巴西与Superbet合作提供的内容 - 公司提供聚合服务平台、Fuze平台，以及向市场活跃运营商提供第三方内容、第三方独家内容和专有内容 [103] 问题8: 2024年将进入的两个加拿大市场情况，是否计划服务灰色市场运营商或与省级彩票公司合作 - 公司计划与加拿大受监管市场的运营商合作，不计划服务通过离岸许可证提供服务的运营商 [104] 问题9: 如果债务偿还在下个季度结束，宏观环境不变，自由现金流的最佳用途是什么 - 公司认为目前现金使用有效，未来最佳用途是投资产品、技术，加速市场布局，部署内容，增强PAM平台以获取新客户 [110][111] 问题10: 2024年第三方游戏和专有游戏的增长预期 - 公司预计两者都将增长，专有内容在欧美市场有增长趋势，第三方内容在新市场部署和现有市场运营商增长的推动下也将加速增长；增长还取决于公司的集成能力、市场监管情况以及内容的投放和推广 [113][118] 问题11: 2024年营收增长加速的关键驱动因素 - 关键驱动因素包括在现有B2C运营商中部署专有和第三方独家内容，在新受监管市场的国际或本地运营商中成功部署聚合和Fuze平台，以及PAM机会的成功推出 [122][123] 问题12: 2023年新增供应商许可证的重要性，对2024年展望的影响，以及是否正在积极寻求更多许可证 - 这些许可证允许公司向这些司法管辖区的B2C运营商有效分发第三方内容；公司将继续在2024 - 2025年寻求任何B2B许可证，若有司法管辖区对iGaming或体育博彩进行监管，将申请许可证并跟随B2C合作伙伴的增长 [124][125]