财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净亏损10亿美元，每股亏损33.16美元，调整后净收入为1510万美元，每股收益0.48美元 [70] - 净利息收入为5370万美元，环比下降2720万美元，同比增加1550万美元，净利息收益率为1.54%，低于第三季度的2.21% [42] - 证券和衍生品损失总计8.945亿美元，调整后的非利息收入为720万美元 [44] - 非利息支出为2.385亿美元，主要由于1.962亿美元的技术资产减值 [74] - 公司持有46亿美元现金及等价物，超过数字资产相关存款 [71] - 公司建立了3.42亿美元的递延税资产，并对其进行了100%的估值备抵 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字资产客户存款从第三季度的119亿美元降至38亿美元，平均存款为73亿美元，环比下降40% [41] - SEN转账量达到1170亿美元，环比增长4% [66] - SEN杠杆贷款承诺从15亿美元降至11亿美元，预计到2023年第二季度末将降至4亿美元 [37] - 公司决定退出数字资产托管和部分现金管理服务，这些服务成本高且使用率低 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字资产行业面临信心危机，导致行业参与者采取风险规避策略，预计2023年数字资产客户数量将继续下降 [27] - 公司预计2023年净利息收入和费用收入将低于调整后的2022年第四季度水平 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在评估产品组合和客户关系，专注于盈利能力，决定退出部分非核心客户，预计这些客户退出不会超过数字资产相关存款的10% [29] - 公司裁员约200人，占总员工数的40%，预计相关成本为810万美元，预计每季度可节省700万至800万美元 [30][75] - 公司计划在2023年第二季度末将SEN杠杆贷款承诺降至4亿美元 [37] - 公司强调将继续为使用SEN的核心客户提供服务，并保持高度流动性的资产负债表 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为数字资产行业正在经历转型，预计2023年将继续面临挑战 [27] - 公司预计在2023年下半年恢复盈利，通过精简产品组合和控制成本来实现 [68] - 管理层强调公司将继续支持数字资产行业，并保持高度流动性的资产负债表 [39] 其他重要信息 - 公司出售了52亿美元的债务证券，导致7.514亿美元的证券销售损失 [72] - 公司预计在2023年初出售约17亿美元的证券，已出售15亿美元，并记录了1.345亿美元的减值费用 [43] - 公司预计2023年第二季度的核心费用将低于上半年 [99] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于存款流动和客户行为的更新 - 公司表示不会提供存款流动的具体指导，强调第四季度的波动性 [49] 问题: 关于SEN和SEN杠杆产品的投资回报率 - 公司表示某些产品变得过于昂贵或复杂，决定退出数字资产托管服务，并预计核心产品将产生显著的费用收入 [83][84] 问题: 关于资产负债表正常化的时间表 - 公司表示将保持高度流动性的资产负债表，以确保客户可以随时提取存款 [88] 问题: 关于100%估值备抵对递延税资产的影响 - 公司表示递延税资产将无限期结转，并可用于抵消未来应税收入的80% [96] 问题: 关于核心费用在2023年下半年的预期 - 公司预计2023年第二季度的核心费用将低于上半年 [99] 问题: 关于客户集中度的变化 - 公司未提供具体的客户集中度数据，但表示正在评估所有客户关系 [101] 问题: 关于资产负债表管理和利率风险对冲 - 公司表示已对冲约35%的利息收益资产，以防范利率下行风险 [72][132] 问题: 关于资本充足率和资本筹集的可能性 - 公司表示一级资本比率为5.36%，基于约150亿美元的平均资产，预计随着资产负债表规模的缩小，该比率将有所改善 [70][133] 问题: 关于数字资产行业的长期展望 - 公司表示将继续支持数字资产行业，并预计行业将经历周期性波动 [137] 问题: 关于资产负债表中的证券销售和现金流的预期 - 公司表示已出售15亿美元的证券，剩余的证券预计将在2023年初出售 [80] 问题: 关于数字资产行业的监管环境 - 公司表示自2014年以来一直与监管机构保持密切合作，并强调其业务的合规性 [141]