财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净亏损10亿美元，每股亏损33.16美元，调整后净收入为1510万美元，每股收益0.48美元 [70] - 净利息收入为5370万美元，环比下降2720万美元，同比增加1550万美元，净利息收益率为1.54%，低于第三季度的2.21% [42] - 证券和衍生品损失总计8.945亿美元，调整后的非利息收入为720万美元 [44] - 非利息支出为2.385亿美元，主要由于1.962亿美元的技术资产减值 [74] - 公司持有46亿美元现金及等价物，超过数字资产相关存款 [71] - 公司建立了3.42亿美元的递延税资产，并对其进行了100%的估值备抵 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字资产客户存款从第三季度的119亿美元降至38亿美元，平均存款为73亿美元，环比下降40% [41] - SEN转账量达到1170亿美元，环比增长4% [66] - SEN杠杆贷款承诺从15亿美元降至11亿美元，预计到2023年第二季度末将降至4亿美元 [37] - 公司决定退出数字资产托管和部分现金管理服务，这些服务成本高且使用率低 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字资产行业面临信心危机，导致行业参与者采取风险规避策略，预计2023年数字资产客户数量将继续下降 [27] - 公司预计2023年净利息收入和费用收入将低于调整后的2022年第四季度水平 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在评估产品组合和客户关系，专注于盈利能力，决定退出部分非核心客户，预计这些客户退出不会超过数字资产相关存款的10% [29] - 公司裁员约200人，占总员工数的40%，预计相关成本为810万美元，预计每季度可节省700万至800万美元 [30][75] - 公司计划在2023年第二季度末将SEN杠杆贷款承诺降至4亿美元 [37] - 公司强调将继续为使用SEN的核心客户提供服务，并保持高度流动性的资产负债表 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为数字资产行业正在经历转型，预计2023年将继续面临挑战 [27] - 公司预计在2023年下半年恢复盈利，通过精简产品组合和控制成本来实现 [68] - 管理层强调公司将继续支持数字资产行业，并保持高度流动性的资产负债表 [39] 其他重要信息 - 公司出售了52亿美元的债务证券，导致7.514亿美元的证券销售损失 [72] - 公司预计在2023年初出售约17亿美元的证券，已出售15亿美元，并记录了1.345亿美元的减值费用 [43] - 公司预计2023年第二季度的核心费用将低于上半年 [99] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于存款流动和客户行为的更新 - 公司表示不会提供存款流动的具体指导，强调第四季度的波动性 [49] 问题: 关于SEN和SEN杠杆产品的投资回报率 - 公司表示某些产品变得过于昂贵或复杂，决定退出数字资产托管服务，并预计核心产品将产生显著的费用收入 [83][84] 问题: 关于资产负债表正常化的时间表 - 公司表示将保持高度流动性的资产负债表，以确保客户可以随时提取存款 [88] 问题: 关于100%估值备抵对递延税资产的影响 - 公司表示递延税资产将无限期结转，并可用于抵消未来应税收入的80% [96] 问题: 关于核心费用在2023年下半年的预期 - 公司预计2023年第二季度的核心费用将低于上半年 [99] 问题: 关于客户集中度的变化 - 公司未提供具体的客户集中度数据，但表示正在评估所有客户关系 [101] 问题: 关于资产负债表管理和利率风险对冲 - 公司表示已对冲约35%的利息收益资产，以防范利率下行风险 [72][132] 问题: 关于资本充足率和资本筹集的可能性 - 公司表示一级资本比率为5.36%，基于约150亿美元的平均资产，预计随着资产负债表规模的缩小，该比率将有所改善 [70][133] 问题: 关于数字资产行业的长期展望 - 公司表示将继续支持数字资产行业，并预计行业将经历周期性波动 [137] 问题: 关于资产负债表中的证券销售和现金流的预期 - 公司表示已出售15亿美元的证券，剩余的证券预计将在2023年初出售 [80] 问题: 关于数字资产行业的监管环境 - 公司表示自2014年以来一直与监管机构保持密切合作，并强调其业务的合规性 [141]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：数字资产行业 - 公司：Silvergate Capital Corporation（SI） 纪要提到的核心观点和论据 行业现状 - 数字资产行业经历重大变革，过度杠杆导致多家知名企业破产，引发整个生态系统的信心危机，许多参与者转向风险规避立场 [6] - 2022 年行业经历广泛去杠杆化，如 Terra Luna 崩溃、Three Arrows Capital 倒闭、Celsius 和 Voyager 破产以及 FTX 崩溃等事件 [24] 公司业务表现 - **SEN 业务**：Silvergate Exchange Network（SEN）作为数字资产行业的关键市场基础设施，24/7 运营，2022 年第四季度日均交易量达 13 亿美元，高于第三季度的 12 亿美元 [7] - **SEN Leverage 业务**：比特币抵押借贷产品 SEN Leverage 表现符合预期，至今零损失且无强制清算 [8] - **存款情况**：截至 2022 年 12 月 31 日，数字资产客户存款降至 38 亿美元，较 9 月 30 日的 119 亿美元大幅下降，第四季度存款在 35 亿 - 119 亿美元之间波动，约 1.5 亿美元存款来自已申请破产的客户 [8] - **现金及等价物**：截至 2022 年 12 月 31 日，公司持有约 46 亿美元现金及等价物，超过数字资产客户存款 [9] - **证券出售**：2022 年第四季度出售 52 亿美元债务证券，导致证券及相关衍生品出售损失 7.18 亿美元，包括可供出售证券和部分原划分为持有至到期的证券 [10] - **剩余证券**：截至 2022 年 12 月 31 日，公司持有公允价值 56 亿美元的债务证券，均为美国政府或机构支持且可供出售，包含约 3 亿美元未实现损失，预计 2023 年初出售部分证券以减少批发借款，将确认相关减值损失 [11] 公司战略调整 - **裁员**：决定裁员约 200 人，占比 40%，预计相关成本约 800 万美元，大部分费用将在 2023 年第一季度产生 [12] - **产品组合优化**：专注为核心数字资产客户提供增值解决方案，2022 年第四季度退出抵押贷款仓库贷款业务，产生约 400 万美元重组费用 [13] - **无形资产减值**：2022 年第四季度对从 Diem Group 购买的已开发技术资产计提 1.96 亿美元减值费用，因行业变化，认为基于区块链的支付解决方案近期无法推出，但仍致力于实现这些技术资产的价值 [14] 未来展望 - 公司将继续评估资产负债表和流动性管理需求，取决于存款流动和客户行为 [11] - 目标是在 2023 年第一季度完成大部分重组费用和业务调整，以实现未来盈利，但目前无法确定第一季度是否盈利 [32] - 认为数字资产行业不会消失，公司将继续为核心机构客户提供增值服务，保持高流动性资产负债表、低信用风险和强资本状况 [15] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司未提供存款指引，因行业波动大难以预测，客户提取资金是由于行业信心危机，部分客户转向美国国债，但未表示完全退出该行业，有望在市场条件改善时回归 [22][25][28] - 公司目前无法披露有形账面价值，需完成年终审计流程，鉴于证券销售和减值费用产生的税前损失，将考虑对递延所得税资产（DTA）计提估值准备 [46][47] - 公司面临与 FTX 和 Alameda 相关的集体诉讼，但作为受监管金融机构，将积极捍卫自身权益，不评论未决诉讼 [50] - 公司与监管机构保持长期沟通和互动，无法披露 CAMELS 评级，也不对此进行猜测 [52] - 公司正在评估 SEN 的定价结构，认为其作为关键市场基础设施，客户愿意付费，但仍在确定具体方案 [59] - 公司会考虑各种方式实现股东价值最大化，但目前专注于为数字资产行业提供最佳服务，未来可能吸引大型机构关注 [61][62] - 公司无法提供证券投资组合收益率和资金成本的详细信息，将在财报发布时提供更多细节，证券出售旨在保护资本和未来收益能力 [65] - 公司未对 SEN Leverage 业务提供具体指引，该业务表现良好，未出现强制清算，未偿贷款约 3 亿美元，反映当前比特币市场活动和信心不足 [74] - 公司在客户开户和交易监控方面遵循银行保密法和美国爱国者法案，只能看到进出自身银行的交易信息 [76] - 许多客户同时使用 SEN 和 Signature Bank 的 Signet，预计 Signature Bank 减少数字资产业务不会对公司客户使用情况产生重大影响 [79][80] - 批发资金利率与当前利率挂钩，期限较短，公司计划出售部分证券以减少批发借款余额，将在 1.5 周后的财报中提供更多细节 [83][84] - Diem 项目仍有人员参与，公司将继续评估相关费用和未来前景，目前主要是会计处理问题，且短期内推出面临重大阻力 [87]

公司基本信息与业务定位 - 公司是马里兰州的一家公司，资产主要是对银行的投资，主要活动通过银行开展，公司是注册银行控股公司，受美联储监管，银行受加利福尼亚金融保护和创新部及旧金山联邦储备银行监管，银行存款由联邦存款保险公司承保[135] - 公司自2013年开始探索数字资产行业，近年来非利息存款显著增加，使公司能通过增加对其他银行有息存款和证券的投资，从低风险资产中获得有吸引力的回报[135] - 公司目前的贷款活动主要集中在比特币抵押贷款（SEN Leverage）和抵押贷款仓库贷款，SEN Leverage贷款产品于2020年试点，现已成为公司核心贷款产品之一[135] - 公司利用SEN和管理团队在数字资产行业的专业知识，为美国大型数字资产交易所、全球投资者和其他数字资产基础设施提供商开发、实施和维护关键金融基础设施解决方案和服务[136] - 公司的客户包括数字资产交易所、机构投资者和其他客户，客户持有用于数字资产投资活动的投资者资金和用于业务运营的运营资金[137][139] - 公司自2013年以来显著扩展和重新定位了产品和服务菜单，以支持不断增长的数字资产计划，包括为国内外数字资产相关企业实施存款和现金管理服务[135] - 公司正在评估针对客户的额外产品或产品增强措施，以提供更多金融基础设施解决方案并加强SEN网络效应[135] 客户线索与员工数量 - 截至2022年9月30日，公司有超300个潜在数字资产客户线索处于客户入职流程和管道的不同阶段[137] - 截至2022年9月30日，公司总员工数为439人，较之前的279人有所增加[145] SEN业务数据 - 2022年第三季度和前九个月，SEN上分别发生了1126亿美元和4462亿美元的美元转账，而2021年同期分别为1620亿美元和5681亿美元[140] 财务数据对比选择 - 公司选择将2022年第三季度的业绩与2022年第二季度进行比较，以识别当前业务趋势并提供更有意义的比较，同时按要求将年初至今的业绩与上一年同期进行比较[141] 关键财务指标变化（季度与年度对比） - 2022年第三季度净利息收入为8088.8万美元，较上一季度增加1030万美元；净收入为4332.8万美元，较上一季度增加470万美元，增幅12.2%[143][149] - 2022年前九个月净利息收入为2.01929亿美元，较去年同期增加1.109亿美元；净收入为1.09319亿美元，较去年同期增加5220万美元，增幅91.3%[143][149] - 2022年9月30日，总资产为15.46734亿美元，较2021年12月31日的16.005495亿美元有所下降[145] - 2022年9月30日，总负债为14.135995亿美元，较2021年12月31日的14.396659亿美元有所下降[145] - 2022年9月30日，股东权益总额为1.331345亿美元，较2021年12月31日的1.608836亿美元有所下降[145] - 2022年第三季度平均资产回报率为1.04%，平均股权回报率为11.24%，平均普通股股权回报率为12.99%[143] - 2022年9月30日，不良资产占总资产的0.02%，较2021年12月31日的0.03%有所下降[145] - 2022年9月30日，一级杠杆率为10.71%，普通股一级资本比率为40.72%，一级风险资本比率为46.54%，总风险资本比率为46.63%[145] - 2022年9月30日，每股账面价值为35.94美元，较2021年12月31日的46.55美元有所下降[145] 利息收支相关数据变化 - 截至2022年9月30日的三个月，利息收入为90,766千美元，较上一时期增长26.8%；九个月利息收入为213,191千美元，较去年同期增长132.0%[150] - 截至2022年9月30日的三个月，利息支出为9,878千美元，较上一时期增长848.9%；九个月利息支出为11,262千美元，较去年同期无有效对比数据[150] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为80,888千美元，较上一时期增长14.7%；九个月净利息收入为201,929千美元，较去年同期增长121.8%[150] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入为8,454千美元，较上一时期下降8.2%；九个月非利息收入为27,118千美元，较去年同期下降20.7%[150] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息支出为33,153千美元，较上一时期增长8.5%；九个月非利息支出为91,723千美元，较去年同期增长44.5%[150] - 截至2022年9月30日的三个月，净利润为43,328千美元，较上一时期增长12.2%；九个月净利润为109,319千美元，较去年同期增长91.3%[150] - 截至2022年9月30日，利息赚取存款平均收益率为2.40%，较上一时期的0.83%有所提升[155] - 截至2022年9月30日，应税证券平均收益率为2.12%，较上一时期的1.37%有所提升[155] - 截至2022年9月30日，贷款平均收益率为5.83%，较上一时期的5.23%有所提升[155] - 截至2022年9月30日，净利息利差为0.39%，较上一时期的1.12%有所下降；净利息收益率为2.31%，较上一时期的1.96%有所提升[155] - 截至2022年9月30日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增加1020万美元至8470万美元，利息收入增加1910万美元，利息支出增加880万美元[160] - 截至2022年9月30日的三个月，平均总生息资产减少7亿美元，降幅4.6%，平均年化收益率从1.99%升至2.58%[160] - 截至2022年9月30日的三个月，平均计息负债增加13亿美元，增幅270.7%，平均年化利率从0.87%升至2.19%[160] - 截至2022年9月30日的三个月，净息差为0.39%，净利息收益率为2.31%，较上一时期分别下降和上升[160] - 截至2022年9月30日的九个月，应税等效基础上的净利息收入增加1.195亿美元至2.132亿美元，利息收入增加1.299亿美元，利息支出增加1040万美元[160] - 截至2022年9月30日的九个月，平均总生息资产增加52亿美元，增幅51.7%，平均年化收益率从1.25%升至1.96%[160][163] - 截至2022年9月30日的九个月，平均计息负债增加7.035亿美元，增幅623.1%，平均年化利率升至1.84%[163] - 截至2022年9月30日的九个月，净息差为0.12%，净利息收益率为1.86%，较上一时期分别下降和上升[163] 贷款损失拨备与非利息收支变化 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别录得60万美元和310万美元的贷款损失拨备转回[164] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，非利息收入分别减少80万美元和710万美元，降幅分别为8.2%和20.7%[166][169] 非利息支出与薪资福利及所得税费用变化 - 2022年第三季度非利息支出为3.3153亿美元，较上一季度增加260万美元，增幅8.5%；前九个月为9.1723亿美元，较去年同期增加2830万美元，增幅44.5%[171] - 2022年第三季度薪资和员工福利为1963.2万美元，较上一季度增加327.6万美元，增幅20%；前九个月为5153.2万美元，较去年同期增加1955.3万美元，增幅61.1%[171] - 2022年第三季度所得税费用为1350万美元，上一季度为1060万美元，有效税率分别为23.7%和21.5%；前九个月为3110万美元，去年同期为470万美元，有效税率分别为22.1%和7.5%[172][174] 资产结构变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产降至155亿美元，较2021年12月31日的160亿美元有所减少；股东权益降至13亿美元，较2021年12月31日减少3亿美元，降幅17.2%[175] - 其他银行的计息存款从2021年12月31日的52亿美元降至2022年9月30日的14亿美元[176] - 证券总额从2021年12月31日的86亿美元增至2022年9月30日的114亿美元，增幅32.4%[177] - 2022年前九个月，公司购买了47亿美元的证券，包括13亿美元的美国国债、11亿美元的免税市政债券等[177] - 2022年前九个月，公司出售了5.072亿美元的长期证券，确认净亏损80万美元；出售相关利率上限合约，确认收益40万美元[177] - 2022年前九个月，公司购买了名义金额为50亿美元的利率衍生品，包括25亿美元的固定利率互换等[177] - 2022年前九个月，公司以公允价值将19亿美元的住宅和商业抵押贷款支持证券及市政债券从可供出售证券转为持有至到期证券[177] - 截至2022年9月30日，可供出售证券总额为89.08114亿美元，占比2.55%；持有至到期证券总额为31.04557亿美元，占比1.73%；证券总计120.12671亿美元，占比2.34%[180] 贷款业务数据变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业和工业贷款中的SEN杠杆贷款余额分别为3.022亿美元和3.359亿美元[183][184] - 截至2022年9月30日，公司SEN杠杆贷款的比特币抵押品价值达7.699亿美元，2022年前九个月每日抵押品价值最高为16亿美元，最低为3.146亿美元[184] - 2022年公司出售或转为待售的房地产贷款使总毛贷款较2021年12月31日减少约1.972亿美元[183] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，待售贷款中的抵押贷款仓库贷款分别为8.915亿美元和8.932亿美元[183] - 截至2022年9月30日，贷款组合中，房地产（一至四户家庭）占比8.0%，多户家庭占比1.9%，商业占比13.5%，商业和工业占比63.9%，反向抵押及其他占比0.3%，抵押贷款仓库占比12.4%[183] - 截至2021年12月31日，贷款组合中，房地产（一至四户家庭）金额为1.05098亿美元，占比11.8%；多户家庭金额为0.56751亿美元，占比6.3%；商业金额为2.10136亿美元，占比23.5%；商业和工业金额为3.35862亿美元，占比37.6%；反向抵押及其他金额为0.0141亿美元，占比0.2%；抵押贷款仓库金额为1.77115亿美元，占比19.8%[183] - 截至2021年12月31日，总毛贷款持有投资为8.93945亿美元，总贷款持有投资为8.9422亿美元，贷款损失准备金为0.06916亿美元，净贷款持有投资为8.87304亿美元[183] - 截至2021年12月31日，待售贷款金额为8.93194亿美元[183] - 2022年9月30日，公司持有的投资性贷款总额为470,962千美元，其中一年内到期的为108,281千美元，一到五年到期的为317,278千美元，五到十五年到期的为7,269千美元，十五年后到期的为38,134千美元[186] - 2022年9月30日，非应计贷款降至370万美元，占总贷款的0.79%，而2021年12月31日为400万美元，占总贷款的0.45%[188] - 2022年9月30日和2021年12月31日，不良资产总额分别为370万美元和400万美元，分别占总资产的0.02%和0.03%[188] - 截至2022年9月30日，公司持有的八笔问题债务重组贷款（TDRs）总计160万美元，而2021年12月31日为八笔总计170万美元[192] - 2022年9月30日，投资性贷款中评级为合格的贷款余额为461,819千美元，特别提及的为4,270千美元，次级的为4,873千美元[196] - 2021年12月31日，投资性贷款中评级为合格的贷款余额为879,238千美元，特别提及的为10,979千美元，次级的为4,003千美元[197] - 2022年9月30日，非应计贷款与总贷款的比率为0.79%，贷款损失准备金与非应计贷款的比率为85.88%，不良资产与总资产的比率为0.02%[191] - 2021年12月31日，非应计贷款与总贷款的比率为0.45%，贷款损失准备金与非应计贷款的比率为172.77%，不良资产与总资产的比率为0.03%[191] - 2022年9月30日，问题债务重组贷款中非应计的为658千美元，应计

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润达4060万美元，较上季度增长13%，摊薄后每股收益为1.28美元，去年同期为2350万美元，摊薄后每股收益0.88美元 [7][16] - 第三季度营收8930万美元，较上季度增长12%，同比增长73%，主要因净利息收入增加 [16] - 第三季度一级杠杆率为10.71%，较上季度增长7%，同比增长23% [16] - 第三季度净利息收入8090万美元，较上季度增加1030万美元，同比增加4320万美元；净息差为2.31%，上季度为1.96%，去年同期为1.26% [18] - 第三季度非利息收入850万美元，较上季度减少80万美元，同比减少560万美元，主要因去年有证券出售收益 [20] - 第三季度非利息支出3320万美元，较上季度增加260万美元，同比增加1080万美元，主要因战略增长投资增加 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字资产客户平均存款降至120亿美元，较上季度下降13%，存款波动范围缩小至111 - 140亿美元，显示存款基础波动性降低 [10][17] - 数字资产客户数量增至1677个，较去年同期增加超350个，本季度新增超90个，潜在新客户储备超300个 [10] - SEN平台第三季度转账量为1130亿美元，较上季度下降41%，主要受稳定币市场趋势影响 [9] - SEN Leverage产品需求持续强劲，总批准承诺额增至15亿美元，较上季度末增长9%，本季度未偿余额在2.68 - 3.22亿美元之间，平均未偿余额为3.08亿美元，所有贷款表现符合预期，无损失或强制清算 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度比特币价格和市值降至年内最低，自2020年第四季度以来未见此水平 [8] - 据Coin Metrics数据，第三季度比特币和以太坊美元交易量较上季度增加，但SEN平台日交易量下降 [9] - USDC总市值从第二季度的550亿美元降至第三季度的470亿美元，降幅约15% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续平衡创新文化与审慎风险策略，积极与监管机构和政策制定者合作，计划推出合规的区块链代币化美元，但今年无法实现 [12] - 第四季度将更新客户支持模式，提供每周7天、每天24小时的客户支持 [14] - 今年早些时候推出的Euro SEN平台本季度势头良好，随着欧洲央行加息，客户欧元存款增加 [15] - 公司认为自身在行业中处于有利地位，有能力为1万亿美元的数字资产市场提供支持，并以区块链支付解决方案颠覆67万亿美元的全球商业市场 [13] - 公司未发现客户将存款转移至其他银行的情况，SEN交易量下降主要是市场整体交易量下降和交易机会减少所致 [59] - 公司预计Coinbase与其他平台合作的公告不会对SEN交易量产生重大影响，因交易所通常希望有冗余选择 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字资产行业面临挑战，但公司第三季度业绩强劲，得益于多元化收入来源和战略举措的推进 [7] - 公司难以预测数字资产市场的未来，不提供相关指导，但希望在增加客户的同时实现存款稳定，为市场好转做准备 [33] - 随着市场稳定和客户增加，公司对数字资产客户手续费收入的长期增长持乐观态度，且机构对加密资产的采用仍在增加 [51] - 公司认为比特币借贷业务机会巨大，随着市场交易量和波动性回升，以及比特币价格稳定，SEN Leverage未偿余额有望增加 [58] 其他重要信息 - 公司电话会议录音可在11月1日美国东部时间晚上11:59前获取，相关幻灯片也可在公司投资者关系网站上查看 [4] - 会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响，公司无义务更新此类陈述 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: SEN平台交易量下降原因及未来趋势 - 交易量下降主要因比特币等数字资产价格波动性降低，交易机会减少，同时稳定币市场市值下降也有影响；未来若市场波动性回升，交易量有望反弹，但难以准确预测新的正常交易量水平 [24][25][26] 问题: 公司如何管理资产负债表，为何不减持短期证券以满足存款客户需求 - 资产负债表管理策略未变，本季度使用短期批发资金补充和维持资产稳定；公司对投资组合表现满意，且证券多为短期可调利率，减持会放弃未来收益潜力 [27][29][48] 问题: 稳定币推出延迟原因及更新时间表 - 延迟并非技术问题，而是需与监管机构和政策制定者合作确保合规；目前无法提供更新时间表，但公司仍认为自身最有能力推出合规稳定币 [31] 问题: 数字资产存款中稳定币相关规模及未来趋势 - 难以准确预测存款稳定性；第三季度USDC总市值下降约15%，公司平均存款下降约13%，稳定币市场变化反映宏观趋势和客户情况 [32][33][34] 问题: 本季度新增套期保值情况及未来计划 - 套期保值包括利率下行和固定利率投资组合公允价值两方面，总计约占生息资产的40%，大部分在第二季度进行；公司将持续评估宏观环境和资产负债表状况，暂无更新计划 [36][37][38] 问题: 稳定币监管和政策工作重点 - 监管和政策讨论围绕稳定币大规模应用的风险控制、资金投资、消费者保护等方面，公司希望确保项目合规推出 [39][40] 问题: 新客户带来的存款余额及与现有客户存款变化的关系 - 本季度新增超90个客户，新客户带来约10亿美元存款，随着客户完成入职流程并融入SEN平台，存款有望继续增长，但受宏观环境影响，整体存款仍有压力 [42][44] 问题: 若存款继续减少，资产负债表策略如何调整 - 公司证券多为短期可调利率，受益于利率上升环境，减持会放弃未来收益；目前一级杠杆率较高，有充足缓冲能力，将继续受益于资产敏感性 [47][48][49] 问题: 新客户存款和参与度对数字资产客户手续费收入的影响 - 手续费收入与市场交易量和价格波动性相关，目前因市场低迷而下降；随着市场稳定和客户增加，长期来看手续费收入有望增长 [50][51] 问题: 同一客户存款规模受市场波动性和高利率影响的情况 - 难以区分市场波动性和高利率对客户存款的影响，客户更看重交易环境和套利机会，宏观环境改善将提高客户参与度 [54] 问题: 稳定币项目是否依赖更广泛的监管和政策明确性 - 公司无法评论其他方情况，自身与监管机构和政策制定者的沟通与公开评论一致，相信能解决问题并推出稳定币，这将使公司摆脱加密市场波动影响 [55][56] 问题: 如何提高SEN Leverage未偿余额 - 市场交易量和波动性回升、比特币价格稳定将推动借款需求，比特币矿业客户也有借款机会，公司认为比特币借贷业务机会巨大 [58] 问题: SEN交易量下降是否因客户使用替代平台 - 公司未发现客户将存款转移至其他银行的情况，交易量下降主要是市场整体交易量下降和交易机会减少所致 [59] 问题: Coinbase与其他平台合作对SEN交易量的影响 - 公司预计该公告不会对SEN交易量产生重大影响，因交易所通常希望有冗余选择 [62] 问题: 公司可接受的经纪存单或计息存款占比，以及第三季度是否增加浮动利率存款 - 公司不提供季度更新信息，会根据资产负债表管理和利差情况考虑批发融资策略，目前对现有策略感到满意 [63][64]

公司基本信息 - 公司是一家马里兰州公司，其资产主要包括对银行的投资，主要活动通过银行进行，公司是一家注册银行控股公司，受美联储监管，银行受加利福尼亚金融保护和创新部及旧金山联邦储备银行监管，银行存款由联邦存款保险公司承保[130] 客户与业务机会 - 公司的主要客户包括数字货币交易所、机构投资者和其他客户，客户包括美国一些最大的交易所和全球数字货币行业的投资者[132][134] - 截至2022年6月30日，公司有超300个潜在数字货币客户处于客户入职流程和管道的不同阶段[132] 业务线 - SEN业务 - 2022年第二季度和上半年，SEN上发生的美元转账分别为1913亿美元和3336亿美元，而2021年同期分别为2396亿美元和4061亿美元[135] 业务线 - 贷款业务 - 公司的SEN Leverage贷款产品于2020年试点，现已成为公司的核心贷款产品之一[130] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，SEN杠杆贷款未偿还余额分别为3.026亿美元和3.359亿美元[177] - 截至2022年6月30日，公司SEN杠杆贷款的比特币抵押品达7.346亿美元，其中包括采用SAB 121后在资产负债表上确认的5280万美元[177] - 2022年上半年，公司SEN杠杆贷款相关的每日抵押品最高和最低价值分别为16亿美元和3.146亿美元[177] 业务线 - 金融基础设施服务 - 公司利用SEN和管理团队在数字货币行业的专业知识，为美国许多最大的数字货币交易所、全球投资者以及其他数字货币基础设施提供商开发、实施和维护关键金融基础设施解决方案和服务[131] - 公司正在评估专门针对为客户提供更多金融基础设施解决方案和加强SEN网络效应的额外产品或产品增强功能[130] 前瞻性陈述风险 - 公司的前瞻性陈述基于当前预期、估计和预测，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述中表达或暗示的结果存在重大差异[127] 财务数据 - 收入与收益 - 截至2022年6月30日的三个月，公司利息收入为71,587千美元，净收入为38,605千美元，归属于普通股股东的净收入为35,917千美元[138] - 截至2022年6月30日的六个月，公司利息收入为122,425千美元，净收入为65,991千美元，归属于普通股股东的净收入为60,615千美元[138] - 2022年第二季度净收入为3860万美元，较2022年第一季度的2740万美元增加1120万美元，增幅41.0%[145] - 2022年上半年净收入为6600万美元，较2021年上半年的3360万美元增加3230万美元，增幅96.1%[145] - 2022年6月30日利息收入为7158.7万美元，较3月31日的5083.8万美元增加40.8%，较2021年6月30日的5397.6万美元增加126.8%[145] - 2022年6月30日利息支出为104.1万美元，较3月31日的34.3万美元增加203.5%，较2021年6月30日的57.8万美元增加139.4%[145] - 2022年6月30日净利息收入为7054.6万美元，较3月31日的5049.5万美元增加39.7%，较2021年6月30日的5339.8万美元增加126.7%[145] - 2022年6月30日非利息收入为921.4万美元，较3月31日的945万美元减少2.5%，较2021年6月30日的2015.9万美元减少7.4%[145] - 2022年6月30日非利息支出为3055.2万美元，较3月31日的2801.8万美元增加9.0%，较2021年6月30日的4112.5万美元增加42.4%[145] - 截至2022年6月30日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增至7450万美元，较截至3月31日的三个月增加2050万美元[156] - 截至2022年6月30日的六个月，应税等效基础上的净利息收入增至1.285亿美元，较2021年同期增加7380万美元[156] - 2022年第二季度非利息收入为921.4万美元，较上一季度减少25万美元或2.5%，较去年同期减少150万美元或7.4%[162] - 2022年第二季度非利息支出为3055.2万美元，较上一季度增加250万美元或9.0%，较去年同期增加1740万美元或42.4%[164][166] - 2022年第二季度所得税费用为1060万美元，上一季度为700万美元，去年同期为收益120万美元；有效税率分别为21.5%、20.4%和 - 3.7%[167] 财务数据 - 资产负债 - 截至2022年6月30日，公司总资产为15,900,494千美元，总负债为14,477,275千美元，股东权益为1,423,219千美元[140] - 截至2022年6月30日，公司总资产降至159亿美元，较2021年12月31日的160亿美元有所减少；股东权益降至14亿美元，较2021年12月31日减少2亿美元或11.5%[169] - 其他银行的计息存款从2021年12月31日的52亿美元降至2022年6月30日的16亿美元[170] - 证券总额从2021年12月31日的86亿美元增至2022年6月30日的118亿美元，增幅为32亿美元或37.0%[171] - 2022年上半年，公司购买了47亿美元的证券，出售了5.072亿美元的长期证券，确认净亏损80万美元[171] - 2022年第二季度，公司购买了名义金额为50亿美元的利率衍生品[171] - 2022年上半年，公司将19亿美元的住宅和商业抵押贷款支持证券及市政债券从可供出售重新指定为持有至到期证券[171] - 截至2022年6月30日，可供出售证券总额为91.63413亿美元，占比1.68%；持有至到期证券总额为31.31321亿美元，占比1.73%；证券总计122.94734亿美元，占比1.69%[174] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款组合中商业和工业贷款分别为3.0261亿美元和3.35862亿美元，占比分别为50.3%和37.6%[176] - 2022年公司出售2.291亿美元商业房地产、多户房地产和建筑贷款，购买6760万美元参与权益，使总毛贷款较2021年12月31日减少约1.615亿美元[176] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，房地产贷款中一至四户家庭贷款分别为8267.1万美元和1.05098亿美元，占比分别为13.7%和11.8%[176] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，房地产贷款中多户家庭贷款分别为882.7万美元和5675.1万美元，占比分别为1.5%和6.3%[176] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，房地产贷款中商业贷款分别为6963.7万美元和2.10136亿美元，占比分别为11.6%和23.5%[176] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总贷款持有投资净额分别为5.94671亿美元和8.87304亿美元[176] - 截至2022年6月30日，公司持有待投资贷款总额为599113千美元，其中一年内到期239129千美元，一到五年到期270009千美元，五到十五年到期12596千美元，十五年后到期77379千美元[179] - 截至2022年6月30日，非应计贷款降至370万美元，占总贷款的0.62%；2021年12月31日为400万美元，占总贷款的0.45% [181] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司不良资产总额分别为380万美元和400万美元，分别占总资产的0.02%和0.03% [181] - 截至2022年6月30日，公司有八笔贷款共计160万美元为不良债务重组（TDRs）；2021年12月31日为八笔贷款共计170万美元 [186] - 截至2022年6月30日，公司持有待投资贷款中，信用评级为合格的贷款余额为589942千美元，特别提及的为4273千美元，次级的为4898千美元 [190] - 截至2021年12月31日，公司持有待投资贷款中，信用评级为合格的贷款余额为879238千美元，特别提及的为10979千美元，次级的为4003千美元 [193] - 2022年6月30日，非应计贷款与总贷款的比率为0.62%，贷款损失准备金与非应计贷款的比率为119.28%，不良资产与总资产的比率为0.02% [183] - 2021年12月31日，非应计贷款与总贷款的比率为0.45%，贷款损失准备金与非应计贷款的比率为172.77%，不良资产与总资产的比率为0.03% [183] - 2022年上半年非应计贷款减少主要归因于非应计反向抵押贷款的减少 [181] - 截至2022年6月30日，存款较2021年12月31日减少8亿美元，降幅5.5%，至135亿美元；非利息存款占比约99.5%；外国存款人存款占比41.3%；前十大存款人存款占比约48.0%[199] - 截至2022年6月30日，数字货币客户总数为1585个，存款总额为133.04亿美元；而2021年12月31日，客户总数为1381个，存款总额为141.11亿美元[200] - 截至2022年6月30日，FHLB借款余额为8亿美元，加权平均利率为1.64%，可用借款额度为16亿美元[204] - 截至2022年6月30日，美联储旧金山银行借款额度为3910万美元，无未偿还借款[204] - 截至2022年6月30日，公司其他未偿还借款为1590万美元[204] - 2001年发行的次级债券本金为1250万美元，2022年6月30日下一次预定付款利率为4.19%，2031年7月25日到期[204] - 2005年发行的次级债券本金为300万美元，2022年6月30日下一次预定付款利率为3.68%，2035年3月15日到期[206] - 截至2022年6月30日，公司无未偿还回购协议或联邦基金购买，与其他代理行的可用信贷额度为1.08亿美元[206] - 截至2022年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的可用借款额度为16亿美元，从联邦储备银行（FRB）获得的可用借款额度为3910万美元，与其他代理银行的可用信贷额度为1.08亿美元，现金及现金等价物为19亿美元[207][210] - 截至2022年6月30日，公司的信贷展期承诺为11亿美元[211] - 截至2022年6月30日，公司股东权益降至14亿美元，较2021年12月31日的16亿美元减少了1.856亿美元[212] - 截至2022年6月30日，公司一级杠杆比率为10.02%，普通股一级资本比率为39.64%，一级风险资本比率为45.45%，总风险资本比率为45.58%[212] - 截至2022年6月30日，银行一级杠杆比率为9.94%，普通股一级资本比率为45.12%，一级风险资本比率为45.12%，总风险资本比率为45.24%[212] - 截至2021年12月31日，公司一级杠杆比率为11.07%，普通股一级资本比率为49.53%，一级风险资本比率为56.82%，总风险资本比率为57.08%[214] - 截至2021年12月31日，银行一级杠杆比率为10.49%，普通股一级资本比率为53.89%，一级风险资本比率为53.89%，总风险资本比率为54.15%[214] - 截至2022年6月30日，公司贷款为1371315美元，证券为6238593美元，其他银行有息存款为1635145美元，总盈利资产为9245053美元[218] - 截至2022年6月30日，公司有息存款为64378美元，存款证为348美元，总付息负债为864378美元[218] - 截至2022年6月30日，公司期间缺口为8380675美元，累计缺口为8380675美元[218] - 截至2022年6月30日，公司累计缺口与总盈利资产的比率为55.92%[218] 财务数据 - 其他指标 - 截至2022年6月30日的三个月，公司平均资产回报率为0.89%，平均股权回报率为9.58%，平均普通股股权回报率为10.99% [138] - 截至2022年6月30日的六个月，公司平均资产回报率为0.74%，平均股权回报率为7.75%，平均普通股股权回报率为8.83% [138] - 截至2022年6月30日，公司基本每股收益为1.14美元，摊薄后每股收益为1.13美元，基本加权平均流通股数为31,635

财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润达3590万美元，较上季度增长45%，摊薄后每股收益为1.13美元，较上季度增长43% [7] - 营收7980万美元，较上季度增长33%，同比增长88% [15] - 总资产158亿美元，与上一季度基本持平，较2021年第二季度增长29% [16] - 净利息收入7050万美元，较第一季度增加2010万美元，较2021年第二季度增加4020万美元；净息差为1.96%，第一季度为1.36%，2021年第二季度为1.16% [18] - 证券投资组合总计118亿美元，收益率为1.66%，第一季度末余额为122亿美元，收益率为1.23%，同比增加56亿美元 [19] - 贷款总额同比下降2200万美元，降幅1%；贷款损失准备金与上一季度持平，为440万美元 [20] - 非利息收入920万美元，与上一季度基本持平，同比下降主要因存款相关费用减少250万美元，降幅22% [21] - 非利息支出3060万美元，较上一季度增加250万美元，较去年同期增加900万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 数字货币客户业务 - 数字货币客户平均存款降至138亿美元，较上季度下降6%，季度内存款波动较大，最高达176亿美元，最低为126亿美元 [11][17] - 数字货币客户数量增至1585个，较去年同期增加超300个，本季度新增超80个客户 [12] SEN业务 - SEN转账交易量达1910亿美元，环比增长34% [10] SEN Leverage业务 - 总批准承诺额增长28%，达14亿美元，第一季度末为11亿美元 [13] - 季度内未偿还余额在3.03亿美元至7.32亿美元之间，平均未偿还余额为5.6亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度比特币和以太坊美元交易量相对持平 [10] - 以比特币价格为参考，3月31日约为4.5万美元，6月底约为2万美元；第二季度交易量较第一季度有所上升，但较第四季度仍下降约28% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司平台旨在支持新兴数字资产行业客户，应对高交易量、市场波动和行业变革，SEN是关键市场基础设施 [8] - 公司注重客户流动性和风险管理，采取稳健合规的经营方式，同时以解决客户问题为目标进行创新 [9] - 计划在2022年推出自有美元支持的稳定币 [14] - 行业竞争方面，未感受到客户在费用上的压力，客户更关注风险管理，公司的SEN网络和交易对手网络带来的网络效应是吸引客户的关键 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字资产行业面临挑战，但公司凭借多元化收入来源取得强劲第二季度业绩，对未来发展充满信心 [7][15] - 难以预测数字资产市场未来走势和存款增长情况，但历史数据显示公司存款基础稳定，平台具备应对市场变化的能力 [26][31] - 对SEN Leverage产品长期前景乐观，将谨慎管理其集中度水平 [35] - 稳定币业务有望成为存款增长的潜在驱动力，公司将按计划推进稳定币试点项目 [42][49] 其他重要信息 - 公司预计2022年全年运营费用在1.3亿至1.4亿美元之间（不包括任何有意摊销） [22] - 公司在第二季度购买了1.4亿美元证券，出售了7500万美元证券，证券投资组合加权平均期限无实质变化，浮动利率证券占比约55% [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：机构客户对市场负面消息的反应及投资意愿是否下降 - 公司未看到机构客户投资意愿下降，新增客户数量和潜在客户管道情况可证明；机构进入市场需较长准备时间，很多未入场的机构将市场回调视为机会 [25] 问题：对下半年存款增长的预测 - 公司不做预测，历史数据显示，价格和交易量上升时存款增长，价格和交易量下降时增长趋于平稳，且不会出现大幅下降，因客户仅在SEN平台保留业务所需资金 [26][27] 问题：本季度存款变化节奏及影响因素 - 比特币价格在本季度大幅下跌，交易量较上季度上升但较去年第四季度下降；客户利用SEN平台把握套利机会，公司对自身产品、平台和风险管理能力有信心，但难以预测存款未来变化 [31][32] 问题：SEN Leverage承诺的集中度水平、表外替代方案及新增承诺的考虑 - 公司对SEN Leverage产品表现满意，长期看好该产品；随着产品表现和数据积累，对扩大业务更有信心，但会谨慎管理集中度；比特币作为数字资产适合借贷，公司未出现强制清算情况 [35][37] 问题：除加密对冲基金和交易所外的存款增长机会 - 稳定币业务是潜在增长点，公司收购的技术有望用于支付领域，推动存款增长；目前稳定币发行商因利率上升有资金流出情况，但公司SEN网络优势仍在 [41][43] 问题：如何管理资产负债表的盈利资产组合 - 短期内存款利率敏感性资产结构与上季度基本一致，55%的证券和88%的贷款为浮动利率；长期来看，随着利率上升，净利息收入将显著增加，但增速可能放缓，公司会灵活管理资产负债表 [45][46] 问题：稳定币项目的进展、监管情况及后续里程碑 - 公司仍按计划在2022年底前推出稳定币试点项目；不评论与监管机构的沟通情况，认为目前已有足够监管指导，重点在于产品设计和试点使用 [48][50] 问题：本季度购买证券的期限和收益率情况 - 本季度证券交易规模较小，对投资组合加权平均期限无实质影响，浮动利率证券占比约55%，与第一季度末一致 [51][52] 问题：新客户的利润率变化及资金投入情况 - 难以比较新客户当前与过去的活动情况，每个客户情况不同，行动时间表也不同；新增客户数量和潜在客户管道表明客户基础将持续增长，SEN交易量长期将呈上升趋势 [55] 问题：SEN Leverage业务的承销情况是否有调整 - 公司未对SEN Leverage业务的承销方式进行调整，产品设计时已考虑比特币的历史波动性；该产品使用客户包括用于资金管理和套利交易的客户，公司对产品风险回报情况满意，预计下半年业务量将回升 [56][61] 问题：是否有足够监管指导以在无更新情况下推出稳定币试点 - 公司认为已有足够监管指导，总统工作组报告表明银行发行稳定币合法且受青睐；公司会考虑新的监管指导，但将按现有指导推进项目 [63][64] 问题：是否考虑通过互换调整利率敏感性以锁定更高利率 - 公司过去使用过衍生品管理利率风险，未来会考虑将其作为策略的一部分，并会提供相关披露 [65] 问题：竞争环境下客户是否面临压力，如存款余额拆分或对费用更敏感 - 公司未感受到客户在费用上的压力，第二季度市场压力和波动大，客户更关注风险管理；公司SEN网络的24/7运行和交易对手网络的网络效应是吸引客户的关键 [67] 问题：SEN与稳定币推出的关系及是否考虑区块链化 - 公司解决方案由客户需求驱动，会与客户沟通以确定SEN和区块链解决方案的路线图；认识到区块链支付系统的优势，正在考虑相关工作 [70][71] 问题：本季度风险管理是否有调整 - 公司未对风险管理方法进行调整，会持续更新比特币价格和交易量的历史数据；比特币协议稳定运行，目前无需对风险管理实践进行更改 [72] 问题：专业服务费用增长与稳定币项目的关系 - 专业服务费用增长有多种因素，稳定币基础设施项目是最大组成部分，还包括法律、招聘等其他费用 [75] 问题：在当前加密环境下拓展交易收入的思路 - 公司采取长期视角，不追逐市场热点，专注于银行核心业务；会从产品角度考虑并购机会，以解决客户问题和实现产品整合为目标，预计下半年策略不变 [77][78]

数字货币客户情况 - 截至2022年3月31日，公司有超300个潜在数字货币客户处于客户入职流程和管道的不同阶段[120] SEN业务美元转账金额 - 2022年第一季度，SEN上发生的美元转账金额为1423亿美元，2021年同期为1665亿美元[123] 财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第一季度利息收入为5083.8万美元，2021年第四季度为3848.2万美元，2021年第一季度为2330.6万美元[126] - 2022年第一季度净利息收入为5049.5万美元，2021年第四季度为3820.6万美元，2021年第一季度为2301.5万美元[126] - 2022年第一季度非利息收入为945万美元，2021年第四季度为1105.5万美元，2021年第一季度为809万美元[126] - 2022年第一季度净利润为2738.6万美元，2021年第四季度为2139.1万美元，2021年第一季度为1271万美元[126] - 2022年第一季度平均资产回报率（ROAA）为0.60%，2021年第四季度为0.50%，2021年第一季度为0.71%[126] - 2022年第一季度平均普通股权益回报率（ROACE）为6.87%，2021年第四季度为7.25%，2021年第一季度为9.76%[126] - 2022年第一季度净息差为1.36%，2021年第四季度为1.11%，2021年第一季度为1.33%[126] - 2022年第一季度基本每股收益为0.79美元，2021年第四季度为0.67美元，2021年第一季度为0.56美元[126] 财务关键指标变化（增长与下降幅度） - 2022年第一季度净收入为2740万美元，较2021年第四季度的2140万美元增长28.0%，较2021年第一季度的1270万美元增长115.5%[132] - 2022年第一季度利息收入为5083.8万美元，较2021年第四季度的3848.2万美元增长32.1%，较2021年第一季度的2330.6万美元增长118.1%[132] - 2022年第一季度净利息收入为5049.5万美元，较2021年第四季度的3820.6万美元增长32.2%，较2021年第一季度的2301.5万美元增长119.4%[132] - 2022年第一季度非利息收入为945万美元，较2021年第四季度的1105.5万美元下降14.5%，较2021年第一季度的809万美元增长16.8%[132] - 2022年第一季度非利息支出为2801.8万美元，较2021年第四季度的2565.6万美元增长9.2%，较2021年第一季度的1960.6万美元增长42.9%[132] - 2022年第一季度所得税费用为701.5万美元，较2021年第四季度的221.4万美元增长216.8%，较2021年第一季度的 - 121.1万美元下降679.3%[132] 资产与不良资产情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为1.58亿美元，较2021年12月31日的1.60亿美元略有下降[128] - 截至2022年3月31日，不良资产为363.2万美元，占总资产的0.02%，较2021年12月31日的400.3万美元和0.03%有所下降[128] - 截至2022年3月31日，公司一级杠杆率为9.68%，较2021年12月31日的11.07%有所下降[128] - 截至2022年3月31日，公司普通股每股账面价值为42.77美元，较2021年12月31日的46.55美元有所下降[128] 利息收益与支出情况（2022年3月31日） - 截至2022年3月31日，公司总利息收益资产余额为16133249美元，收益率为1.37%；总利息支出负债余额为163620美元，利率为0.85%[137] - 截至2022年3月31日，公司净利息差为0.52%，应税等效基础的净利息收入为54000美元，净利息收益率为1.36%[137] - 截至2022年3月31日，公司报告的净利息收入为50495美元[137] - 2022年3月31日，利息收益存款在其他银行的余额为3067054美元，收益为1385美元，收益率为0.18%[137] - 2022年3月31日，应税证券余额为8492768美元，收益为17779美元，收益率为0.85%[137] - 2022年3月31日，免税证券余额为2887072美元，收益为16689美元，收益率为2.34%[137] - 2022年3月31日，贷款余额为1644604美元，收益为18287美元，收益率为4.51%[137] 利息收益与支出情况（2021年3月31日） - 截至2021年3月31日，公司总利息收益资产余额为7146699美元，收益率为1.35%；总利息支出负债余额为133060美元，利率为0.89%[139] - 截至2021年3月31日，公司净利息差为0.46%，应税等效基础的净利息收入为23466美元，净利息收益率为1.33%[139] - 截至2021年3月31日，公司报告的净利息收入为23015美元[139] 关键指标变化（三个月对比） - 2022年3月31日止三个月，应税等效基础净利息收入增至5400万美元，较2021年12月31日止三个月增1380万美元，较2021年3月31日止三个月增3050万美元[142] - 2022年3月31日止三个月，平均总生息资产较2021年12月31日止三个月增17亿美元（11.9%），较2021年同期增90亿美元（125.7%）[142] - 2022年3月31日止三个月，平均计息负债较2021年12月31日止三个月增7020万美元（75.1%），较2021年同期增3060万美元（23.0%）[142] - 2022年3月31日止三个月，总生息资产平均年化收益率从2021年12月31日止三个月的1.11%升至1.37%，从2021年同期的1.35%升至1.37%[142] - 2022年3月31日止三个月，总计息负债平均年化利率从2021年12月31日止三个月的1.17%降至0.85%，从2021年同期的0.89%降至0.85%[142] - 2022年3月31日止三个月，净息差为0.52%，净利息收益率为1.36%，2021年12月31日止三个月分别为(0.06)%和1.11%，2021年同期分别为0.46%和1.33%[142] 贷款损失拨备与准备金情况 - 2022年3月31日止三个月，公司录得250万美元贷款损失拨备转回，2021年12月31日和2021年3月31日止三个月无拨备[146] - 2022年3月31日，贷款损失准备金占总持有待投资贷款的比例为0.60%，2021年12月31日和2021年3月31日分别为0.77%和0.94%[146] 非利息收入与费用情况（三个月对比） - 2022年3月31日止三个月，非利息收入较2021年12月31日止三个月降160万美元（14.5%），较2021年同期增140万美元（16.8%）[147] - 2022年3月31日止三个月，存款相关费用较2021年12月31日止三个月降4.4%，较2021年同期增25.9%[147] - 2022年3月31日止三个月非利息费用较2021年12月31日止三个月增加240万美元，增幅9.2%；较2021年3月31日止三个月增加840万美元，增幅42.9%[151] - 2022年3月31日止三个月薪资和员工福利较2021年12月31日止三个月增加170万美元，增幅12.5%；较2021年3月31日止三个月增加460万美元，增幅41.4%[151] - 2022年3月31日止三个月通信和数据处理费用较2021年12月31日止三个月增加90万美元，增幅48.3%；较2021年3月31日止三个月增加110万美元，增幅70.4%[151] 所得税费用情况（三个月对比） - 2022年3月31日止三个月所得税费用为700万美元，2021年12月31日止三个月为220万美元，2021年3月31日止三个月为收益120万美元；有效税率分别为20.4%、9.4%和 - 10.5%[152] 资产结构变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产降至158亿美元，较2021年12月31日的160亿美元有所减少[155] - 截至2022年3月31日，股东权益降至15亿美元，较2021年12月31日减少1亿美元，降幅3.9%[155] - 其他银行的有息存款从2021年12月31日的52亿美元降至2022年3月31日的12亿美元[156] - 证券总额从2021年12月31日的86亿美元增至2022年3月31日的122亿美元，增幅41.6%[157] 证券交易情况 - 2022年3月31日止三个月，公司购买46亿美元证券，出售4.321亿美元较长期限证券，确认净损失60万美元[157] - 2022年3月31日止三个月，公司按公允价值将15亿美元证券从可供出售重新指定为持有至到期证券，相关税后未实现净损失1410万美元留在累计其他综合收益中[157] 证券持有情况 - 截至2022年3月31日，可供出售证券总额为97.80832亿美元，占比1.10%；持有至到期证券总额为27.51625亿美元，占比1.50%；证券总计125.32457亿美元，占比1.19%[160] 贷款组合结构变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款组合中商业和工业贷款分别为4.3496亿美元和3.35862亿美元，占比分别为58.3%和37.6%[162] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款组合中房地产贷款分别为1.83808亿美元和3.79558亿美元，占比分别为24.7%和42.5%[162] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款组合中抵押贷款仓库贷款分别为1.25435亿美元和1.77115亿美元，占比分别为16.8%和19.8%[162] 贷款买卖与待售情况 - 2022年3月，公司出售2.161亿美元商业房地产、多户房地产和建筑贷款，购买6760万美元参与权益，使总贷款较2021年12月31日减少约1.485亿美元[163] - 截至2022年3月31日，有2290万美元商业房地产和建筑贷款转入待售[163] 持有待投资贷款情况 - 截至2022年3月31日，持有待投资贷款按期限划分，一年及以内到期为3.23124亿美元，一至五年到期为3.07767亿美元，五至十五年到期为2.3847亿美元，十五年后到期为8871.8万美元[165] - 截至2022年3月31日，持有待投资贷款中固定利率金额为7531.8万美元，浮动利率金额为6.68138亿美元[165] - 截至2022年3月31日，总贷款持有待投资净额为7.39014亿美元，贷款持有待售为9.3714亿美元[162] - 截至2021年12月31日，总贷款持有待投资净额为8.87304亿美元，贷款持有待售为8.93194亿美元[162] 非应计贷款与不良资产情况 - 2022年3月31日，非应计贷款降至360万美元，占总贷款的0.49%，2021年12月31日为400万美元，占总贷款的0.45%，减少主要因非应计反向抵押贷款减少[167] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产总额分别为360万美元和400万美元，分别占总资产的0.02%和0.03%[167] 不良债务重组贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有八笔总计170万美元的不良债务重组贷款[171] 贷款持有投资分类情况 - 2022年3月31日，贷款持有投资总额为7.43456亿美元，其中合格贷款7.24307亿美元，关注类贷款1428.1万美元，次级贷款486.8万美元[175] - 2021年12月31日，贷款持有投资总额为8.9422亿美元，其中合格贷款8.79238亿美元，关注类贷款1

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为2470万美元，较2021年第一季度增长94% [6] - 2022年第一季度营收为5990万美元，较上一季度增长22%，较去年同期增长93% [14] - 截至2022年第一季度，总资产为158亿美元，与上一季度基本持平，较2021年第一季度增长104% [15] - 2022年第一季度净利息收入为5050万美元，较上一季度增加1230万美元，较2021年第一季度增加2750万美元 [19] - 2022年第一季度净息差为1.36%，上一季度为1.11%，2021年第一季度为1.33% [19] - 2022年第一季度非利息收入为950万美元，较上一季度减少160万美元，较2021年第一季度增加140万美元 [21] - 2022年第一季度非利息支出为2800万美元，较上一季度增加240万美元，较去年同期增加840万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 数字货币业务 - 2022年第一季度数字货币客户交易收入为890万美元，同比增长26%，环比下降4% [7] - 2022年第一季度数字货币客户数量增至1503个，较去年同期增加近400个 [8] - 2022年第一季度数字货币客户平均存款达到创纪录的147亿美元，上一季度为133亿美元，2021年第一季度为64亿美元 [9] SEN杠杆业务 - 截至2022年第一季度，SEN杠杆产品总批准承诺较上季度末增长88%，达到11亿美元 [9] 证券业务 - 2022年第一季度证券投资组合总额为122亿美元，收益率为1.23%，上季度末余额为86亿美元，收益率为1.04%，同比增加105亿美元 [17] 贷款业务 - 2022年第一季度出售部分商业房地产、多户住宅房地产和建筑贷款约1.51亿美元，导致贷款总额较上一季度减少 [18] - 2022年第一季度贷款损失准备金为440万美元，较上一季度减少250万美元 [18] - 与去年同期相比，2022年第一季度贷款总额增加5050万美元，增幅为3% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，比特币和以太坊美元交易量均大幅下降，SEN转账交易量为1420亿美元，环比下降35%，较2021年第一季度下降15% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 1月收购DM集团的部分区块链支付技术资产，增强现有稳定币基础设施，计划在2022年推出稳定币 [10][11] - 2月宣布将SEN扩展至支持欧元近乎实时转账，使用与现有美元SEN支付轨道相同的技术 [12] - 与EJF Capital的联合投资工具EJF Silvergate Ventures Fund完成首次资本募集，总基金资本承诺为1.14亿美元 [13] 行业竞争 - 公司凭借SEN平台提供24/7的流动性服务，与其他银行形成差异化竞争，客户对平台依赖度高 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度是自疫情开始以来加密生态系统最具挑战性的时期之一，但公司仍取得了强劲的业绩，对未来发展充满信心 [6][7] - 尽管SEN交易量受到行业趋势影响，但客户数量、SEN杠杆承诺和平均存款持续增长，公司将继续推进战略举措，为客户提供创新解决方案 [8][13][65] 其他重要信息 - 公司预计2022年全年运营费用在1.3亿 - 1.4亿美元之间，不包括任何无形资产摊销 [22] - 公司收购DM集团稳定币资产预计在2022年产生约3000万美元成本，其中840万美元交易相关成本已资本化 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 稳定币计划的进展、获批信心、初始客户情况及发行后存款和费用流入时间 - 公司认为进展符合预期，目前正在定义DM的商业模式，与纽约DFS申请成立信托公司以管理储备金，预计2022年推出稳定币试点，规模较小，不会对存款产生重大影响 [26][27] 问题2: 信托公司与存款增长的关系 - 信托公司主要提供选择，若存款被视为表内存款且适用FDIC保险等情况，可能会影响储备金管理方式，公司希望保持资本效率，后续情况将在今年逐渐明确 [28][29] 问题3: 加密货币价格波动对机构采用速度的影响 - 加密货币价格波动对机构采用速度没有影响，机构进入该领域需经过内部审批和设置必要控制，多数机构将价格回调视为投资机会，但因前期准备时间长，不会立即行动 [31] 问题4: SEN杠杆产品是否向其他银行提供及市场需求情况 - 公司正在与几家银行积极沟通，预计今年晚些时候会有相关进展，通过银团贷款形式扩大投资组合规模 [33] 问题5: 一年后若短期利率上升150个基点，公司对延长投资组合久期的态度及调整资产配置的机会 - 公司优先考虑客户流动性，投资组合保持短期，本季度购买约46亿美元证券但未改变有效久期，未来将继续优先考虑质量和流动性，受益于资产敏感性 [36][37] 问题6: 新客户的特征、存款关系及客户增长与存款增长的关系 - 机构投资者客户数量增长最多，但存款受市场影响难以预测，其他客户群体数量和存款均有增长，数字货币交易所客户相对稳定，随着市场成熟，存款有望继续增长 [40][41] 问题7: 欧元SEN本季度对业务活动的贡献 - 欧元SEN本季度对业务活动无重大影响，产品按计划逐步推出，先从少数客户开始测试，后续将扩大推广，有助于加强与现有客户关系并拓展国际客户群体 [42] 问题8: 证券投资组合的久期影响及持有至到期证券的增加意愿 - 季度末和去年年末有效久期略低于3，本季度初将约15亿美元证券重新分类为持有至到期，目前持有至到期证券比例略超20%，公司对此比例感到满意，后续安排不确定 [43] 问题9: 向MacroStrategy贷款的风险参数及与其他贷款的差异 - 该贷款为比特币抵押的新型贷款，用于企业资金管理，贷款价值比低至25%，抵押覆盖率为4倍，风险较低，收益率也相应体现 [46] 问题10: 稳定币试点客户的监管要求 - 公司将谨慎选择试点客户，现有与加密货币交易所和数字零售平台合作的监管合规框架同样适用于稳定币业务，公司有信心满足相关监管要求 [48] 问题11: 公司存款成本为零的原因及长期信心来源 - 公司与其他银行的差异在于提供24/7的流动性服务，客户为交易需要在平台存放法定货币，利率变化对客户行为影响不大，公司鼓励客户将闲置资金转至其他银行获取收益，因此不支付存款利息 [52] 问题12: 公司资本规划情况 - 鉴于稳定币计划初期不会产生大量存款，公司目前暂无资本需求，但会密切关注资本市场动态，当前资本比率强劲 [54] 问题13: 一年后闪电网络与DM稳定币的应用场景对比 - 闪电网络和美元稳定币应用场景不同，美元稳定币适用于以美元为友好货币的支付场景，闪电网络适用于更倾向比特币的地区，两者将共存，公司有望从中受益 [56][57] 问题14: DM生态系统的兴趣水平 - 公司未收购DM协会及其成员关系，与部分前成员有沟通，对现有加密原生客户的反馈感到鼓舞，将战略选择合作伙伴进行试点，规模较小并逐步扩大 [58][59] 问题15: 稳定币白标策略是否增加消费者品牌合作兴趣及是否为行业变革因素 - 平台在考虑发行稳定币时，监管是首要考虑因素，公司对稳定币白标持开放态度，目前处于早期沟通阶段，将根据情况推进 [62] 问题16: 与MacroStrategy的贷款关系是否为测试及未来发展可能性 - 目前未就扩大合作进行沟通，但不排除未来可能性，公司认为比特币抵押的企业贷款是优质业务，对该业务前景乐观 [63]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司合并总资产为160亿美元，较2020年12月31日增加104亿美元，增幅186.5%[128] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为160.05495亿美元和55.86235亿美元[259] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为143.96659亿美元和52.91936亿美元[259] - 截至2021年和2020年12月31日，公司股东权益分别为16.08836亿美元和2.94299亿美元[259] - 2021年总利息收入为130,394美元，2020年为79,590美元，同比增长63.83%[263] - 2021年总利息支出为1,127美元，2020年为7,226美元，同比下降84.40%[263] - 2021年净利息收入（扣除贷款损失准备后）为129,267美元，2020年为71,622美元，同比增长80.49%[263] - 2021年总非利息收入为45,256美元，2020年为19,177美元，同比增长136.09%[263] - 2021年总非利息支出为89,120美元，2020年为59,605美元，同比增长49.52%[263] - 2021年税前收入为85,403美元，2020年为31,194美元，同比增长173.78%[263] - 2021年净利润为78,528美元，2020年为26,038美元，同比增长201.59%[263] - 2021年归属于普通股股东的净利润为75,512美元，2020年为26,038美元，同比增长189.99%[263] - 2021年基本每股收益为2.95美元，2020年为1.39美元，同比增长112.23%[263] - 2021年综合总收入为25,570美元，2020年为65,673美元，同比下降61.06%[265] - 2021年净利润为78,528美元，2020年为26,038美元[272] - 2021年经营活动提供的净现金为79,758美元，2020年使用的净现金为479,314美元[272] - 2021年投资活动使用的净现金为7,983,536美元，2020年为70,582美元[272] - 2021年融资活动提供的净现金为10,329,637美元，2020年为3,378,379美元[272] - 2021年现金及现金等价物净增加2,425,859美元，2020年为2,828,483美元[272] - 2021年期末现金及现金等价物为5,387,946美元，2020年为2,962,087美元[272] - 2021年支付的利息现金为1,164美元，2020年为7,526美元[274] - 2021年支付的所得税净额为9,638美元，2020年为5,965美元[274] - 2021年末和2020年末，公司持有的投资贷款总额分别为894220千美元和753667千美元[337] - 2021年和2020年，公司关联方贷款未偿还余额分别为770万美元和500万美元[339] - 2021年末和2020年末，公司净房产和设备分别为3008千美元和2072千美元[341] - 2021年和2020年，公司折旧费用分别为100万美元和210万美元[341] - 2021年末和2020年末，公司使用权资产分别为4457千美元和1799千美元，租赁负债分别为5233千美元和3376千美元[343] - 2021年和2020年，公司总租赁成本分别为851千美元和2967千美元[343] - 2021年末和2020年末，公司存款总额分别为14290628千美元和5248026千美元[346] - 2021年末，银行前10大存款人存款为65亿美元，占总存款约45.3%；2020年末为25亿美元，占比约47.5%[347] - 2021年末和2020年末，公司向FHLB质押贷款账面价值分别约为14亿美元和15亿美元，未使用借款额度分别约为9.739亿美元和8.93亿美元[349] - 2021年末和2020年末，公司向FRB质押贷款账面价值分别约为600万美元和630万美元，2021年末借款额度为520万美元[350] - 2021年所得税费用为690万美元，2020年为520万美元，有效税率分别为8.1%和16.5%[361] - 2021年递延所得税资产为1.0259亿美元，2020年为4340万美元；2021年递延所得税负债为3766万美元，2020年为1.9754亿美元[363] - 2021年和2020年表外信贷风险准备金分别约为60万美元和10万美元[364] - 2021年未使用信贷额度为2.48092亿美元，2020年为4948.7万美元；2021年信用证为48.4万美元，2020年为13.3万美元[367] - 2021年和2020年基于股票的总薪酬费用分别为190万美元和90万美元，所得税总收益分别为1360万美元和220万美元[369] - 2021年和2020年授予期权的加权平均假设中，无风险利率分别为0.95%和1.45%，预期期限分别为6.0年和6.2年，预期股价波动率分别为42.44%和30.88%，股息收益率均为0.00%[372] - 2021年和2020年行使期权的内在价值分别约为4300万美元和780万美元，行使期权的税收优惠分别约为1250万美元和210万美元[372] - 2021年1月1日未归属受限股单位数量为58,690股，加权平均授予日每股公允价值为15.61美元；2021年授予31,788股，加权平均授予日每股公允价值为121.61美元；归属29,499股，加权平均授予日每股公允价值为15.17美元；没收4,108股，加权平均授予日每股公允价值为50.91美元；12月31日未归属数量为56,871股，加权平均授予日每股公允价值为72.53美元[373] - 截至2021年12月31日，与未归属受限股单位奖励相关的未确认薪酬费用约为260万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认；2021年和2020年归属奖励的总公允价值分别为40万美元和50万美元[375] - 2021年和2020年该计划的总费用分别约为60万美元和50万美元[376] - 截至2021年12月31日，公司一级杠杆比率为11.07%（实际金额1,631,257千美元），最低充足率为4.00%；普通股一级资本比率为49.53%（实际金额1,422,136千美元），最低充足率为4.50%；一级风险资本比率为56.82%（实际金额1,631,257千美元），最低充足率为6.00%；总风险资本比率为57.08%（实际金额1,638,794千美元），最低充足率为8.00%[379] - 截至2021年12月31日，银行一级杠杆比率为10.49%（实际金额1,546,693千美元），最低充足率为4.00%，资本充足金额为736,994千美元，优质比率为5.00%；普通股一级资本比率为53.89%（实际金额1,546,693千美元），最低充足率为4.50%，资本充足金额为186,567千美元，优质比率为6.50%；一级风险资本比率为53.89%（实际金额1,546,693千美元），最低充足率为6.00%，资本充足金额为229,622千美元，优质比率为8.00%；总风险资本比率为54.15%（实际金额1,554,230千美元），最低充足率为8.00%，资本充足金额为287,027千美元，优质比率为10.00%[379] - 截至2020年12月31日，公司一级杠杆比率为8.29%（实际金额263,763千美元），最低充足率为4.00%；普通股一级资本比率为21.53%（实际金额248,263千美元），最低充足率为4.50%；一级风险资本比率为22.88%（实际金额263,763千美元），最低充足率为6.00%；总风险资本比率为23.49%（实际金额270,803千美元），最低充足率为8.00%[379] - 截至2020年12月31日，银行一级杠杆比率为8.22%（实际金额261,791千美元），最低充足率为4.00%，资本充足金额为159,180千美元，优质比率为5.00%；普通股一级资本比率为22.71%（实际金额261,791千美元），最低充足率为4.50%，资本充足金额为74,923千美元，优质比率为6.50%；一级风险资本比率为22.71%（实际金额261,791千美元），最低充足率为6.00%，资本充足金额为92,212千美元，优质比率为8.00%；总风险资本比率为23.32%（实际金额268,831千美元），最低充足率为8.00%，资本充足金额为115,265千美元，优质比率为10.00%[379] - 2021年12月31日可供出售证券公允价值为8625259千美元，衍生资产为34056千美元，总计8659315千美元；2020年12月31日可供出售证券公允价值为939015千美元，衍生资产为31104千美元，总计970119千美元[385] - 2021年12月31日，现金及银行存款为208193千美元，生息存款为5179753千美元，持有待售贷款为893194千美元，持有投资贷款净额为891166千美元等；2020年12月31日，现金及银行存款为16405千美元，生息存款为2945682千美元，持有待售贷款为865961千美元，持有投资贷款净额为751165千美元等[388] - 2021年基本每股收益为2.95美元，稀释每股收益为2.91美元；2020年基本每股收益为1.39美元，稀释每股收益为1.36美元[391] - 2021年计算稀释每股收益时，33000股普通股的股票奖励因反稀释未考虑；2020年160000股普通股的股票奖励因反稀释未考虑[391] - 2021年归属于普通股股东的净利润为75512千美元，加权平均流通普通股为25582千股；2020年归属于普通股股东的净利润为26038千美元，加权平均流通普通股为18691千股[391] - 2020年初，可供出售证券未实现收益/（损失）为407.1万美元，衍生资产/（负债）为233万美元，累计其他综合收益为640.1万美元[397] - 2020年当期其他综合收益（重分类前）为4349.8万美元，重分类金额为 - 386.3万美元，年末累计其他综合收益为4603.6万美元[397] - 2021年当期其他综合收益（重分类前）为 - 4774.3万美元，重分类金额为 - 521.5万美元，年末累计其他综合收益为 - 692.2万美元[397] - 2021年末，公司现金及银行应收款为8473.6万美元，对子公司投资为15.40392亿美元，其他资产为24.5万美元，总资产为16.25373亿美元[399] - 2021年末，公司次级债券净额为1584.5万美元，应计费用及其他负债为69.2万美元，总负债为1653.7万美元[399] - 2021年末，公司A类普通股为30.4万美元，B类无投票权普通股为0，额外实收资本为14.21592亿美元，留存收益为1.9386亿美元[399] - 2021年末，公司累计其他综合（损失）收益为 - 692.2万美元，股东权益总额为16.08836亿美元[399] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司将总资产的53.9%投资于证券，可供出售投资证券组合公允价值为86亿美元，含未实现损失5850万美元和未实现收益4480万美元[121] - 截至2021年12月31日，计息资产总计156.26436亿美元，其中贷款为17.87414亿美元，证券为86.59269亿美元，其他银行的计息存款为5.179753亿美元[239] - 截至2021年12月31日，计息负债总计7715.6万美元，其中计息存款为7661.6万美元，存款证为54万美元[239] - 截至2021年12月31日，累计缺口与总盈利资产的比率为99.51%[239] - 2021年12月31日静态模拟下，利率 - 100个基点、持平、+100个基点、+200个

潜在客户情况 - 截至2021年9月30日，公司有超200个潜在数字货币客户处于客户入职流程和管道的不同阶段[119] SEN业务美元转账情况 - 2021年第三季度和前九个月，SEN上发生的美元转账分别为1620亿美元和5681亿美元，而2020年同期分别为367亿美元和765亿美元[122] 净收入情况 - 2021年9月30日止9个月净收入为5713.7万美元，2020年同期为1691.9万美元[124] - 2021年第三季度净收入为2350万美元，较2020年同期的710万美元增加1640万美元，增幅232.7%[130] - 2021年前九个月净收入为5710万美元，较2020年同期的1690万美元增加4020万美元，增幅237.7%[130] 资产回报率情况 - 2021年平均资产回报率（ROAA）为0.75%，2020年为1.13%[124] 普通股权益回报率情况 - 2021年平均普通股权益回报率（ROACE）为10.27%，2020年为8.73%[124] 资产负债及股东权益情况 - 2021年9月30日总资产为127.76621亿美元，2020年12月31日为55.86235亿美元[126] - 2021年9月30日总负债为117.0454亿美元，2020年12月31日为52.91936亿美元[126] - 2021年9月30日股东权益总额为10.72081亿美元，2020年12月31日为2.94299亿美元[126] - 截至2021年9月30日，公司总资产增至128亿美元，较2020年12月31日的56亿美元有所增加[155] - 截至2021年9月30日，股东权益增加7.778亿美元，增幅264.3%，达到10.721亿美元[155] - 截至2021年9月30日，股东权益从2020年12月31日的2.943亿美元增加7.778亿美元至11亿美元[198] 不良资产与总资产比率情况 - 2021年不良资产与总资产比率为0.05%，2020年为0.09%[126] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总不良资产分别为580万美元和500万美元，分别占总资产的0.05%和0.09%[167] 一级杠杆比率情况 - 2021年一级杠杆比率为8.71%，2020年为8.29%[126] - 截至2021年9月30日，公司一级杠杆率为8.71%，最低充足率为4%；截至2020年12月31日，公司一级杠杆率为8.29%，最低充足率为4%[200][202] - 截至2021年9月30日，银行一级杠杆率为8.24%，最低充足率为4%，良好资本率为5%；截至2020年12月31日，银行一级杠杆率为8.22%，最低充足率为4%，良好资本率为5%[200][202] 普通股一级资本比率情况 - 2021年普通股一级资本比率为40.98%，2020年为21.53%[126] - 截至2021年9月30日，普通股一级资本比率为40.98%，最低充足率为4.5%；截至2020年12月31日，普通股一级资本比率为21.53%，最低充足率为4.5%[200][202] - 截至2021年9月30日，银行普通股一级资本比率为48.04%，最低充足率为4.5%，良好资本率为6.5%；截至2020年12月31日，银行普通股一级资本比率为22.71%，最低充足率为4.5%，良好资本率为6.5%[200][202] 人员数量情况 - 2021年总人数为249人，2020年为218人[126] - 2021年第三季度，公司平均全职员工从207人增至237人；前九个月从209人增至225人[151] 利息收入情况 - 2021年第三季度利息收入为3793.6万美元，较2020年同期的1930.5万美元增长96.5%；前九个月利息收入为9191.2万美元，较2020年同期的5738.2万美元增长60.2%[130] - 2021年平均生息资产余额为1.2266048亿美元，利息收入为3926.9万美元，平均收益率为1.27%；2020年平均生息资产余额为2417.639万美元，利息收入为1976.2万美元，平均收益率为3.25%[135] - 截至2021年9月30日的三个月，利息收入增加1950万美元；截至2021年9月30日的九个月，利息收入增加3630万美元[141] 利息支出情况 - 2021年第三季度利息支出为27.3万美元，较2020年同期的37.9万美元下降28.0%；前九个月利息支出为85.1万美元，较2020年同期的692.6万美元下降87.7%[130] - 截至2021年9月30日的三个月，利息支出减少10万美元；截至2021年9月30日的九个月，利息支出减少610万美元[141] 净利息收入情况 - 2021年第三季度净利息收入为3766.3万美元，较2020年同期的1892.6万美元增长99.0%；前九个月净利息收入为9106.1万美元，较2020年同期的5045.6万美元增长80.5%[130] - 截至2021年9月30日的三个月，应税等效基础上的净利息收入增加1960万美元至3900万美元；截至2021年9月30日的九个月，应税等效基础上的净利息收入增加4230万美元至9370万美元[141] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为1404.2万美元，较2020年同期的396.4万美元增长254.2%；前九个月非利息收入为3420.1万美元，较2020年同期的1432.9万美元增长138.7%[130] - 2021年第三季度非利息收入增加1010万美元，增幅254.2%；前九个月增加1990万美元，增幅138.7%[146][149] 非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出为2233.9万美元，较2020年同期的1413.3万美元增长58.1%；前九个月非利息支出为6346.4万美元，较2020年同期的4198万美元增长51.2%[130] - 2021年第三季度非利息支出增加820万美元，增幅58.1%；前九个月增加2150万美元，增幅51.2%[151] 所得税前收入情况 - 2021年第三季度所得税前收入为2936.6万美元，较2020年同期的875.7万美元增长235.3%；前九个月所得税前收入为6179.8万美元，较2020年同期的2221.6万美元增长178.2%[130] 所得税费用情况 - 2021年第三季度所得税费用为587.4万美元，较2020年同期的169.7万美元增长246.1%；前九个月所得税费用为466.1万美元，较2020年同期的529.7万美元下降12.0%[130] - 2021年第三季度所得税费用为590万美元，2020年同期为170万美元；前九个月分别为470万美元和530万美元[154] 有效税率情况 - 2021年第三季度和前九个月，有效税率分别为20.0%和7.5%，2020年同期分别为19.4%和23.8%[154] 生息资产与计息负债情况 - 截至2021年9月30日的三个月，平均总生息资产增加98亿美元，增幅407.4%，平均贷款增加23.4%，总生息资产平均年化收益率从3.25%降至1.27%；平均计息负债减少1.567亿美元，降幅62.8%，总计息负债平均年化利率从0.60%升至1.17%[141] - 截至2021年9月30日的九个月，平均总生息资产增加79亿美元，增幅351.2%，总生息资产平均年化收益率从3.48%降至1.25%；平均计息负债减少2.396亿美元，降幅68.0%，总计息负债平均年化利率从2.62%降至1.01%[141][143] - 截至2021年9月30日，公司生息资产总计125.19194亿美元，其中贷款16.35108亿美元、证券72.68226亿美元、其他银行的生息存款3.61586亿美元；公司计息负债总计7620.2万美元，其中计息存款7566.2万美元、存单540万美元[210] 净息差与净息收益率情况 - 截至2021年9月30日的三个月，净息差为0.10%，净息收益率为1.26%，而2020年同期分别为2.65%和3.19%[141] - 截至2021年9月30日的九个月，净息差为0.24%，净息收益率为1.24%，而2020年同期分别为0.86%和3.07%[143] 贷款损失拨备情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月以及2020年9月30日止三个月未计提额外贷款损失拨备，2020年9月30日止九个月计提拨备60万美元[144] 贷款损失准备占比情况 - 2021年9月30日，贷款损失准备占总投资性贷款的比例为0.85%，2020年9月30日为0.91%[144] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司贷款损失准备金分别为690万美元和680万美元，分别占各期末投资性贷款的0.85%和0.91%[183] 证券情况 - 可供出售证券从2020年12月31日的9.39亿美元增至2021年9月30日的72亿美元，增幅670.4%[157] - 2021年前九个月，公司购买69亿美元证券，出售美国国债3.389亿美元，实现收益520万美元[157] - 截至2021年9月30日，可供出售证券总成本为7233025千美元，公允价值为7234216千美元，加权平均收益率为1.03%[160] SEN Leverage贷款情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，SEN Leverage贷款未偿还余额分别为2.545亿美元和7720万美元[162] 贷款结构情况 - 2021年9月30日，房地产贷款中，一至四户家庭贷款金额为119817千美元，占比14.7%；多户家庭贷款金额为54636千美元，占比6.7%；商业贷款金额为250295千美元，占比30.7%；商业和工业贷款金额为254624千美元，占比31.2%；反向抵押贷款及其他贷款金额为1385千美元，占比0.2%；抵押贷款仓库贷款金额为128975千美元，占比15.8%；总毛贷款持有投资金额为815778千美元，递延费用净额为883千美元，总贷款持有投资金额为816661千美元，贷款损失准备金为6916千美元，总净贷款持有投资金额为809745千美元；持有待售贷款金额为818447千美元[164] - 2020年12月31日，房地产贷款中，一至四户家庭贷款金额为187855千美元，占比25.0%；多户家庭贷款金额为77126千美元，占比10.3%；商业贷款金额为301901千美元，占比40.2%；商业和工业贷款金额为78909千美元，占比10.5%；反向抵押贷款及其他贷款金额为1495千美元，占比0.2%；抵押贷款仓库贷款金额为97903千美元，占比13.0%；总毛贷款持有投资金额为751461千美元，递延费用净额为2206千美元，总贷款持有投资金额为753667千美元，贷款损失准备金为6916千美元，总净贷款持有投资金额为746751千美元；持有待售贷款金额为865961千美元[164] - 截至2021年9月30日，公司持有待投资的总毛贷款为8.15778亿美元，其中一年及以内到期的为4.23017亿美元，一到五年到期的为1.81342亿美元，五年后到期的为2.11419亿美元[166] - 截至2021年9月30日，固定利率贷款金额为4.80798亿美元，浮动利率贷款金额为3.3498亿美元[166] 不良贷款情况 - 截至2021年9月30日，不良贷款增至580万美元，占总贷款的0.72%；而在2020年12月31日，不良贷款为500万美元，占总贷款的0.66%[167] 非应计贷款与问题债务重组情况 - 截至2021年9月30日，非应计贷款中，一到四户家庭房地产贷款为494.3万美元，反向抵押贷款及其他为90.2万美元[169] - 截至2021年9月30日，问题债务重组中，非应计重组贷款为79.4万美元，应计重组贷款为107.3万美元[169] 贷款相关比例情况 - 截至2021年9月30日，一到四户家庭房地产贷款加权平均贷款价值比为52%，占持有待投资总毛贷款的14.7%[172]