财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长62.3%至2090万欧元，较上一季度增长0.50%，创历史新高，主要源于现有客户群的有机增长、新客户的加入以及游戏工作室的良好表现 [13] - 总下注额较上一季度增长42.4%至46亿欧元，较前一季度增长8.9% [14] - 毛利润增长57.6%至1040万欧元，毛利率略降至50%，主要因收入结构变化，部分被自有游戏工作室收入增加抵消 [15] - 调整后EBITDA增长51.6%至220万欧元，调整后EBITDA利润率达10.7%，较去年同期下降80个基点，主要因产品组合和规模变化以及高投资 [16] - 完成870万美元可转换债务融资，季度末现金余额为1720万欧元，运营现金流为正 [17] - 重申2022年全年收入和调整后EBITDA指引，预计2023年全年收入实现低两位数百分比增长，调整后EBITDA增长至少20% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 遗留客户收入较上一季度增长2.3%，较2022年第一季度增长9.2%；2021年和2022年新客户收入受荷兰市场推动持续增长 [20] - Wild Streak和Spin总收入较上一季度增长27.8%，得益于自有游戏的出色表现 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 荷兰市场表现强劲，公司成为该市场领先的B2B平台，新客户和现有客户均实现增长 [19][31] - 美国市场，公司在密歇根州的三家顶级运营商中部署新内容套件，游戏表现良好，未来将加大推广力度 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行以内容为导向的战略，专注于北美市场拓展，同时利用欧洲市场的成功经验 [38] - 加强内容生态系统建设，与多家知名游戏工作室达成独家合作，开发市场针对性的自有游戏 [33] - 目标是成为北美、欧洲及未来拉丁美洲和非洲等市场领先iGaming运营商的首选内容合作伙伴 [34] - 持续整合Spin和Wild Streak美国业务，实现技术集成和品牌统一 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场环境动荡且竞争激烈，但公司本季度仍实现增长，有望实现2022年的收入和调整后EBITDA指引 [38] - 基于2022年的强劲表现，预计2023年将实现低两位数的收入增长和至少20%的调整后EBITDA增长 [38] - 关注宏观经济趋势对iGaming运营商的影响，但公司B2B模式和专注高利润市场使其受影响较小 [52][53] 其他重要信息 - 公司的Fuze玩家参与工具支持体育和赌场业务，有助于提高合作伙伴的客户留存率、终身价值和投资回报率 [32] - 公司目标是到2024财年将毛利率提高到60%，目前产品组合正朝着PAM、交钥匙解决方案和自有内容方向发展，有助于提高毛利率和盈利能力 [21] - 总运营成本（不包括与第三方内容提供商相关的商品成本）自2021年第三季度以来有所下降，占总收入的39.2% [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度的有机增长情况，是否有表现突出的司法管辖区，以及美国市场的初期情况如何？ - 公司在各市场均实现健康增长，荷兰市场增长更为明显；在美国市场，公司在密歇根州的三家顶级运营商中部署新内容套件，游戏表现良好，未来将加大推广力度 [40][41] 问题2: 2022年第四季度世界杯期间，公司在运营商关系方面的定位如何？ - 公司为世界杯做好了充分准备，技术栈就绪，合作伙伴积极开展营销活动；在美国市场，足球博彩需求相对较低，公司将专注于内容部署 [42][43] 问题3: 本季度在康涅狄格州和安大略省的表现与预期相比如何，这两个市场与其他欧洲市场相比如何？ - 康涅狄格州是双寡头市场，人均消费较高；安大略省是重新监管的市场，竞争激烈，目前仍处于早期阶段，公司对已部署游戏的表现感到满意，未来将加快推广速度 [44][45] 问题4: 荷兰市场的市场份额增长是否会在未来三个季度放缓？ - 市场存在竞争压力，但公司的合作伙伴能够通过定制技术和产品来创建独特的品牌形象，从而保持市场份额增长；市场增长最终会自然放缓，但公司希望在此时拥有最大的市场份额 [48][51] 问题5: 宏观经济趋势是否影响iGaming运营商的可自由支配支出和客户下注活动？ - 目前判断还为时过早，公司主要专注于B2B业务；iGaming运营商正转向利润率更高的赌场或iGaming产品，这对公司有利 [52][53] 问题6: 2023年初步展望的关键因素是什么，有哪些潜在的上行驱动因素？ - 公司希望利用2022年的强劲表现，通过推出更多自有和独家内容来扩大收入和利润率；目前新内容已初见成效，公司将加快内容生产以实现更快的增长 [55][56] 问题7: 公司计划推出多少新游戏，有多少仍在开发中，是否有新游戏能达到现有成功游戏的水平？ - 公司正在制定明年的内容战略，计划推出至少几十款自有游戏和更多独家游戏；公司注重游戏质量而非数量，将通过精心规划的发布计划来确保游戏的持续影响力 [58][60] 问题8: 美国市场除现有市场外还有哪些机会，特别是俄亥俄州？ - 目前公司主要关注iGaming州的内容业务；如果体育博彩州增加赌场业务，将对公司产生积极影响；新市场的开放将为公司带来额外的增长机会 [62][64] 问题9: 公司季度策略回顾的主要收获是什么？ - 团队明确了以内容为导向的战略，强调通过多种渠道提供自有内容的重要性，这将是公司在各市场取得成功的关键差异化因素 [65][66] 问题10: 2022年全年指引暗示第四季度业绩环比下降，原因是什么？ - 季节性因素过去通常影响夏季月份，但近年来情况有所变化；今年世界杯的影响难以准确预测，公司预计将达到指引的上限，不会出现重大下滑 [68][69] 问题11: 第三季度毛利率环比下降的原因是什么？ - 这主要是由于会计和收入确认问题，特别是与聚合业务、供应商和客户相关的交易；公司预计毛利率将回到52%-53%的正常水平，并随着更多自有内容的推出而进一步提高 [70][72] 问题12: 2023年核心运营成本指引暗示将显著增加，原因是什么？ - 公司将继续投资于合规、产品开发和销售团队，随着收入的增长，成本占比将逐渐下降；公司注重成本控制，会对每一项投资进行ROI分析 [73][74]