财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为2470万美元，较2021年第一季度增长94% [6] - 2022年第一季度营收为5990万美元，较上一季度增长22%，较去年同期增长93% [14] - 截至2022年第一季度，总资产为158亿美元，与上一季度基本持平，较2021年第一季度增长104% [15] - 2022年第一季度净利息收入为5050万美元，较上一季度增加1230万美元，较2021年第一季度增加2750万美元 [19] - 2022年第一季度净息差为1.36%，上一季度为1.11%，2021年第一季度为1.33% [19] - 2022年第一季度非利息收入为950万美元，较上一季度减少160万美元，较2021年第一季度增加140万美元 [21] - 2022年第一季度非利息支出为2800万美元，较上一季度增加240万美元，较去年同期增加840万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 数字货币业务 - 2022年第一季度数字货币客户交易收入为890万美元，同比增长26%，环比下降4% [7] - 2022年第一季度数字货币客户数量增至1503个，较去年同期增加近400个 [8] - 2022年第一季度数字货币客户平均存款达到创纪录的147亿美元，上一季度为133亿美元，2021年第一季度为64亿美元 [9] SEN杠杆业务 - 截至2022年第一季度，SEN杠杆产品总批准承诺较上季度末增长88%，达到11亿美元 [9] 证券业务 - 2022年第一季度证券投资组合总额为122亿美元，收益率为1.23%，上季度末余额为86亿美元，收益率为1.04%，同比增加105亿美元 [17] 贷款业务 - 2022年第一季度出售部分商业房地产、多户住宅房地产和建筑贷款约1.51亿美元，导致贷款总额较上一季度减少 [18] - 2022年第一季度贷款损失准备金为440万美元，较上一季度减少250万美元 [18] - 与去年同期相比，2022年第一季度贷款总额增加5050万美元，增幅为3% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，比特币和以太坊美元交易量均大幅下降，SEN转账交易量为1420亿美元，环比下降35%，较2021年第一季度下降15% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 1月收购DM集团的部分区块链支付技术资产，增强现有稳定币基础设施，计划在2022年推出稳定币 [10][11] - 2月宣布将SEN扩展至支持欧元近乎实时转账，使用与现有美元SEN支付轨道相同的技术 [12] - 与EJF Capital的联合投资工具EJF Silvergate Ventures Fund完成首次资本募集，总基金资本承诺为1.14亿美元 [13] 行业竞争 - 公司凭借SEN平台提供24/7的流动性服务，与其他银行形成差异化竞争，客户对平台依赖度高 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度是自疫情开始以来加密生态系统最具挑战性的时期之一，但公司仍取得了强劲的业绩，对未来发展充满信心 [6][7] - 尽管SEN交易量受到行业趋势影响，但客户数量、SEN杠杆承诺和平均存款持续增长，公司将继续推进战略举措，为客户提供创新解决方案 [8][13][65] 其他重要信息 - 公司预计2022年全年运营费用在1.3亿 - 1.4亿美元之间，不包括任何无形资产摊销 [22] - 公司收购DM集团稳定币资产预计在2022年产生约3000万美元成本，其中840万美元交易相关成本已资本化 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 稳定币计划的进展、获批信心、初始客户情况及发行后存款和费用流入时间 - 公司认为进展符合预期，目前正在定义DM的商业模式，与纽约DFS申请成立信托公司以管理储备金，预计2022年推出稳定币试点，规模较小，不会对存款产生重大影响 [26][27] 问题2: 信托公司与存款增长的关系 - 信托公司主要提供选择，若存款被视为表内存款且适用FDIC保险等情况，可能会影响储备金管理方式，公司希望保持资本效率，后续情况将在今年逐渐明确 [28][29] 问题3: 加密货币价格波动对机构采用速度的影响 - 加密货币价格波动对机构采用速度没有影响，机构进入该领域需经过内部审批和设置必要控制，多数机构将价格回调视为投资机会，但因前期准备时间长，不会立即行动 [31] 问题4: SEN杠杆产品是否向其他银行提供及市场需求情况 - 公司正在与几家银行积极沟通，预计今年晚些时候会有相关进展，通过银团贷款形式扩大投资组合规模 [33] 问题5: 一年后若短期利率上升150个基点，公司对延长投资组合久期的态度及调整资产配置的机会 - 公司优先考虑客户流动性，投资组合保持短期，本季度购买约46亿美元证券但未改变有效久期，未来将继续优先考虑质量和流动性，受益于资产敏感性 [36][37] 问题6: 新客户的特征、存款关系及客户增长与存款增长的关系 - 机构投资者客户数量增长最多，但存款受市场影响难以预测，其他客户群体数量和存款均有增长，数字货币交易所客户相对稳定，随着市场成熟，存款有望继续增长 [40][41] 问题7: 欧元SEN本季度对业务活动的贡献 - 欧元SEN本季度对业务活动无重大影响，产品按计划逐步推出，先从少数客户开始测试，后续将扩大推广，有助于加强与现有客户关系并拓展国际客户群体 [42] 问题8: 证券投资组合的久期影响及持有至到期证券的增加意愿 - 季度末和去年年末有效久期略低于3，本季度初将约15亿美元证券重新分类为持有至到期，目前持有至到期证券比例略超20%，公司对此比例感到满意，后续安排不确定 [43] 问题9: 向MacroStrategy贷款的风险参数及与其他贷款的差异 - 该贷款为比特币抵押的新型贷款，用于企业资金管理，贷款价值比低至25%，抵押覆盖率为4倍，风险较低，收益率也相应体现 [46] 问题10: 稳定币试点客户的监管要求 - 公司将谨慎选择试点客户，现有与加密货币交易所和数字零售平台合作的监管合规框架同样适用于稳定币业务，公司有信心满足相关监管要求 [48] 问题11: 公司存款成本为零的原因及长期信心来源 - 公司与其他银行的差异在于提供24/7的流动性服务，客户为交易需要在平台存放法定货币，利率变化对客户行为影响不大，公司鼓励客户将闲置资金转至其他银行获取收益，因此不支付存款利息 [52] 问题12: 公司资本规划情况 - 鉴于稳定币计划初期不会产生大量存款，公司目前暂无资本需求，但会密切关注资本市场动态，当前资本比率强劲 [54] 问题13: 一年后闪电网络与DM稳定币的应用场景对比 - 闪电网络和美元稳定币应用场景不同，美元稳定币适用于以美元为友好货币的支付场景，闪电网络适用于更倾向比特币的地区，两者将共存，公司有望从中受益 [56][57] 问题14: DM生态系统的兴趣水平 - 公司未收购DM协会及其成员关系，与部分前成员有沟通，对现有加密原生客户的反馈感到鼓舞，将战略选择合作伙伴进行试点，规模较小并逐步扩大 [58][59] 问题15: 稳定币白标策略是否增加消费者品牌合作兴趣及是否为行业变革因素 - 平台在考虑发行稳定币时，监管是首要考虑因素，公司对稳定币白标持开放态度，目前处于早期沟通阶段，将根据情况推进 [62] 问题16: 与MacroStrategy的贷款关系是否为测试及未来发展可能性 - 目前未就扩大合作进行沟通，但不排除未来可能性，公司认为比特币抵押的企业贷款是优质业务，对该业务前景乐观 [63]