财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1870万美元，而第二季度为1960万美元，主要受稳定的收入、较高的费用和略低的信贷损失拨备影响 [12] - 净利息收入增加160万美元，平均盈利资产增长1.42亿美元，净息差稳定在308个基点，贷款组合收益率下降13个基点，资金成本下降23个基点 [14] - 第三季度公司资产为90亿美元，较第二季度减少7000万美元，贷款减少1200万美元，存款增加3.53亿美元，贷款损失准备金稳定在1.2亿美元，占贷款（不包括PPP贷款）的176个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合本季度相对持平，各组合略有下降且分布均匀；存款增长主要由经纪存款推动，利用非到期经纪存款的优惠利率取代联邦住房贷款银行的预付款，尽管本季度活期存款和定期存款下降，但NOW储蓄和货币市场的增加抵消了这一下降 [16] - 截至季度末，910笔信贷总计2.8亿美元的贷款仍根据《CARES法案》进行了修改，占未偿还贷款总额的3.8% [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续与仍面临财务挑战的小部分客户合作，可能需要额外的延期还款安排 [10] - 董事会批准恢复股票回购计划，剩余资金960万美元将在年底前择机回购股票 [19] - 对于潜在的并购，公司认为除非有特殊情况，否则在当前疫情和股价环境下，短期内不太可能有正常的并购活动 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司总裁兼首席执行官对马萨诸塞州、罗德岛和纽约的经济复苏持谨慎乐观态度，但随着天气转冷和感染率可能上升保持谨慎 [8] - 预计净息差下季度将提高5 - 10个基点，并在2021年适度上升，不包括PPP的影响 [48] - 贷款增长方面，预计2021年不会出现近年来的高个位数增长，可能为4% - 5%，房地产和工商业活动适度，住宅业务活动较强 [29] - 存款方面，若没有类似PPP 2.0的项目，存款增长将继续保持上升趋势，但增速可能不如之前 [33] 其他重要信息 - 公司鼓励非分行员工每周到办公室一到两次，同时在所有场所保持社交距离和安全准则 [9] - 董事会批准向股东支付每股0.115美元的股息，将于11月27日支付给11月13日登记在册的股东，2020年每股股息总计0.46美元，较2019年增长4.5%，目前股息收益率约为5.9% [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 未来几个季度定期存款（CD）的到期情况及利率 - 下季度（第四季度）约有3亿美元CD到期（不包括经纪CD），利率约为2.2%；第一季度1月到期1.38亿美元，2月到期1.2亿美元，3月到期1.05亿美元，总计约1.8 - 1.85亿美元 [22] 问题2: 本季度约3.5亿美元经纪存款的利率和期限 - 这些是经纪活期存款（DDA）和经纪NOW账户，平均成本约为Ameribor加10个基点，即平均约20个基点 [23] 问题3: 未来几个季度净息差是否会下降 - 公司预计净息差未来会上升，下季度将提高5 - 10个基点 [24] 问题4: 市场上一家大型去互助化公司是否影响贷款定价 - 公司认为目前没有明显迹象表明该公司影响了市场贷款定价 [25] 问题5: 资产定价方面，商业房地产贷款的情况及未来几个季度的重新定价情况 - 第三季度新贷款发放的加权平均利率为394个基点，商业房地产贷款为344个基点，工商业贷款为475个基点，消费贷款约为345个基点；约19亿美元贷款会重新定价，但预计不会下降，且大部分重新定价已于今年早些时候完成 [27][28] 问题6: 贷款增长方面，各业务板块的潜在优势及2021年整体贷款增长方向 - 排除PPP因素，房地产和工商业业务活动适度，住宅业务活动较强，预计2021年贷款增长可能为4% - 5% [29] 问题7: 如何利用过剩流动性 - 公司在危机初期积累了一些流动性，目前证券投资组合预计不会增长，反而会继续缩减，将用流动性偿还经纪存款和联邦住房贷款银行的预付款 [31] 问题8: 未来几个季度存款增长是否会减弱 - 若没有类似PPP 2.0的项目，存款增长将继续保持上升趋势，但增速可能不如之前 [33] 问题9: 贷款延期方面，洗衣行业的情况及预计恢复还款的比例和时间 - 预计大部分洗衣行业的延期贷款将在未来1 - 3个月内恢复还款，该行业虽受限制影响，但属于必要业务，选址较好 [36] 问题10: 洗衣行业延期贷款的地理分布情况 - 贷款组合分布在全美50个州，主要集中在纽约市五个行政区和全国各大城市，延期情况并非只集中在纽约，加州因疫情和山火等因素业务开展困难 [38] 问题11: 截至目前（10月或11月初）贷款延期的最新金额 - 暂无最新数据，但Macrolease的延期贷款金额已从9月30日的3200万美元降至近日的2200万美元 [39] 问题12: 截至9月30日PPP费用的具体金额 - 公司发放了5.82亿美元PPP贷款，目前资产负债表上为5.68亿美元，两者差额为净递延费用和成本 [42] 问题13: 波士顿市场的并购潜力及公司的应对策略 - 公司认为目前市场环境下进行并购较为困难，除非有特殊情况，否则短期内不太可能有正常的并购活动，公司将继续按自己的计划发展 [44] 问题14: 展望2021 - 2022年净息差的走势及资金成本的预期水平 - 预计2021年资金成本将继续下降，净息差下季度将提高5 - 10个基点，并在2021年适度上升，不包括PPP的影响；对于资金成本，认为未来某个时间达到50个基点是合理的 [47][48][50] 问题15: 是否存在影响资金成本降至50个基点的结构性因素或战略举措 - 公司没有异常的长期结构，CD到期后资金流向其他产品，目前到期CD的利率约为54个基点 [50] 问题16: 准备金的走势、第四季度是否有额外定性因素及损失风险，以及延期贷款的抵押情况 - 准备金将根据实际情况每季度进行评估和调整，目前对准备金水平感到满意；目前未发现明显的损失区域，但Macrolease健身设备组合可能存在一定损失风险，已进行适当准备金计提 [53][55][56] 问题17: 股票回购的标准及回购的激进程度 - 股票回购主要取决于股价；公司将在12月或1月重新评估是否进行后续的回购计划 [59][62]