财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，公司报告收入增长15.2%，达到约6.853亿美元，有机收入同比增长17.6% [13][20] - 2023年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.52美元，而2022年第一季度为0.41美元；非GAAP摊薄每股收益为0.64美元，较2022年第一季度的0.49美元增长30.6% [20][40] - 2023年第一季度非GAAP毛利率从2022年第一季度的52.7%提高70个基点至53.4%，非GAAP营业利润率同比提高80个基点至20.3%，非GAAP营业利润同比增长20.4% [5][22] - 2023年第一季度加权平均摊薄流通股为1.476亿股，较2022年第一季度减少约380万股，即2.5% [24] - 2023年第一季度运营现金流为8750万美元，自由现金流为6250万美元 [21] - 预计2023年全年报告收入增长在12% - 14%之间，有机收入增长9% - 11%，非GAAP每股收益在2.55 - 2.60美元之间，非GAAP税率约为28% [25][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器业务 - 2023年第一季度，BioSpin集团收入1.8亿美元，按固定汇率计算实现高两位数百分比增长，其核磁共振（NMR）和磁共振成像（MRI）临床前成像等全产品线收入均强劲增长 [6] - 2023年第一季度，CALID集团收入2.37亿美元，按固定汇率计算实现低20%百分比增长，生命科学质谱和振动光谱业务表现强劲，timsTOF平台在4D蛋白质组学、表观蛋白质组学和多组学领域持续得到应用，订单同比增长出色 [15] - 2023年第一季度，NANO收入2.1亿美元，按固定汇率计算实现低20%增长，其学术、工业和绿色科技研究以及高端半导体计量业务收入均保持强劲，先进X射线和纳米表面工具收入在本季度也实现强劲增长 [42] BEST业务 - 2023年第一季度，BEST业务收入实现高个位数百分比增长（剔除公司间交易），主要得益于市场份额增加和MRI原始设备制造商客户对超导体的强劲需求，但受到供应链挑战的显著制约 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，美洲和欧洲的BSI收入实现低两位数增长，亚太地区收入增长超过30%，其他地区收入略有下降 [49] - 中国市场在第一季度订单强劲，主要集中在高端仪器，如NMR质谱、高端荧光显微镜和红外系统等，但订单转化为收入的比例不高，有机收入增长率高于公司整体有机增长率 [125] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Project Accelerate 2.0高增长、高利润率计划，尤其关注蛋白质组学和空间生物学领域的巨大机遇，同时投资于卓越运营、提高生产力和未来10年的增长能力 [4] - 公司计划加大在蛋白质组学、空间生物学、生物制药和应用市场以及半导体计量等领域的投资，以实现加速增长 [46] - 公司认为蛋白质组学和空间生物学正处于发展的上升阶段，未来十年将为公司带来良好的市场定位 [115] - 在蛋白质组学质谱市场，timsTOF平台市场份额可能超过10%，甚至可能超过20%，自产品推出五年以来一直在获得市场份额 [158] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前仍存在一些不确定性，包括地缘政治风险、供应链挑战、乌克兰冲突以及全球经济衰退等因素，但公司第一季度业绩表现出色，对全年增长持乐观态度，并提高了全年的收入和每股收益指引 [154] - 尽管半导体计量订单有所软化，但公司积压订单仍然较多，这在一定程度上是受欢迎的，因为此前积压订单过长 [82] - 公司预计第二季度非GAAP每股收益将环比下降，但与2022年第二季度相比将实现中高个位数百分比增长，全年业绩增长主要受下半年推动 [51][117] 其他重要信息 - 公司收到来自英国的两份1.2千兆赫兹NMR订单，用于生命科学和绿色科技材料研究，预计2023年下半年将有3 - 4台千兆赫兹级NMR系统计入收入 [16][41] - 公司在样品制备和软件方面有创新，支持蛋白质组学业务，如PreOmics的新工作流程和与加拿大公司合作的免疫肽组学软件 [17][18] - 公司在第一季度回购了约31.5万股，花费约2200万美元，2022年全年回购了420万股，花费约2.65亿美元，这对2023年全年每股收益产生了积极影响 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对2023年有机增长指引更新的方法及谨慎态度的原因 - 公司表示目前仍处于年初，采取谨慎态度是合理的，且预计第二季度业绩将环比略有减弱 [29] 问题2: 订单转化为收入的时间 - 不同产品线的交付时间不同，一些台式系统今年将转化为收入，而一些NMR系统或大型半导体计量系统的订单将在2024年转化为收入，所有产品线目前积压订单情况良好，第一季度订单强劲 [30] 问题3: 关于全年每股收益指引更新及利润率节奏的问题 - 公司预计第二季度利润率将环比下降，下半年将回升，全年利润率指引保持不变 [76] 问题4: 中国贷款计划的最新情况 - 公司在第一季度从中国获得了大量订单，主要集中在高端仪器，但不确定该计划是否会继续，也不清楚是否有暂停情况 [57][63] 问题5: 本季度的订单出货比及全年展望 - 科学仪器业务（占公司业务的90%）的订单出货比略高于1，公司预计利润率将好于预期，第二季度环比下降，下半年回升 [75][76] 问题6: CALID和NANO业务的可见性及市场背景情况 - 中国市场订单强劲，部分是由于贷款刺激计划，可能存在订单提前的情况；欧洲市场在学术和生物制药领域恢复良好，绿色科技研究需求增加 [60][61] 问题7: timsTOF系统的市场驱动因素、供应链和生产能力以及增长贡献 - timsTOF系统在多个蛋白质组学子领域表现良好，订单持续强劲；供应链和生产能力有所改善，但仍存在一些问题；公司认为蛋白质组学处于发展初期，前景乐观 [89][90][108] 问题8: 公司积压订单情况及正常化预期 - 目前积压订单仍超过八个月，预计需要两年以上时间才能实现正常化，公司将继续投资于产能和供应链建设 [111] 问题9: 公司对美国国立卫生研究院（NIH）预算的敏感度及相关预期 - 公司对NIH预算的敞口为个位数，更关注预算的优先事项，特别是对蛋白质组学和空间生物学相关工具的支持 [98] 问题10: 中国市场第一季度的实际增长情况及刺激计划的影响 - 中国市场第一季度订单强劲，但订单转化为收入的比例不高，有机收入增长率高于公司整体；刺激计划带来的订单部分是提前的，部分是新增业务，难以确定具体比例 [125][126] 问题11: 第一季度业绩增长中订单从2022年第四季度滑入的比例及全年指引减速的原因 - 公司表示年初难以确定具体比例，采取谨慎态度是合理的，预计下半年业绩将强劲增长，且第一季度研发投资占收入的比例达到约10% [137] 问题12: 排除英国两份NMR订单后，第一季度的订单出货比及千兆赫兹系统安装延迟的原因 - 排除两份NMR订单后，订单出货比仍高于1；延迟是由于工厂内部问题，需要进行返工和重新测试，时间至少为4 - 6个月 [160] 问题13: 并购收入贡献改善的主要资产 - 公司表示有一笔额外的小额交易部分贡献了改善，但不会详细披露每个资产的预测和对指引的贡献 [141] 问题14: 仍面临供应链约束的具体业务板块、约束缓解的预期时间以及对全年指引的影响 - 仍存在供应链问题的领域包括timsTOF、NMR和部分半导体设备，但新问题的发生率显著下降；电子、包装和物流等方面大多有所改善；供应链问题是公司不进一步提高指引的因素之一，但公司也考虑了宏观背景的不确定性 [146][154] 问题15: 中国出口限制问题的最新情况 - 公司在2022年第四季度末已将无法出口或需要长时间获得许可的半导体计量设备从积压订单中剔除 [150] 问题16: timsTOF业务的规模、在发现质谱市场的份额以及竞争对手的反应预期 - 公司认为timsTOF在蛋白质组学质谱市场的份额可能超过10%，甚至可能超过20%，自产品推出五年以来一直在获得市场份额；竞争对手可能会有新的产品推出，但公司也在不断发展 [158][171] 问题17: 如何衡量产能和供应链缓解方面的投资，以平衡积压订单和未来供需环境 - 公司的投资是基于未来十年的规划，对未来增长持乐观态度，过去两到三年资本支出较高，正在建设新的质谱工厂和集成BioSpin设施 [177]