财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入同比增长7.3%至约5.95亿美元，有机收入同比增长10.5%，收购贡献约1%增长，固定汇率下同比增长11.5% [10][26] - 2022年第一季度非GAAP毛利率同比增加140个基点至52.7%，非GAAP运营利润率为19.5%，同比增加110个基点 [11][26] - 2022年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.41美元，2021年第一季度为0.37美元；非GAAP摊薄每股收益为0.49美元，较2021年第一季度的0.44美元增长11.4% [12][26] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和短期投资约为9.16亿美元，运营现金流为7780万美元，自由现金流为5880万美元，较2021年第一季度下降1450万美元 [27][28] - 2022年第一季度非GAAP有效税率为32.7%，2021年第一季度为31.1%；加权平均摊薄流通股为1.514亿股，较2021年减少约180万股或1.2% [34] - 2022年第一季度末现金转换周期为253天，较2021年第一季度增加11天 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 布鲁克科学仪器（BSI）部门 - 2022年第一季度预订量强劲增长，四个业务组均实现两位数有机预订量增长，书销比大于1.1 [9] - 2022年第一季度系统收入有机增长高个位数，售后市场收入有机增长低两位数 [30] 生物自旋（BioSpin）集团 - 2022年第一季度收入为1.58亿美元，实现低个位数百分比增长，预订量实现两位数增长 [14][15] 卡尔利德（CALID）集团 - 2022年第一季度收入为2.03亿美元，实现低两位数百分比增长，微生物学和分子光谱学业务增长强劲 [16] 纳米（NANO）集团 - 2022年第一季度收入为1.79亿美元，实现高十几百分比增长，学术、工业和半导体计量市场表现强劲 [18] 最佳（BEST）部门 - 2022年第一季度收入扣除公司间抵消后实现高20%以上百分比增长，受MRI原始设备制造商客户份额增加和超导体强劲需求推动 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，北美市场收入有机增长低30%，亚太市场增长高个位数，欧洲市场下降低个位数，其他地区市场收入显著增长低40% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进“加速计划2.0”项目，该项目在2021年占总收入的54%，涉及推出紧凑型单楼层超高场核磁共振磁体等新技术 [22] - 公司计划加大在蛋白质组学、空间生物学、生物制药、应用市场以及纳米技术和半导体计量等领域的投资以实现加速增长 [24] - 公司通过有针对性的技术收购来补充有机增长，如4月1日收购Optimal以增强生物制药能力 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临乌克兰战争、中国封锁、供应链和物流挑战以及通胀等问题，但公司产品需求强劲，第一季度实现了广泛的需求增长和两位数的有机预订量增长 [8][13] - 由于中国封锁，预计2022年第二季度运营费用增长将适度超过收入增长，运营利润率将较第一季度略有下降，下半年将有所改善；预计第二季度非GAAP每股收益与2021年第二季度相似 [33] - 鉴于第一季度收入和预订量的强劲增长以及创纪录的积压订单，公司上调了2022年有机收入增长预期至7% - 9%，预计收购将贡献约1.5%的增长，报告收入增长预计在5% - 7%，维持运营利润率扩张30 - 60个基点的指引，重申非GAAP每股收益预计在2.29 - 2.33美元 [36][37][38] - 2022年第二季度有机收入预计实现中高个位数同比增长，但可能受到中国进一步疫情封锁或其他地缘政治风险的影响 [39] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度使用现金增加“加速计划2.0”项目投资、进行资本支出、完成多项技术收购、偿还1.05亿美元债务并进行股票回购，2022年第一季度回购约160万股，花费约1.06亿美元 [27] - 公司在氦气供应方面进行了大量资本支出投资，包括氦气再液化投资，新推出的单楼层千兆赫兹磁体氦气消耗量减少三分之一，还推出了Heliosmart回收解决方案 [54][55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第一季度仪器定价贡献及全年预期 - 第一季度价格实现情况不明显，预计下半年会有所改善，因为公司有大量积压订单，订单转化为实际产品收入通常需要一到两个季度，尤其是核磁共振业务 [42] 问题2：强劲的书销比中各仪器的占比及千兆赫兹磁体全年交付节奏 - 订单增长广泛，timsTOF、BioSpin和NMR、NANO技术等都表现强劲；2022年第一季度没有千兆赫兹磁体收入，4月接受的一台将计入第二季度收入，下半年预计还有三台，但具体交付节奏尚不确定 [43][44] 问题3：半导体计量创纪录收入中来自新建工厂的比例及未来趋势 - 目前半导体计量收入几乎没有来自新建工厂，主要是现有需求驱动；新建工厂相关业务可能在2024 - 2026年发挥更大作用，行业目前需求旺盛，2022 - 2023年需求仍将强劲 [46][47] 问题4：中国市场第一季度影响、第二季度逆风及需求恢复情况 - 第一季度中国市场需求表现出色，第二季度因封锁受到一定抑制；预计第二季度有机收入实现中高个位数同比增长，若封锁加剧将带来额外风险；公司认为可以在今年剩余时间内弥补损失，目前不认为会影响到明年 [49][50][51] 问题5：在收入增长强劲的情况下维持利润率和每股收益指引，解析供应链对运营利润率的影响 - 公司对指引有信心，已考虑了供应链风险和预订量表现等因素；第一季度利润率增长主要得益于采购和供应链团队对成本的有效管理以及“加速计划2.0”项目的推动；预计第二季度会有更多成本问题，运营利润率会更谨慎，但下半年将重新加速增长 [52][60][62] 问题6：全球氦气供应情况对核磁共振安装时间、订单和成本的影响 - 氦气成本上升，部分大学客户因分配限制会推迟大型氦气实验；公司内部在过去两年的资本支出投资使工厂状况良好，新推出的磁体氦气消耗量减少，还推出了回收解决方案，目前情况可控但成本更高 [54][55][56] 问题7：欧洲市场收入下降是否因核磁共振安装对比去年的影响 - 欧洲市场相对其他主要地区稍弱，2022年第一季度没有2021年第一季度价值超2000万美元的千兆赫兹级系统收入，但不应过度关注这一因素 [57] 问题8：成本价格动态、利润率超预期原因及下半年运营利润率提升预期 - 第一季度价格实现不明显，利润率增长得益于采购和供应链团队对成本的管理以及“加速计划2.0”项目；最初预计上下半年运营利润率变化约400个基点，下半年将显著提升；第二季度预计会有更多成本问题和项目加速活动，运营利润率会更谨慎，但下半年将重新加速增长 [60][61][62] 问题9：美国和欧洲大学及政府账户情况、对两位数预订量增长的贡献及收入流入时间 - 大学和政府账户订单增长是长期趋势，在多个地区都有体现；生物制药业务也在不断增强，公司通过收购Optimal增强了相关能力；订单增长广泛，涉及多种产品和市场 [63][64] 问题10：供应链情况及未来风险 - 供应链仍然极具挑战性，成本压力依然存在，情况没有改善，可能会持续到今年甚至明年；但公司业务多元化、需求旺盛、积压订单多，能够应对挑战 [67][68] 问题11：第一季度订单增长具体百分比 - 各产品线和业务组订单增长情况不同，BSI部门订单书销比大于1.1，所有业务组均实现两位数增长，部分在十几，部分在20%以上 [70] 问题12：新型紧凑型1.0千兆赫兹系统对市场需求和制造效率的影响 - 该系统不会影响大型国家中心对1.1 - 1.2千兆赫兹系统的需求，但会拓宽市场需求，吸引更多小型实验室、制药公司等；它有独立的生产和测试线，不会影响其他大型系统的产能，实际上增加了生产能力 [72][73][76] 问题13：CALID部门第一季度新冠销售情况及新LiquidArray多重PCR检测试剂的定位和增长预期 - 新冠检测业务仅在欧洲和非洲开展，且均为PCR检测，第一季度比预期强约100万美元，目前规模较小且呈下降趋势，预计将维持在当前水平或略有下降；新的LiquidArray检测试剂适用于中央实验室或医院实验室，价格更实惠，是第二代产品，今年和明年将推出一系列综合征检测面板，有望在欧洲低报销市场和美国市场取得进展 [77][78][80] 问题14：Canopy下一代芯片的早期反馈、推出进展及Acuity的研发进展 - Canopy CellScape系统在AACR上推出后反响良好，具有紧凑、微流体和光学设计好、定量能力强、高通量等优点，预计下半年开始增长，明年全面商业化；Acuity预计今年不会有产品推出，但研发进展顺利，有望在高分辨率和超分辨率空间基因组学领域发挥重要作用 [83][84][85] 问题15：此前并购交易的表现及下半年并购能力 - 公司对Optimal、IonSense等收购交易感到满意，部分收购立即产生效果，更多集成解决方案需要时间；公司有能力考虑后续合适的技术或附加收购，以增强“加速计划”项目 [87][88] 问题16：“加速计划2.0”项目表现超预期的主要驱动因素 - 蛋白质组学、脂质组学、代谢组学、结构生物学、NANO技术、半导体计量、微生物学、临床微生物学、售后市场、生物制药、应用市场等多个领域表现良好；分子诊断业务处于转型期，新的LiquidArray检测面板将在未来产生更大商业影响 [90][91] 问题17：供应链、物流和通胀是否仍限制增长潜力及对全年和2023年的影响 - 供应链、物流和通胀仍然是风险因素，但公司有能力应对；第一季度和去年下半年都未受太大影响，第二季度因中国封锁更谨慎，但全年仍有信心，公司业务多元化，一处受阻可在其他地方加速增长 [93]