财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司收入同比增长19.1%至6.09亿美元，有机收入同比增长17.8% [11][37] - 2021年第三季度，非GAAP毛利率同比扩大210个基点至51.7%，非GAAP营业利润率达到20.6%，较2020年第三季度的18.6%提高200个基点 [11] - 2021年第三季度，GAAP摊薄每股收益为0.57美元，非GAAP摊薄每股收益为0.63美元，较2020年第三季度的0.42美元增长50% [12][38] - 2021年前九个月，公司收入同比增加3.744亿美元，即增长27.5%，达到17.34亿美元，有机收入同比增长22.6% [13][14] - 截至2021年第三季度末，公司现金、现金等价物和短期投资约为6.7亿美元 [41] - 2021年第三季度，公司经营现金流为2390万美元，自由现金流为760万美元 [43] - 2021年前九个月，公司自由现金流为8020万美元，较2020年前九个月增加约1940万美元 [55] - 2021年第三季度末，公司现金转换周期为236天，较2020年第三季度减少27天 [56] - 公司上调2021年全年指引，预计有机收入同比增长16.5% - 17.5%，报告收入增长19.5% - 20.5%，非GAAP营业利润率扩大350 - 400个基点至19.5% - 20%，非GAAP每股收益预计在2.05 - 2.09亿美元之间，同比增长52% - 55% [57][58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器集团 - 2021年前九个月，BioSpin集团收入同比增长低20%至4.944亿美元，第三季度实现了一台1.2千兆赫兹NMR系统的收入确认，预计第四季度还有一台千兆赫兹级系统将转化为收入 [18] - 2021年前九个月，CALID集团收入同比增长中20%至5.799亿美元，质谱和微生物业务持续增长，FTIR和近红外拉曼分子光谱产品线表现强劲，MALDI Biotyper仪器和耗材需求健康，SARS - CoV - 2 PCR检测收入在第三季度进一步降至约500万美元 [20][22] - 2021年前九个月，Bruker Nano收入同比增长中20%至5.046亿美元，工业和学术业务强劲反弹，先进X射线、纳米表面和纳米分析工具收入大幅增长，微电子和半导体计量工具表现良好 [23][24] BEST业务 - 2021年前九个月，BEST收入扣除公司间交易和消除后同比增长高17%，主要得益于大型科学项目的贡献和医疗技术原始设备制造商客户对MRI超导体需求的恢复，但面临供应链挑战 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，欧洲收入有机增长高个位数，北美增长低30%，亚太地区增长高17%，主要由中国和其他亚太市场（不包括日本）的强劲表现推动，其他地区收入同比略有增长 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Project Accelerate 2.0和卓越运营的双重战略，在MALDI Biotyper业务、NMR项目等方面取得进展 [27][37] - 公司产品在多数领域具有差异化和独特性，不易被本地产品替代，在市场竞争中处于有利地位 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队成功应对了具有挑战性的供应链和物流环境，高积压订单使公司能够更好地应对相关挑战，但风险仍然存在 [36] - 公司对2021年全年表现充满信心，预计进入2022年将保持良好势头和强劲的积压订单 [37][70] - 第四季度有机收入预计为中个位数增长，非GAAP营业利润率和每股收益预计同比略有下降或基本持平 [61][62] 其他重要信息 - 2021年11月2日上午11点，公司将举办ASMS 2021科学新闻发布会，下周将举办国际Yupo会议，均有重要的蛋白质组学解决方案创新 [21] - 2021年5月，公司董事会批准了一项为期两年、最高达5亿美元的股票回购授权，截至第三季度未进行回购，年初至今共回购110万股，约7100万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司指引的保守性来源及供应链情况 - 公司认为指引是合适的，上调了全年指引，各方面指标表现出色。第三季度有1500万美元原本预计在第四季度确认的收入提前到了第三季度，第四季度有800万美元的新冠检测收入同比逆风因素 [67] - 供应链问题普遍存在，但没有显著变化，公司团队努力应对，部分产品交付时间变长，订单大多会排到明年第一、二季度甚至更晚 [69][70] 问题2: 公司应对通胀及成本增加的能力 - 通胀压力普遍存在，公司在很多领域有长期合同和良好的供应商关系，但仍面临压力。公司会积极应对，包括产品重新设计以降低成本、提高生产率等，价格上涨幅度会高于往年 [72][73] - 公司将客户满意度作为首要任务，不会将所有价格或物流波动转嫁给客户，会为客户缓冲一部分压力 [74] 问题3: NSF订单对收入的贡献时间及超高场订单交付节奏 - NSF订单不会在2022年交付，将在2023年及以后交付，超高场千兆赫兹级NMR订单至少排到两年后，交付时间通常从四到五年缩短到三年或更短 [79][80] 问题4: 第三季度毛利率和营业利润率表现的原因及供应链问题对延迟交付的量化影响 - 收入增长和销量提升推动了营业利润率和毛利率的良好表现，BioSpin集团的1500万美元收入提前确认以及多个市场领域的强劲需求都有帮助 [82][83] - 对于可能延迟到2022年交付的情况，公司不会具体评论，但由于物流延迟和供应链挑战，大型高价值设备可能会因客户验收问题或设施未准备好而延迟交付到下一季度 [85][86] 问题5: 中国市场采购政策对公司的影响及公司在该市场的风险 - 公司产品在多数领域具有差异化和独特性，不易被本地产品替代，公司在中国有出色的应用、销售和服务支持，客户满意度较高，政治倾向对公司影响不大 [89][90][91] 问题6: 日本市场的需求趋势及第四季度展望 - 日本市场此前表现疲软，目前有一些改善迹象，NMR方面有特殊补充预算，奥运会后有额外资金可用，但还需再观察一个季度才能做出评论 [92][93] 问题7: 工业研究业务表现超预期的原因及BioSpin业务的交货时间和安装时间情况 - 工业研究业务表现强劲是广泛的，在分子光谱、X射线工具等领域，特别是先进封装和半导体领域，芯片短缺推动了需求和投资，公司产品具有竞争力 [96][97][98] - BioSpin业务的交货和安装情况有所改善，虽然仍有部分国家存在访问困难，但通过虚拟方式和新工具、新方法，情况在好转，没有阻碍公司的增长 [100][101][103] 问题8: 欧洲市场的复苏情况 - 中国市场最早复苏，欧洲次之，美国较晚，目前美国的学术和政府支出是订单增长的最强驱动力。欧洲收入增长良好，第三季度订单同比略有疲软，是因为去年第三季度表现不错且有一些蛋白质组学项目 [108][109] 问题9: 欧洲MALDI Biotyper安装基数中采用Sepsitype工作流程的比例及分子诊断业务除新冠检测外的增长领域 - 管理层没有该比例的具体数据，欧洲的报销环境不如美国，美国的报销环境对Sepsityper能力的推动作用更大 [111][113] - 分子诊断业务的增长主要来自结核病PCR检测的恢复，包括液体阵列、PCR多重检测等，公司主要关注欧洲、非洲和印度市场 [115][116] 问题10: 第三季度订单增长情况及2022年增长预期 - 第三季度和年初至今BSI集团的有机订单增长均超过20%，趋势相似，第三季度有两个1.1千兆赫兹的NAND订单，是一个小的提升 [118][119][120] - 公司将在2月份公布第四季度业绩时给出2022年的指引和展望，2021年的强劲表现降低了实现2024年多目标的风险 [124][125] 问题11: timsTOF在第三季度的表现及1500万美元收入提前确认的情况和第四季度指引是否有额外压力 - timsTOF全年发货和收入表现强劲，第三季度也不例外，已经开始收到新的timsTOF SCP的订单，公司对早期订单感到鼓舞，明天将有关于蛋白质组学和质谱的重要新闻发布 [127][128][131] - 1500万美元中约1000万美元与中国NMR相关的文件有关，是非常特定的情况，不影响其他业务或其他公司 [133][134] - 第四季度指引中预计有一台1.0千兆赫兹系统在欧洲，但即使未实现也有应对方案，除非12月因新变种出现重大停产，否则公司有信心实现第四季度和全年指引 [135][136] 问题12: 美国MALDI Biotyper市场达到欧洲安装基数规模的障碍及对耗材收入和经常性收入的影响 - 美国市场有很大的增长潜力，采用速度比欧洲慢，但美国的耗材拉动和检测报销情况比欧洲好，预计美国市场增长将带来更好的耗材收入 [139][140][141]