财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收增长34.4%至约5.71亿美元，有机营收同比增长27.2% [9][23] - 2021年第二季度非GAAP毛利率同比扩大490个基点至50%，非GAAP运营利润率从2020年第二季度的11.5%升至17.3% [9] - 2021年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.38美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.44美元，而2020年第二季度为0.21美元 [10][23] - 2021年上半年营收同比增加2.77亿美元，增长32.6%至11.26亿美元，有机营收同比增长25.5% [11] - 2021年上半年3个科学仪器部门的订单预订量有机同比增长超20%，BSI订单出货比保持在1.0以上 [11] - 2021年第二季度末现金、现金等价物和短期投资为7.06亿美元，该季度回购约55.6万股股票，花费3830万美元，年初至今回购110万股，花费约7100万美元 [24][25] - 2021年第二季度运营现金流为2190万美元，自由现金流流出70万美元，营运资本与营收比率因营收增加和效率提升而改善 [25] - 2021年上半年自由现金流为7260万美元，而2020年上半年为现金流出400万美元，第二季度末现金转换周期为239天，较2020年第二季度减少42天 [32] - 公司上调2021年展望，预计有机营收增长14% - 16%，报告营收增长17% - 19%，非GAAP运营利润率扩大270 - 310个基点，非GAAP每股收益在1.88 - 1.93美元之间 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器部门 - BioSpin集团：2021年上半年营收增长约20%至3.079亿美元，系统营收同比大幅增长，售后和软件营收也强劲增长，还收到来自威斯康星大学麦迪逊分校的1.1千兆赫兹NMR系统新订单 [12] - CALID集团：2021年上半年营收增长超30%至3.857亿美元，质谱和微生物业务持续强劲增长，红外和拉曼分子光谱产品线反弹，timsTOF平台需求和营收增长强劲，微生物和分子诊断营收同比增长，第二季度SARS - CoV - 2或COVID PCR检测收入约600万美元 [13][14] - Nano部门：2021年上半年营收高增长20%至3.297亿美元，工业和学术业务强劲反弹，先进X射线、纳米表面和纳米分析工具营收大幅增长，微电子和半导体计量工具表现良好，荧光显微镜营收因学术需求增强而同比大幅增长，还包括2020年9月收购的Canopy Biosciences的贡献 [15] BEST部门 - 2021年上半年营收扣除公司间抵消后实现中两位数增长，主要受大型科学项目推动，医疗保健和MRI用超导体营收低于上年同期，但预计下半年MRI对超导体的需求将增强 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，欧洲营收有机增长高20%，北美营收因上年基数较低增长超50%，亚太地区增长个位数，中国和日本营收表现疲软，但被其他亚太地区的强劲增长所抵消，其他地区营收也同比增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Project Accelerate计划和投资，在无偏4D蛋白质组学、空间生物学和单细胞组学以及快速增长的微生物学和分子诊断业务等领域寻找潜在突破机会 [17] - 6月初推出两款新的timsTOF平台系统，预计将推动蛋白质组学市场增长，还强调了timsTOF Pro 2在4D代谢组学和脂质组学研究方面的新应用 [17] - 公司持续投资运营卓越，包括环境可持续性，BioSpin集团在德国和瑞士的新设施投资太阳能和其他节能系统，还在多个地点投资氦再电气化能力 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年第二季度和上半年表现强劲，营收、利润率和每股收益同比显著增长，核心业务强劲反弹，高增长的Project Accelerate领域持续发力 [8][22] - 市场需求强劲，不仅是疫情后的恢复，工业研究和工业QC业务以及学术业务都很强劲，Project Accelerate 2.0计划进展良好 [40] - 公司面临供应链问题和成本压力，包括运输问题、电子元件和半导体芯片短缺等，但半导体计量业务表现出色，对Bruker Nano业务有利 [48] - 预计2021年第三季度营收有机增长10% - 12%，包括一台超高场NMR系统的收入确认，下半年将进一步加大Project Accelerate 2.0战略投资 [35] 其他重要信息 - 会议期间提及的幻灯片演示文稿PDF可从公司投资者关系网站的最新结果部分下载，非GAAP财务信息与GAAP财务指标的对账包含在收益报告中，并发布在公司网站上 [5] - 公司在会议中做出的前瞻性声明涉及风险和不确定性，实际结果可能与声明存在重大差异，公司不打算在2021年第三季度财务结果发布前更新前瞻性声明 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：当前市场需求情况，以及第四季度是否会恢复正常周期 - 公司认为当前需求强劲，不仅是疫情后的恢复，工业和学术业务都很强劲，Project Accelerate 2.0计划进展良好，不认为某个季度是正常季度，应平均看待四个季度，以建立新的基线 [40] 问题2：timsTOF平台的增长预期和LC附件策略 - timsTOF平台在上半年和第二季度的订单和营收增长强劲，高于公司平均水平，LC附件率较高，预计不会有显著变化，公司还通过软件获得了一些蛋白质组学收入 [42] 问题3：超高频千兆赫兹NMR今年的安装预期和2022年展望 - 今年预计安装4台，第一季度2台，第三季度预计1台，第四季度可能1台，2022年未提供指导，但订单充足，美国和亚太地区对NMR的需求有望增加，一些科学进展也将推动NMR需求 [44] 问题4：第一季度末BSI的订单增长情况和半导体市场及供应链问题 - 第一季度BSI有机增长超20%，第二季度BSI订单有机增长约30%，订单出货比为1.1%，公司面临供应链问题和成本压力，但半导体计量业务表现出色，若部分业务延迟到明年，有助于建立更正常的比较基础 [46][48] 问题5：四个部门下半年的发展情况 - CALID业务表现良好，下半年因去年同期COVID PCR检测收入较高而有一定逆风，但蛋白质组学、MALDI Biotyper和代谢组学等业务仍有增长动力；Nano部门因工业复苏和半导体业务强劲表现出色，荧光显微镜业务开始增长；BBIO第二季度表现一般，但第三季度预计强劲；BEST部门因MRI OEM需求增强，下半年增长良好 [50] 问题6：第二季度COVID PCR检测的收入贡献和下半年现金流情况 - 第二季度COVID PCR检测收入为600万美元，较为稳定，公司对长期现金流持乐观态度，现金流受客户存款水平和时间影响较大，上半年现金流约7300万美元，远高于去年 [52][53] 问题7：新的增长展望与2019年相比的情况，以及代谢组学和脂质组学应用与蛋白质组学的重要性比较 - 全年增长与2019年相比依然强劲，上半年增长较高是由于比较基数原因，下半年增长数学上会降低，但全年仍有出色增长；代谢组学和脂质组学市场小于蛋白质组学，但timsTOF平台的新功能使其在这些市场有一定吸引力，两者规模比例约为2:1或3:1 [54][55] 问题8：下半年增长放缓的原因和第三季度每股收益的情况 - 公司按全年管理业务，对全年增长和财务进展有信心，预计将建立健康的增长模式；第三季度预计运营利润率会有所改善，但会加大Project Accelerate 2.0投资，不提供具体季度的每股收益指导 [59][60] 问题9：本季度美国市场表现强劲的原因 - 美国生物制药、Sepsityper和MALDI Biotyper业务强劲，半导体业务也不错，且美国没有PCR COVID检测收入，整体经济、学术、工业等领域都很强劲 [62][63] 问题10：季度增长节奏的考虑因素和新兴蛋白质组学努力对收入和预订的影响 - 公司在第二季度大幅超预期，通过前期超预期表现降低全年风险，管理全年业务；客户对蛋白质组学产品和技术认可度高，在科学社区和客户中得到很好的认可，但投资社区对公司的认知较为复杂 [66][69] 问题11：中国和日本市场的情况 - 日本市场今年表现疲软；中国市场全年预计强劲，第二季度营收较弱，但订单预订良好，主要是由于部分学术客户的税收豁免证书延迟，预计会在各季度得到平衡 [70][71] 问题12：中国市场正在发生的变化 - 中国市场BSI集团订单预订表现强劲，但由于中国当局重新校准或更新税收豁免活动，导致税收豁免证书延迟，造成收入确认延迟 [73] 问题13：公司是否有能力或意愿通过故意延迟发货来管理增长 - 公司会尽可能确认收入，考虑到Delta变种的不确定性、不同国家的反应以及其他供应中断风险，公司在指导中加入了一定的保守因素，但不过度保守 [76]