财务数据和关键指标变化 - 过去一年资产和负债分别增长21%和23%，市场份额增加 [6] - 效率比率降至历史最低的35.7%，较上季度和去年有显著改善 [6] - 业务正常情况下的风险成本从去年的3.4%降至本季度的3.1% [9] - 本季度净收入为21亿雷亚尔，排除额外拨备影响，利润较第一季度略有改善 [24] - 本季度净利息收入（NII）达136亿雷亚尔，同比增长13%，季度环比增长8% [25] - 贷款组合本季度增长至3830亿雷亚尔，同比增长21%，季度环比增长1% [26] - 截至6月底，资金的贷存比为89%，流动性状况良好 [32] - 季度末BIS比率为14.4%，核心一级资本比率接近12% [32] - 潜在股本回报率接近21.9% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 选择性减少高风险产品如信用卡、透支或个人贷款的市场份额，同时大力发展抵押贷款，此类贷款同比增长21%，截至2020年6月占个人贷款总额的69%，较上季度增加超4个百分点 [7][8] - 收单业务净收入持续增长，营业额、预付款和活跃客户群保持合理增速，公司目标是到年底实现约15%的市场份额 [17] - 消费者信贷平台Sim、重新谈判平台emDia、代金券公司BEN和数字保险公司Santander Auto等新公司发展强劲 [18] - 抵押贷款收益率降至市场最低的6.99%，房屋净值业务增长强劲 [18] - 个人贷款业务季度环比持平，但同比实现两位数增长，主要得益于工资和抵押贷款的良好增长；消费金融业务因本季度汽车销售行业不佳出现季度环比下降；中小企业和企业贷款组合表现强劲 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于发展低风险的抵押贷款业务，减少高风险产品的市场份额 [7][8] - 优化资金成本和规模，以支持贷款组合增长 [28] - 加强成本控制，提高效率，目标是在具有挑战性的环境中保护盈利能力 [31] - 致力于扩大生态系统，推出多个新公司和创新业务 [18] - 强调客户导向战略，实现可持续的客户基础增长和高满意度 [16] - 积极参与ESG倡议，在巴西发挥领导作用 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正常情况下的风险可控，拨备处于合理水平 [13] - 能够适应不断变化的环境，迅速恢复商业活动，合同销售已超过疫情前水平的10% [14][15] - 鉴于当前短期缺乏可见性，暂停2019年投资者日提供的三年指导，计划明年提供新的指导，但对增长、风险控制和效率的承诺更加坚定 [35] - 预计未来几个季度NPL可能会出现一定程度的上升，但不会出现大幅波动，趋势将取决于经济的复苏情况 [42][54][55] - 零售和企业贷款增长差距将逐渐缩小，未来将实现合理的增长率，预计与名义GDP增长相符 [56][57][58] 其他重要信息 - 公司为客户提供了延期还款选项，截至6月底，延期贷款总额达500亿雷亚尔，占总贷款的13%，其中52%有抵押 [10][11] - 基于压力测试结果，公司计提了32亿雷亚尔的额外拨备，预计足以应对未来几个季度的风险，目前不预计会有更多额外拨备 [11][12] - 公司在员工多样性方面将其作为首要任务之一，具有实际和直接的好处 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 25亿雷亚尔的交易结果是否可持续，受哪些因素影响 - 该交易结果与公司的资金自营账户和收益率曲线定位有关，具有一定波动性，未来仍会存在不确定性 [37] 问题: 拨备是否会在2020年下半年恢复正常水平，延期还款客户的表现如何 - 目前不预计会有更多额外拨备；延期60天还款的83%客户在期限结束后已进入正常还款流程；公司认为拨备充足，风险可控 [40][43][45] 问题: 良好的市场收入地位受哪些因素影响 - 管理层认为之前已回答过该问题 [47] 问题: 对当前的重新谈判和覆盖率水平是否满意，是否有关于NPL和风险成本的敏感性情景 - 公司对当前情况感到满意，客户表现良好，NPL形成率稳定，预计贷款组合将朝着正确方向发展，但具体情况取决于经济复苏情况 [48][49] 问题: 考虑到本季度的积极成本表现，未来效率提升方面有何预期 - 公司将继续专注于成本控制，通过端到端分析流程、加快上市时间和优化内部处理方式等方式提高效率，这是一个持续的过程 [50][51][52] 问题: 如果客户NII为正，资产恶化是否会对NII未来趋势构成潜在不利影响 - 未按时还款的客户将不会产生NII，但公司认为风险可控，趋势积极 [53] 问题: 预计NPL何时达到峰值 - NPL趋势可能会在未来几个季度保持平稳或恶化，具体取决于经济表现，预计今年GDP将大幅下降，明年将强劲复苏，NPL可能会在明年开始改善 [54][55] 问题: 零售贷款业务未来是否有增长空间 - 零售和企业贷款增长差距将逐渐缩小，未来将实现合理的增长率；不同零售产品的表现将有所不同，如汽车融资取决于行业和经济情况，而工资、抵押贷款等产品以及一些特殊储蓄产品目前表现良好 [56][58][60] 问题: 有效税率季度环比下降的原因，即使社会贡献税增加 - 本季度宣布了IOC，法定结果的影响高于以往季度，导致有效税率下降 [61] 问题: 计提32亿雷亚尔一次性拨备的压力测试情景中使用了哪些关键假设 - 压力测试对所有宏观变量进行了强力施压，包括GDP、可支配收入、杠杆率、外汇等；同时将违约概率提高了55% [62][63] 问题: 信贷重新谈判增加的4亿雷亚尔是否集中在特定类型的贷款上，信用卡费用情况以及汽车业务是否恢复正常 - 约50% - 60%的重新谈判贷款为零售贷款，高风险产品占比较小；信用卡费用受交易性和监管影响，目前活动仍低于疫情前水平，但呈积极改善趋势，汽车融资和抵押贷款也在逐渐恢复 [66][67][68] 问题: 面对年底监管变化，公司在海外投资方面的战略是什么 - 公司在本季度未调整美元贷款组合的资本分配，将在年底根据新的监管规定做出决策，通常会适应监管要求 [70]