财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润达到37亿巴西雷亚尔，环比增长2%，同比增长近20% [15] - 前九个月净利润同比增长20%，显著高于2017年全年99亿巴西雷亚尔的水平 [15] - 股本回报率（ROE）为212%，达到公司目标水平 [6] - 效率比率从上一季度的398%改善至393%，显示出公司在成本控制方面的努力 [7] - 贷款组合同比增长11%，达到3320亿巴西雷亚尔 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款业务表现强劲，同比增长18%，主要得益于工资贷款、信用卡和个人贷款的积极表现 [21] - 消费金融业务同比增长17%，受益于汽车领域的完整生态系统 [21] - 中小企业贷款组合同比增长12%，得益于更大的商业努力和差异化产品 [21] - 公司贷款组合在季度内表现强劲，但公司提醒该业务具有波动性 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西经济呈现逐步复苏趋势，通胀得到控制，央行可能进一步降息 [14] - 公司在巴西的贷款市场份额持续增长，不良贷款率保持在60%左右的健康水平 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2022年实现贷款组合年均增长10%，并已在上季度实现11%的增长 [5] - 公司致力于通过严格的成本控制和收入扩张来保持盈利能力 [7] - 公司通过Prospera微金融业务支持包容性增长，目标是到2022年达到100万客户 [8] - 公司在数字化转型方面取得进展，客户基础在活跃、数字和忠诚客户方面持续增长 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为巴西的经济基本面良好，结构改革议程将为未来几年的经济增长铺平道路 [14] - 公司预计未来资产端的净息差（NIM）将面临压力，但将通过资金端和费用收入进行补偿 [32] - 公司预计2020年巴西基准利率（Selic）将降至4%，这可能对公司的利润率产生影响 [49] 其他重要信息 - 公司在第三季度支付了10亿巴西雷亚尔的股息和资本利息，前九个月累计支付30亿巴西雷亚尔 [12] - 公司在《财富》杂志的“改变世界排名”中再次位居全球银行业首位，显示出其在社会责任方面的努力 [11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 信贷利差收缩的原因及公司贷款增长的趋势 [31] - 信贷利差收缩主要受贷款组合结构变化的影响，特别是公司贷款的增长 [32] - 公司贷款业务的增长具有波动性，不应将季度内的增长趋势外推至未来 [33] 问题: 出售贷款组合的影响及Superdigital的表现 [34] - 出售贷款组合是常规操作，该组合已全额计提坏账准备，出售产生了约2亿巴西雷亚尔的收益 [34] - Superdigital客户增长良好，既有现有客户也有新客户，主要得益于其开放市场策略和与其他产品的协同效应 [35] 问题: 信用卡交易量下降及定价和收单业务的现状 [36] - 信用卡业务继续保持增长，每月新增超过40万张信用卡 [36] - 收单业务交易量同比增长50%，公司更关注盈利能力而非市场份额 [37] 问题: 费用收入增长前景及消费者贷款组合的信用成本 [39] - 费用收入增长与客户增长直接相关，预计未来将继续保持两位数增长 [39] - 消费者贷款组合的信用成本可能因贷款结构变化而上升，但公司预计整体信用成本将保持稳定 [42] 问题: 公司是否计划保持50%的派息率 [45] - 公司计划保持50%的派息率，并将根据风险加权资产的增长和核心一级资本充足率进行调整 [46] 问题: 对2020年基准利率的预期及其对利润率的影响 [49] - 公司预计2020年基准利率将降至4%，这可能对资产端的利差产生压力，公司将通过费用收入和成本控制进行补偿 [49] 问题: 托管业务费用增长的原因及其他费用的增加 [55] - 托管业务费用增长部分由于去年选举季的低基数效应，其他费用的增加主要与年度法律和税务事项的重新评估有关 [56] 问题: 重新分类的影响及出售贷款组合对信用质量指标的影响 [59] - 重新分类主要是为了更准确地反映净利息收入，出售贷款组合对信用质量指标的影响较小，因为该组合已全额计提坏账准备 [62] 问题: 信用成本下降的可持续性 [66] - 公司预计信用成本将保持稳定，除非出现结构性变化，贷款结构的变化可能在未来对信用成本产生影响 [66] 问题: Getnet交易量增长的原因及出售贷款组合的会计处理 [72] - Getnet交易量增长得益于新产品推出和市场策略，出售贷款组合的收益计入净利息收入 [75] 问题: 出售贷款组合的会计处理 [73] - 出售的贷款组合已全额计提坏账准备，收益计入净利息收入 [74]