财务数据和关键指标变化 - 公司业务部门净贡献年初至今增长19.7%，各部门盈利能力显著提升 [1] - 拨备同比增长43.9%，主要因零售贷款资产质量正常化 [2] - 运营成本同比可控增长3.2%，得益于银行数字化转型提高运营效率 [2] - 运营费用同比增长6.7%，环比下降5.7%，远低于通胀趋势 [7] - 净息差（NIM）本季度降至2.2%，全年为3.3% [9] - 信贷成本在第四季度升至1.2% [10] - 2022年全年净收入达8090亿智利比索，同比增长3.8%，平均股本回报率达21.6% [151] - 第四季度归属于股东的净收入为1020亿智利比索，弱于前几个季度 [151] - 核心一级资本充足率（CET1）从2021年12月的9.2%升至第四季度末的11.1%，总CET1同比增长20.6%，风险加权资产同比零增长 [157] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行 - 零售银行贷款环比增长1.8%，自2021年12月以来增长5.5%，个人贷款同比增长11%，季度环比增长3%，消费贷款季度环比增长近5%，较2021年末增长6% [8] - 零售银行净贡献同比增长6.2%，利润率同比增长9%，手续费收入同比增长15.1% [152] 桑坦德企业与投资银行（SCIB） - 该部门总净贡献同比增长49.3%，净利息收入同比增长49.1% [139] 桑坦德人寿（Santander Life） - 2022年总理赔额增长22%，活跃客户增长13%，忠实客户增长21%，客户总收入同比增长44% [153] 中间市场 - 净贡献同比增长30.6%，总收入增长20.4%，净利息收入增长19%，佣金增长25.7% [179] 大型企业部门 - 季度环比增长3.4%，同比增长32% [182] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场净息差变化从2022年年中的高位持续下降，本季度降至2.5% [9] - 新抵押贷款发放量因通胀和利率高企而下降，中小企业贷款需求在2020 - 2021年FOGAPE计划大幅增长后保持温和，中小企业贷款季度环比下降5.7%，同比下降20.6% [5] - 不良贷款率本季度升至1.8%，主要与家庭流动性逐渐恢复到疫情后水平和经济疲软有关 [6] - 截至12月，不良贷款覆盖率达185%，自愿拨备无转回 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进数字化和自动化投资计划，专注于提升领先的净推荐值（NPS），预计客户增长将保持强劲 [34] - 2022年第四季度推出Work Cafe StartUp计划，为创业需求提供综合解决方案 [3] - 公司持续优化分行网络，今年关闭了12%的分行，开设了11家新的Work Cafe，提高了客户体验和运营效率 [145] - 公司在净推荐值方面持续领先主要竞争对手，数字平台受到客户高度评价 [181] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境更具挑战性，但公司客户活动将继续扩张 [34] - 预计经济将继续放缓，2023年GDP收缩1% - 1.5%，2024年将恢复增长 [148] - 预计全年CPA通胀率为4.75%，央行将在第二季度开始降息，年底货币政策利率降至6% - 6.5% [149] - 尽管2023年GDP负增长，但预计贷款将实现中个位数增长，消费贷款将由信用卡贷款反弹带动，中小企业可能受益于新的FOGAPE计划，企业部门预计实现类似平均投资组合的增长率 [143] - 预计2023年净息差收缩至2.8%，年底回升至3.6%，资产质量将有所恶化，但风险成本将控制在1.1% - 1.2%，成本控制将是重点，预计成本实现低个位数增长 [183] - 预计全年净资产收益率（ROE）达到18%，年初ROE处于低两位数水平，随着时间推移将有所改善 [184] 其他重要信息 - 2023年1月4日，新的金融科技法正式实施，为金融行业带来新机遇 [138] - 公司收到连续第五年的顶级雇主证书，ESG评级被Sustainalytics显著提升 [154] - 公司计划维持历史派息率60%，目前股息收益率接近8% [110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年ROE达到18%的驱动因素是什么？ - 费用预计增长15% - 20%，包括手续费和资金业务；保险和网络安全成本将下降；税收方面，随着通胀降低，预计税率为16% - 17%；客户相关业务表现良好，将推动非贷款业务增长 [159] 问题2: 风险加权资产收缩的主要原因是什么，未来资本状况如何？ - 市场风险资产是风险加权资产收缩的主要原因，监管变化和下半年通胀下降有助于通胀对冲的市值回升；未来对资本状况持乐观态度，市场风险仍有提升效率的空间，账面价值在通胀缓和和利率下降的情况下表现良好 [160][161] 问题3: 利率对净息差的敏感性如何？ - 若平均货币政策利率比基本情景高100个基点，净息差将受到30个基点的影响，影响呈线性关系 [162] 问题4: 第一季度ROE如何演变，是否会出现负税率？ - 第一季度净息差约为2%，随着利率和通胀符合基本情景，第二季度净息差为2.6% - 2.7%，第三季度为2.9%，第四季度为3.6%；第一季度成本季节性较低，拨备稳定或降低，手续费基本持平；关于负税率，未明确回复 [166][167] 问题5: CLP26000万资本支出的详情及支出季度？ - 该投资计划涵盖分行工作转型、自动化、将系统和产品迁移到云端等数字化相关内容，大致每年投入三分之一，可能在年底宣布下一个三年计划 [49][75] 问题6: 衍生品策略及对手方风险如何？ - 衍生品用于控制通胀缺口，主要对手方为国内外银行，通过CSA协议进行每日市值评估和抵押品管理，大部分衍生品有每日保证金要求；随着通胀预期下降，衍生品对资本的影响将减小，未来在巴塞尔协议III下将无影响 [213][214][216] 问题7: 长期ROE的可行范围是多少？ - 长期ROE范围为17% - 19%，若通胀和利率恢复正常水平，且公司战略成功实施，19%的ROE是可行的 [208]