财务数据和关键指标变化 - 二季度股东净收入达2850亿智利比索创季度新高 同比增长41% 环比增长21% [33] - 上半年净收入总计5210亿智利比索 增长40.9% 上半年ROE达28.7% [34] - 二季度ROE达31.7%创历史新高 [33] - 二季度末核心股权比率为9.6% 总BIS比率为16.2% 完全加载比率核心资本为10.1% 总BIS比率为16.7% [50] - 二季度成本信贷为1% 上半年为0.9% 符合全年指导且保持不变 [45] - 上半年非净利息收入来源同比增长15.3% 手续费收入同比增长17% 较一季度下降2.5% [46] - 二季度运营费用同比增长8.5% 环比增长15.8% 上半年效率比率达37.9% 2021年同期为40% [47][49] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行业务 - 零售银行业务（含个人和中小企业）结果同比增长10% 主要因客户增长和产品使用增加带来更高利润率和手续费 [35] 中间市场业务 - 中间市场业务同比增长20% 受贷款利差提高推动 佣金增长36% [35] 企业和投资银行业务（SCIB） - SCIB结果同比增长39% 因贷款增加 贷款利差提高 投资银行部门手续费增加和客户资金收入增加 [36] 贷款业务 - 贷款总额环比增长3.8% 同比增长10% 个人贷款同比增长11.8% 环比增长3.3% 信用卡贷款增长7.4% 抵押贷款同比增长13.5% 环比增长4% SCIB部门贷款环比增长12.8% 中间市场贷款环比增长4.7% [37][38][39] 存款业务 - 总存款同比下降6.3% 环比增长2.1% 定期存款环比增长17.1% [40] 各个市场数据和关键指标变化 智利市场 - 二季度经济持续放缓 消费保持韧性 投资收缩 商业信心下降 铜价大幅下跌 劳动力市场低迷 就业低于疫情前水平 [8] - 预计今年GDP增长1.5% 二季度后GDP将环比收缩 下半年年度增长为负 [9][10] - 6月CPI同比上涨12.5% 8月和9月将超13% 年底约为12% [10] - 央行自3月起将货币政策利率提高225个基点至9.75% 预计未来两次会议将继续加息至10.5% 明年初开始降息 [11][12] 数字业务市场 - Santander Life平台二季度客户超100万 同比增长42% 86%为新客户 活跃客户同比增长30% 忠诚客户增长46% 净推荐值为68 上半年总收入6300万美元 同比增长68% 活期存款9.5亿美元 消费贷款3.16亿美元 信用卡贷款同比增长118% 共同基金和定期存款分别同比增长44%和203% [15][16][17][18][19] - Getnet已售出超11.1万台POS机 二季度推出电子商务解决方案 94%客户为中小企业 99% POS机通过银行分销渠道销售 市场份额超14% 月销售额约3180亿智利比索 上半年手续费收入90亿智利比索 同比增长800% 二季度开始实现收支平衡 [23][24] - Superdigital客户同比增长84% 超33.4万客户 与Cornershop和Uber等公司结盟吸引新客户 [25] - 支票账户客户同比增长29.6% 市场份额自2019年4月以来增加超7个百分点 达29.1% 美元支票账户市场份额4月达34.5% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进数字化战略 以客户为导向推出产品 吸引新客户 如Santander Life、Prospera、Cuenta Pyme Life等平台 [3][14][20] - 加速分行转型 采用Workcafe模式 关闭低效分行 过去12个月关闭10%分行网络 开设9家Workcafe 提高了销售点和员工业务量 [29] - 履行负责任银行承诺 自2019年以来通过Life、Getnet和Superdigital平台赋能超200万人 目标到2025年赋能400万人 [30] - 推进环境目标 首座太阳能发电厂9月运营 年底前另外三座投入使用 每座发电300千瓦 目标2025年实现自身运营碳中和 [32] - 行业面临潜在FinTech法律和开放银行监管 公司认为监管将相关活动纳入CMF监管是好事 注重数据保护 对监管持积极态度 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势是影响公司业绩的关键因素 预计今年GDP约0.5% 通胀约12% 货币政策利率年底达10.5% [52][53] - 预计业务部门将继续表现良好 得益于数字平台和客户基础增长 为长期增长和盈利奠定基础 [52] - 预计全年贷款增长8% - 10% 净息差3.5% - 3.7% 非净利息收入至少增长15% 信贷成本保持0.91% 成本增长低于通胀约7% 2022年ROE为21% - 22% [53] 其他重要信息 - 现任CEO Miguel Mata将离职 8月1日Roman Blanco将接任银行国家负责人兼CEO [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高政策利率下三四季度通胀路径及NIM对通胀的敏感性 以及智利监管环境展望 - 公司预计下半年通胀与上半年持平 但政策利率显著降低 导致NIM下降 全年平均在3.5% - 3.7% 央行对高通胀的反应和宽松周期启动时间是影响NIM的关键因素 [56][57] - 目前国会正在讨论的主要监管包括国家监管（含开放银行）和FinTech法律 认为将相关活动纳入CMF监管是好事 注重数据保护 预计今年在国会讨论 明年开始实施 [58][59][61] 问题2: 全年指导是否保守 有无上行风险 以及利润率对高利率和通胀的敏感性 - 公司认为指导是平衡的 取决于通胀和货币政策利率的组合 按通胀12%和利率峰值10.5%的预期 风险相对平衡 [64] - 利润率对通胀的敏感性约为30个基点 即通胀每上升100个基点 NIM约上升30个基点 对短期利率上升100%的敏感性约为25 - 30个基点 若通胀升至13%且利率保持10% NIM将增加30个基点 [65][66] 问题3: 资产质量未来走势 NPL是否会继续恶化及最终水平 - NPL上升主要是已受损客户降至NPL状态 是好事 因高覆盖率对信贷成本影响不大 预计到明年年底或某个时间NPL将回到疫情前约1.8%的水平 信贷成本保持在0.9% - 1% 覆盖率将进一步下降 [73][74][75] 问题4: 存款下降情况是否符合预期 未来活期存款与总存款走势 - 存款下降主要集中在个人 因人们花掉养老金提取和财政刺激资金 或追求高利率 预计年底该过程将放缓并趋于正常 存款将恢复正常增长 [80][81] - NIM在下半年收紧部分原因是客户转向定期存款 零售端消费信贷和资产发起将在年底或明年初出现积极变化 [82][83] 问题5: 考虑高利率和经济衰退 明年贷款增长预期 哪些业务受影响大 哪些更具韧性 以及明年资产质量情况 - 明年经济增长持平或为负 贷款增长可能为中低个位数 零售贷款（尤其是消费贷款）和中小企业贷款将有适度增长 若利率和通胀下降 抵押贷款可能有实际发起增长 [88][89] - 明年NPL将回升至疫情前水平 但客户资产质量指标良好 信贷成本预计保持在0.9% - 1% 还有额外自愿拨备可用 [90] 问题6: 公司对特定行业（房地产和健康保险）的风险敞口 - 健康保险行业风险敞口低 市场份额10% 不影响前景 房地产和建筑业贷款占比约5% - 6% 相关公司NPL低 资产负债表强 虽有风险增加但不影响信贷成本展望 [95][96][98] 问题7: 动用自2020年以来运营拨备的条件 - 基本情况是不使用拨备 这是董事会决策 未设定特定NPL或风险等级目标 除非风险成本显著高于疫情前水平 否则不会动用拨备 [100][101] 问题8: 2023年通胀放缓时 银行如何抵消对利润率的影响 以及盈利展望 - 目前谈论2023年指导尚早 通胀和利率是关键驱动因素 预计央行将在通胀下降时降息 这将对利润率起到平衡作用 [104][105] - 非净利息收入预计将健康增长 公司在数字领域的举措有助于维持商业活动 同时分行关闭和效率提升将提高生产力 客户业务良好 交叉销售有空间 [106][108][109]