财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度归属股东的净收入达1710亿智利比索，较第一季度增长36.5%，较2018年第二季度增长10.8%；第二季度净资产收益率（ROE）为21.1%，是2013年第四季度以来的最高季度业绩 [25] - 截至2019年6月核心资本比率达10.4%，较2018年6月高40个基点；BIS比率达13.1%；风险加权资产同比增长5.2%，核心股东权益增长9.5% [22] - 2019年上半年ROE为18.2%，领先主要银行，符合指引 [24] - 存款方面，本季度银行总存款同比增长5.9%，季度环比增长2.7%；活期存款季度环比增长4.5%；共同基金季度内增长7.7% [26] - 贷款方面，贷款总额同比增长6.4%，季度环比增长1.6%；个人消费贷款同比增长7.5%，季度环比增长1.4%；中小企业贷款季度环比增长2.2% [28] - 净息差（NIM）在第二季度回升，未来预计通胀稳定在每季度0.6%左右，低利率将降低资金成本，使NIM在未来几个季度维持在4.2%-4.3% [29] - 资产质量持续改善，不良贷款率（NPL）降至1.9%，减值率为5.8%，拨备覆盖率升至138% [30] - 信贷成本稳定在1%，7月将确认商业贷款新标准化模型的一次性拨备310亿智利比索，排除该费用后信贷成本将维持在1%左右 [31] - 第二季度非净利息收入季度环比增长6.8%，同比增长20.1%；手续费收入季度环比下降3.8%，同比下降13.8%；金融交易收入达490亿智利比索，较去年第二季度增长164%，较第一季度增长26%；客户资金服务收入达360亿智利比索，较去年第二季度增长52%，较第一季度增长18.8% [32][33] - 2019年第二季度运营费用同比增长3.0%，季度环比增长6.4%，效率比率本季度达40.3%，上半年达41.4%；人员费用同比增长0.7%；行政费用下降2.2%，排除会计变更影响后将增长10% [34][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务推动贷款增长，个人贷款在目标细分市场增长，消费贷款和抵押贷款健康增长，中小企业贷款也有所回升 [28] - 信用卡业务方面，信用卡和借记卡的商户折扣部分增长良好，但手续费收入因ATM数量减少、里程计算方式改变等因素下降 [42][44] - 桑坦德消费金融智利公司2019年第一季度净利润为360亿智利比索，较2018年第一季度增长61.9%；ROE为21.7%；贷款总额达4070亿智利比索，增长26.4% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第一季度经济活动仅增长1.6%，第二季度部分指标显示同比扩张2.2%；预计2019年投资增长约4%，出口仅增长1.5%，消费增长约3%；全年经济增长预期从3%下调至2.7% [5][6][7] - 预计美国通胀在未来几个月逐渐上升，年底达到2.3%，意味着未来两个季度平均为0.6% [7] - 智利央行6月意外下调货币政策利率50个基点，市场利率显示下半年可能再下调50个基点，预计9月政策会议可能再下调25或50个基点 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有2019 - 2021年总计3.8亿美元的三年投资计划，针对未开户人群、中等收入个人、千禧一代、中小企业和高收入人群等目标细分市场开展多项举措 [10] - 完成Superdigital内部试点阶段，7月18日向市场软推出该创新预付平台，旨在增加智利人口金融包容性，减少现金使用 [11] - 计划进入智利收单业务，与Evertec达成协议，预计2020年第一季度推出POS系统，以现代化和扩展支付系统，加强与中小企业关系 [12] - 为中等收入客户推出Life计划，6月扩展产品范围，新客户注册量季度内翻倍；还推出针对千禧一代的40年期超级抵押贷款；涉足汽车金融业务，预计8月底完成收购Santander Consumer Finance Chile 49%股权交易 [13][14][15] - 客户服务指标表现强劲，在客户净全球网络满意度和净推荐值方面排名靠前；客户忠诚度稳步增长，忠诚和数字客户年均增长约7%；活期账户客户基础自12月以来不断扩大，今年超过100万个，市场份额增加8个基点至21.4% [17][18][19] - 预计被视为系统性银行，需满足巴塞尔协议III额外资本要求，预计2020年12月纳入最终法规 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观前景不稳定，但银行推进战略计划，在扩展数字服务和保持高质量服务水平方面取得进展 [9] - 预计下半年经济有所改善，贷款增长预期维持在8% - 10%，零售银行业务为主；净息差将维持在4.2% - 4.3%；非利息收入将继续增长；资产质量保持健康，信贷成本为1%；成本增长稳定，税率全年平均约22%；2019年全年经常性ROE约18%，长期目标为19% [38][39][40] 其他重要信息 - 银行分支机构网络共380个销售点，其中包括46个Work Café分行和4个Work Café 2.0试点分行，后者展现出良好生产力成果 [20] - 银行进行多项研究衡量进展，包括涉及大量客户样本的数字调查 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 手续费/商户收单策略相关问题 - 提问：零售手续费收入疲软是否与去年底减少ATM网络、退出Transbank有关，以及收单业务战略目标和实现时间 [41] - 回答：ATM数量减少是手续费收入表现的主要驱动因素，虽手续费受影响但成本方面有收益，与Transbank无关；预计明年初进入收单市场，中期有望成为主要参与者 [42] 问题2: 准备金新规看法 - 提问：新监管机构是否会向IFRS 9预期损失方向发展，是否有额外准备金要求更新 [42] - 回答：预计监管机构中期会转向IFRS，但目前处于巴塞尔协议III实施阶段，短期内实施准备金新规可能性不大；消费贷款组合可能是转向IFRS 9前最后一个未采用标准化准备金系统的业务 [43] 问题3: 信用卡市场份额及收单业务策略 - 提问：信用卡发行市场份额，达到收单业务自然市场份额所需时间及目标市场策略 [46] - 回答：信用卡塑料卡市场份额为10%，实际使用率市场份额为30%，预计推出收单业务后维持该份额；计划拓展电子商务和中小企业捆绑服务领域，扩大市场规模 [47][48] 问题4: 智利创纪录低长期利率影响 - 提问：对桑坦德智利银行及银行业的影响，成本股权计算是否创纪录低，是否会降低目标盈利能力水平 [52] - 回答：新利率环境下，以智利比索计价资产的股权成本降低；短期内对银行有利，有助于提高NIM和通胀；长期来看，低利率维持可能使维持NIM更困难，但股权成本降低可抵消长期ROE潜在下降 [53][54][55] 问题5: 银行是否会更激进定价 - 提问：鉴于低股权成本，银行是否会更激进定价 [56] - 回答：考虑当前竞争环境，未来12 - 18个月内预计市场定价不会改变，但因客户利用低利率进行再融资或提前还款，资产负债表会有重新定价情况 [57] 问题6: 投资计划对运营费用和效率影响及贷款增长情况 - 提问：2019 - 2021年投资计划对未来三年运营费用增长、效率目标的影响，稳定运营费用增长和效率比率水平；贷款增长竞争格局，Santander Consumer Finance是否合并财务报表 [59] - 回答：投资旨在快速产生效率，运营费用增长目标为3% - 4%，今年接近4%，未来几年约3%；效率比率明年约40%，若收入增长良好可能更低；贷款增长预计今年为8% - 9%；Santander Consumer Finance将在8月底完成交易并合并财务报表，其贷款总额约4070亿智利比索，占银行贷款总额1.5%，每月盈利约10亿智利比索，第三季度开始计入业绩 [60][61][64] 问题7: Evertec合作竞争优势及增长策略 - 提问：与Evertec合作竞争优势，与Transbank现有系统对比；是否会重新聚焦增长 [66] - 回答：与Evertec合作能提供更好服务，尤其在数字服务、欺诈和网络安全方面；继续推进增长计划，若明年经济反弹，贷款增长有望接近10%，ROE也将提高 [67][69] 问题8: 幻灯片产品提案是否有新推出计划 - 提问：幻灯片中针对不同客户群体的创新提案是否有新推出计划 [70] - 回答：幻灯片展示的是目前管道和计划推出的产品，未来6 - 12个月会有进一步推出或改进 [70][71] 问题9: IT投资费用、新业务收入贡献及收单平台费率 - 提问：3.8亿美元IT投资是否大部分在2019年费用化；新推出业务如Superdigital和Life计划的收入贡献；智利收单平台毛商户折扣率（MDR）和信用卡、借记卡交易交换费比例 [73] - 回答：今年行政费用可比基础上增长10%，反映了产品推出、营销和网络安全投资情况，数字平台减少了分支机构和人员投资，整体成本增长目标为3% - 4%；Superdigital可能有更多费用，其他产品相对较少；智利收单业务毛MDR信用卡约1%多一点，借记卡约1%，交换费数据需后续提供；与新系统合作后经济情况略有改善，随着信用卡和借记卡使用增长，经济优势将更明显 [74][75][78] 问题10: 支票账户增长原因 - 提问：数字账户扩张情况下，支票账户仍增长的原因 [79] - 回答：增长包括数字账户，很多智利未开户人群通过数字方式首次开户，Life账户也是数字支票账户，反映了未开户人群向正规银行部门转移 [79]