财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP收入为2485亿美元 同比增长22% 调整后收入为2514亿美元 同比增长24% [72] - 订阅收入占总收入的85% 同比增长23% 其中Seequent收购贡献了10个百分点 外汇影响贡献了2个百分点 业务自身增长贡献了11个百分点 [74] - 过去12个月经常性收入同比增长151% Seequent贡献了3个百分点 [83] - ARR同比增长26% 其中Seequent贡献了13个百分点 业务自身增长贡献了13个百分点 [86] - 第三季度GAAP运营亏损 主要由于8900万美元的一次性会计费用 与递延薪酬计划重新分类有关 [87][88] - 调整后EBITDA为8500万美元 利润率336% 前三季度调整后EBITDA为237亿美元 同比增长25% [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共工程和公用事业领域表现强劲 克服了工业和资源领域的宏观拖累 [75] - 公用事业产品在电力和通信网络 水和废水处理方面表现良好 [76] - 4D SYNCHRO建筑产品表现良好 尽管存在资本项目延迟 [76] - AssetWise信息管理和检查解决方案在本季度有显著贡献 [76] - ProjectWise在大型资本项目方面的增长因油气工业资本项目逆风而减速 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东 拉丁美洲和俄罗斯的新业务增长显著改善 主要受益于能源价格回升 [78] - 中国市场趋于稳定 第四季度仍需努力实现目标 [79] - 澳大利亚和新西兰表现不佳 但基本面良好 预计将好转 [79] - 印度新业务增长反弹 但尚未恢复到疫情前水平 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在向数字孪生方向发展 以支持基础设施资产的弹性和吞吐量 [110] - 公司通过iTwin平台帮助工程公司开发云服务 为业主运营商提供服务 [111] - 公司正在投资用户成功组织 目前有600名员工 专注于用户采用和扩展 [32][33] - Virtuosity SMB计划表现强劲 新业务增长占比达到43% [39] - 公司正在进行战略性收购 包括Seequent OXplus等 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年第三季度表现令人满意 符合全年预期 [7] - 用户组织更倾向于数字化 以快速增加工作量 [8] - 疫情使市场更愿意加快数字化进程 公司利用节省的差旅和活动费用进行再投资 [31] - 美国基础设施支出法案的通过将带来5500亿美元的新增支出 与公司业务高度相关 [60] - 绿色资本支出机会巨大 与公司公共工程和公用事业领域以及资源领域高度相关 [59][121] 其他重要信息 - 公司重组了高管团队 分为运营委员会和企业发展组 [61] - Nicholas Cumins被提升为首席运营官 负责日常业务 [62] - Werner Andre被提升为首席会计官 [64] - David Hollister将专注于领导企业发展的日益重要活动 [65] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中东和拉丁美洲的新业务增长改善 是否预示着资源客户的广泛反弹 - 反弹将取决于EPC公司重新招聘 能源转型将改变业务组合 化石燃料运营支出仍然重要 是公司的机会 [101] - 如果EPC公司重新招聘 将立即恢复ProjectWise和应用程序的使用 [102] 问题: Virtuosity表现强劲 是否会进一步增加内部销售团队 - 公司希望在满足利润率目标的同时 加快Virtuosity的人员增加 [103] - Virtuosity是资源分配的首要任务 包括人员 技术和营销投资 [104] 问题: 并购重点是否仍然是岩土和环境机会 - 基础设施支出和能源转型带来的机会非常显著 应该引起所有人的关注 [105] 问题: ARR加速增长的原因 - 主要由于Greg描述的业务基调改善 包括通信塔解决方案的显著贡献 [106] - 第三季度表现令人印象深刻 但第四季度更为重要 [107] 问题: ESG主题如何推动业务发展 - 数字孪生是提高现有基础设施适应性和吞吐量的关键 [109] - 工程公司认识到数字孪生将帮助他们参与资产的运营支出生命周期 [110] 问题: 疫情后数字化趋势的持久性 - 疫情带来的数字化重点将持续 基础设施工程师可以虚拟化工作现场 扩大项目机会 [113] 问题: E365使用逆风何时会正常化 - 随着EPC账户使用减少的周年纪念和新账户的加入 净保留率将逐步回升 [115] - 用户成功投资将带来持续动力 [117] 问题: 绿色资本支出机会的规模和影响 - 绿色资本支出优先事项与公司公共工程和公用事业领域以及资源领域高度相关 [121] - 如果私人投资加入政府投资 可能会形成超级周期 [124] 问题: 第四季度执行风险 - 基础设施法案的通过消除了延期一年的担忧 [126] - 工程行业每年只能增加1%的劳动力 数字化是提高生产力的最佳选择 [128] 问题: 劳动力短缺和通胀对客户的影响 - 劳动力供应限制已经影响基础设施工程师 数字化变得重要 [132] - 通胀和供应链约束对公司业务影响较小 因为公司参与项目周期的前端 [132] 问题: 元宇宙对业务的影响 - 元宇宙技术将增强数字孪生的沉浸式体验 但基础设施数字孪生的价值在于理解变化及其影响 [134]