财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长10.8%，受5.5%的整体有机增长支撑；总调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4900万美元，同比增长14%，调整后EBITDA利润率扩大20个基点 [102][103] - 发展业务收入同比增长12.7%，调整后EBITDA增长13.8%，调整后EBITDA利润率同比上升10个基点 [49][50] - 维护业务收入增长10.3%，调整后EBITDA为5050万美元，同比增长11.5%，调整后EBITDA利润率扩大20个基点 [102][78] - 第一季度净资本支出为2600万美元，上年同期为2800万美元，占收入的百分比同比下降70个基点 [81] - 第一季度自由现金流使用量为5500万美元，上年同期为5000万美元 [107] - 预计2023财年总现金利息支出约为1亿美元，第二季度为2700万美元，预计2024财年低于1亿美元 [106] 各条业务线数据和关键指标变化 土地业务 - 土地有机增长1.5%，由新销售增长、稳定的留存率和附属业务增长驱动 [26] 发展业务 - 发展业务收入同比增长12.7%，其中有机增长5.9%，并购贡献约1100万美元；调整后EBITDA增长13.8%，调整后EBITDA利润率同比上升10个基点 [49][50] 维护业务 - 维护业务收入增长10.3%，由5.5%的有机增长和2100万美元的并购贡献驱动；调整后EBITDA为5050万美元，同比增长11.5%，调整后EBITDA利润率扩大20个基点 [102][78] 雪服务业务 - 第一季度雪服务收入有机增长50%，其中年度合同增长6%，雪量实现增长44%；但本季度雪量仍比2023财年第一季度历史平均水平低约15% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度，公司业务覆盖地区的降雪量为30年平均水平的85%，上年同期为30%；东北部和大西洋中部地区降雪极少，而中西部和太平洋西北地区有降雪 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 持续执行战略计划，实现稳健的有机增长，专注于可控因素，同时实施举措以应对外部不利因素，提高盈利能力 [59] - 战略并购仍是关键增长支柱，收购策略聚焦于增加现有本地市场的密度和领导地位、进入有吸引力的新地理市场、拓展景观增强服务组合以及提高专业服务的技术能力 [66] - 投资销售团队和技术，推动新客户增长和提高附属业务渗透率，实现有机增长 [113] - 采取审慎的成本管理方法，控制销售、一般和行政费用（SG&A），使其与2019财年水平保持一致 [113] 行业竞争 - 行业的长期趋势，如向电气设备转型和限制用水，对公司有利，使其在竞争中占据优势 [112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 目前未看到园林绿化市场出现放缓迹象；燃料成本已回落至去年同期水平，部分此前面临的不利因素有所缓解 [35][119] - 降雪量是影响第一和第二季度业绩的最大变量，今年东北部和大西洋中部地区降雪量远低于平均水平，对调整后EBITDA的贡献低于预期 [30][33] 未来前景 - 尽管降雪量较低，但公司仍打算在2023财年实现土地和发展业务的强劲有机增长和利润率扩张 [59][109] - 预计发展业务在下半年实现约10%的有机增长，全年实现中到高个位数的有机增长，远超长期计划的2% - 3% [109] - 对业务的基本面和未来前景持乐观态度，相信公司能够在不断变化的环境中持续发展 [113][114] 其他重要信息 - 2月1日发布了2022财年的第二份环境、社会和治理（ESG）报告，在减少碳足迹、多元化员工队伍和加强安全管理等方面取得进展 [44] - 收购了Island Plant Company和Smith's Tree Care，进一步扩大了市场份额和服务能力 [37][66] - 实施定价举措以抵消成本上升，同时平衡客户关系、燃油附加费和市场动态 [39] - 投资雪清除设备以提高运营效率，尽管2023财年因降雪量低受益有限，但长期来看将有助于提高整体利润率 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 春季合同续签环境以及在快速变化的宏观环境下获取价格的想法 - 目前燃料成本与去年同期相当，部分不利因素有所缓解；公司正在各地区进行合同谈判，Q3和Q4的业绩将体现谈判结果；预计土地利润率将扩大，且今年H2B计划的变化有助于更可靠地提前获得劳动力 [119][120][121] 问题2: 维护土地业务预计在第二季度加速增长的驱动因素 - 合同基础业务增长稳健，给予公司信心预测下半年更高的增长水平；附属业务渗透率是一个不确定变量 [123] 问题3: 第二季度指南中EBITDA美元和利润率下降的原因 - 几乎100%是由于降雪不足导致的；与去年同期相同的降雪收入相比，目前指南的EBITDA中点本应在6500万美元左右，且利润率将提高近100个基点 [129][131] 问题4: 第二季度发展业务逆风对全年的影响以及对下半年10%有机增长的信心来源 - 公司对发展业务管道有六个月的可见性，第二季度的情况只是项目时间安排问题；这些景观项目肯定会进行，公司有信心下半年实现10%以上的有机增长，从而使2023财年发展业务实现中到高个位数的整体有机增长 [132][133] 问题5: 指南中对2月和3月降雪量的假设以及展望中的保守程度 - 指南范围的低端假设I - 95走廊持续无雪，中西部和落基山脉降雪量为平均水平；高端假设2月下半月和3月I - 95走廊降雪恢复正常 [138] 问题6: 2023财年SG&A的预期水平 - 公司预计SG&A在低17%的范围内 [142] 问题7: 降低资本支出预测的原因 - 这显示了公司业务的韧性，当预计降雪量较低时，公司会查看资产负债表并决定调整资本支出；维持设备的最低资本支出约为2.5%，公司其他业务表现良好，土地和发展业务的潜在表现和利润率都有良好势头，只是被降雪量低所掩盖 [145][146]