财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度直接运营EBITDA达3950万美元，2020年同期为6850万美元；2021年前九个月为1.416亿美元，2020年同期为8810万美元 [8] - 2021年第三季度调整后EBITDA（含关联公司）为1.837亿美元，2020年同期为1.839亿美元；2021年前九个月为5.933亿美元，2020年同期为2.985亿美元 [9] - 2021年第三季度净亏损9190万美元，2020年同期净利润1490万美元；2021年前九个月净亏损3930万美元，2020年同期净亏损6890万美元 [10] - 2021年第三季度勘探和运营单位支出增至1710万美元，2020年同期为760万美元；2021年前九个月增至4090万美元，2020年同期为1610万美元 [11] - 2021年第三季度资本支出为2400万美元，2020年同期为1290万美元；2021年前九个月为5850万美元，2020年同期为3520万美元 [12] - 2021年前九个月销售成本受新冠相关费用影响达4380万美元；截至9月30日，现金头寸达2.879亿美元 [13] - 2021年第三季度总营收2.204亿美元，较2020年同期下降3%；2021年前九个月增至6.47亿美元，2020年同期为4.405亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度黄金归属产量8万盎司，较2020年同期下降2%；2021年前九个月为21.7万盎司，较2020年同期下降7% [22] - 2021年第三季度白银归属产量360万盎司，较2020年同期增长20%；2021年前九个月为1100万盎司，较2020年同期增长20% [23] - 2021年第三季度锌产量1.1万公吨，较2020年同期显著下降；2021年前九个月降至3.2万公吨，较2020年同期下降2% [24] - 2021年第三季度铅产量6000公吨，较2020年同期下降23%；2021年前九个月增至约6万公吨，2020年同期为1.8万公吨 [24] - 2021年第三季度铜归属产量2.6万公吨；2021年前九个月为7.5万公吨，较2020年同期增长12% [25] - 2021年前九个月直接运营的黄金全维持成本增至每盎司1488美元，涨幅16% [26] - 2021年前九个月黄金销售成本为每盎司1224美元，较去年同期上涨18%；白银为每盎司19.54美元，较去年同期上涨15% [26] - 2021年前九个月铅销售成本为每公吨1463美元，较去年同期上涨30%；铜为每公吨6295美元，较去年同期上涨25%；锌为每公吨2127美元，较去年同期上涨19% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦勘探，2021年第三季度勘探和运营单位支出增加 [11] - 暂停乌丘查库阿矿的采矿和矿石加工活动，以降低成本、实现现金中性，专注地下勘探和优化储备开采顺序，逐步重启运营 [13] - 致力于ESG企业战略，露天作业水再循环率达94%，地下作业达88%，并改进ESG报告实践 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续影响公司，其对公司业务结果和前景的影响是基于当前信息的最佳估计，公司业绩可能随时变化 [5] - 公司正回归疫情前水平，2021年前九个月取得比2019年同期更好的业绩 [19] 其他重要信息 - 圣加布里埃尔项目完成地质冶金测试，确认黄金回收率85.33%，计划明年启动水坝前期工程以延长EIA有效期，与社区达成协议以完成咨询程序，待社区与能源和矿业部批准协议后启动早期建设工作 [28] - 特拉皮切项目启动现场冶金柱测试，完成氯化浸出权衡研究，下一步评估原生矿石；同意与SENACE在11月底举行第二次EIA研讨会，2022年初提交EIA；已向社区发布项目通道协议草案待批准 [29] - 坦塔瓦泰硫化物项目，科伊莫拉切董事会批准可行性阶段，填充钻探已完成24% [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 乌丘查库阿矿是否会在2021年剩余时间和2022年停产 - 公司预计该矿至少停产一年，2022年将评估是否恢复运营；2022年将继续进行勘探工作，根据结果决定是否在2023年恢复运营，若条件不具备可能会将勘探策略延续至2023年 [31][32][33] 问题2: 乌丘查库阿矿停产期间的维护成本是多少 - 每月约150万美元，包括工资和辅助服务费用，此外还有用于矿井隧道安装的费用，具体金额仍在审查中 [34] 问题3: 乌丘查库阿矿开采较窄矿脉为何对储量和资源影响不大 - 目前矿脉并非孤立存在，通常多个矿脉聚集在一起，需要填补矿脉间的空白以了解整体情况，并优化采矿设施设计；通过勘探将潜在资源纳入采矿计划，预计可稀释影响结果，以相同运营目标恢复生产并降低运营成本 [37][39][40] 问题4: 乌丘查库阿矿的钻探间距是多少 - 在已有储量的区域，部分需要将钻探间距从22米调整至15米以符合新指南和更新的GI统计数据；对于与现有矿脉平行的结构或矿脉，将把潜在资源纳入采矿计划，并探索过去有高品位矿体的区域 [41] 问题5: 圣加布里埃尔项目如何获得EIA批准 - EIA已获批准，但有效期为五年，因新冠疫情未能开工，有效期临近结束；为延长有效期，需启动水坝建设，公司已具备开工许可，启动水坝前期工程可延续EIA有效期 [48] 问题6: 完成水坝建设和社区咨询后，是否可决定开工建设 - 建设许可已提交一年多，无技术问题，具备开工条件；目前需完成与受新冠活动影响社区的咨询程序；近期在与社区沟通方面取得进展，有望在2022年3月雨季结束后全面开工 [49][50] 问题7: 明年预计从联邦储备获得多少股息，未来几年的派息率预计是多少 - 塞罗韦尔德第三季度运营良好，预计今年年底前股东将获得额外股息；未来几年塞罗韦尔德无重大投资计划，资本支出有限，约3 - 4亿美元，公司产生的现金将部分用于向股东派息 [54][55] 问题8: 政府可能会提高多少矿业税 - 不确定最终增税数额，收到部长公开声明，将对高利润率公司提高税收，但会维护矿业竞争力；预计会增加额外税收或特许权使用费，具体数额有待未来几周确定 [56][57]