财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度Betterware稳定销售网络并精简开支，为净收入和盈利能力的恢复奠定基础；JAFRA实现收入增长和利润率提升 [25][26] - 2022年第二季度末Betterware库存约为15亿墨西哥比索，第三季度降至13亿墨西哥比索，预计到2023年第一季度末清理完多余库存 [45][46] - 2022年第三季度因通胀影响，公司税务准备金为1.5亿墨西哥比索，预计全年都会受此影响 [48] - 董事会已确定本季度股息支付为5000万墨西哥比索，2022年全年股息支付总额将达9.5亿墨西哥比索 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 Betterware业务 - 自5月中旬至今，销售团队稳定在平均87万名员工和4.3万名经销商，与第二季度的良好趋势一致 [16] JAFRA业务 - 墨西哥地区第三季度收入较2021年第三季度增长11%，是自2017年以来首次实现同比增长；9月新增5.1万名顾问，为2021年5月以来的最高水平 [7] - 美国地区业务目前对整个集团有负面贡献，公司正在重建业务基础，目标是到2023年第三季度恢复净收入增长并提高盈利能力 [12][33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续推进战略转型计划，2023年预计实现约3亿墨西哥比索的年度节省 [6] - 2023年JAFRA将进入危地马拉市场，2025 - 2026年将进入哥伦比亚和秘鲁市场；Betterware计划2023年底在美国开始运营，随后在2025 - 2026年拓展哥伦比亚和秘鲁市场 [13][14] - 商业方面，聚焦产品、销售计划和数字能力，目标是扩大市场份额、拓展销售网络并提升顾问和终端消费者的体验 [9] 行业竞争 未提及相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Betterware和JAFRA第三季度的业绩感到鼓舞，认为这两项成就将有助于从2023年第一季度开始恢复加速增长和提高盈利能力 [6] - 公司有信心通过现有战略在当前宏观经济环境下于2023年恢复增长 [41] 其他重要信息 - 公司认为JAFRA和Betterware的产品组合互补，将转化为更强的财务表现；JAFRA收购带来的当前杠杆水平将通过多种方式解决，预计2023年将带来7 - 9亿墨西哥比索的现金流入 [34] - 首席财务官将专注于为公司制定和执行财务战略，优化资源利用并最大化盈利能力，具体集中在人员、规划、控制、业务伙伴方法和技术五个方面 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Betterware业务实现增长对宏观经济环境改善的依赖程度 - 公司认为现有战略能使其在当前宏观经济环境下于2023年初恢复增长 [41] 问题2: JAFRA美国业务改善所需的投资以及Betterware在美国的推出与JAFRA美国业务盈亏平衡和增长的关系 - 公司认为无需大量投资即可扭转JAFRA美国业务，只需恢复原有的商业模式；Betterware美国业务将独立运营，目前看来在美国市场可行 [42] 问题3: 2023年现金流入用于偿还债务的估计金额 - 公司长期债务总计59亿墨西哥比索，预计有5 - 7亿墨西哥比索的收益将直接用于减少债务，还将利用运营产生的多余现金流偿还更多长期债务，预计到2023年底未偿还的长期债务将减少10% - 15% [43][44] 问题4: 库存中日常可滚动到下一季的商品和需要尽快清理的商品的比例 - Betterware的库存从2022年第二季度的约15亿墨西哥比索降至第三季度的13亿墨西哥比索，多余库存是由于供应链问题采购过多和需求下降导致的，预计到2023年第一季度末清理完 [45][46] 问题5: 第三季度所得税税率高的原因及未来预期 - 由于资产负债表上的通胀影响大于资产，墨西哥国税局将部分信贷视为收入，导致第三季度税务准备金为1.5亿墨西哥比索，预计全年都会受此影响；此外，该所得税是在正常利润所得税之外的，且是因为Betterware de México承担了JAFRA收购的全部债务 [48][49] 问题6: 公司应对通胀在供应链和向客户转嫁价格上涨方面的措施 - 今年公司因供应链价格（尤其是集装箱和原材料）受到较大影响，全年提价约15%；近期集装箱价格在美墨两国大幅下降，原材料价格也开始下降，公司认为这是提高利润率和增强价格竞争力以推动消费者需求的额外机会 [50] 问题7: 利用JAFRA工厂增加产能和提高效率的机会 - 公司在克雷塔罗的制造设施有可用产能，Betterware计划明年推出的清洁产品线将在此生产，预计2023年可实现1.4亿墨西哥比索的效率提升，这将降低产品成本 [53][54] 问题8: 未来季度是否会对JAFRA和Betterware的业绩进行更详细的分解 - 公司将逐季清晰报告JAFRA墨西哥、JAFRA美国和Betterware de México的各项业绩数据，包括收入、损益、资产负债表和现金流，第四季度报告将有明显改善 [56]