财务数据和关键指标变化 - 第二季度Betterware独立净收入同比下降30%，EBITDA为3.933亿墨西哥比索，同比下降49%，EBITDA利润率收缩484个基点至近24% [33] - 上半年Betterware净收入同比下降37%，EBITDA为9.31亿墨西哥比索，同比下降44%，EBITDA利润率收缩356个基点至26.8% [34] - 第二季度合并净收入同比增长25%，合并毛利率扩大1230个基点至69.1%，合并EBITDA同比下降20%，合并EBITDA利润率为18.4%，同比下降1039个基点，合并净收入同比下降45% [36][37] - 上半年合并净收入同比下降7%，合并毛利率扩大991个基点至67.1%，合并EBITDA同比下降32%，合并EBITDA利润率为22.4%，同比下降802个基点，合并净收入同比下降53%，合并调整后净收入同比下降37% [38][39][40] - 截至2022年第二季度末，公司杠杆率增至2.2倍净债务与EBITDA之比 [41] - 公司预计全年合并净收入在128 - 142亿墨西哥比索之间，合并EBITDA在24 - 27亿墨西哥比索之间 [43] - 公司预计Betterware全年净收入在68 - 72亿墨西哥比索之间，EBITDA在17 - 19亿墨西哥比索之间；预计JAFRA全年净收入在60 - 70亿墨西哥比索之间，EBITDA在7 - 8亿墨西哥比索之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Betterware第二季度平均每周销售额比2019年同期增长100%，复合年增长率为26%，2021年市场份额从2020年的5%扩大到7.7%，家庭渗透率从2020年的24%扩大到29% [21] - 第二季度末Betterware的合作伙伴和经销商网络分别稳定在约88万和4.4万，7月合作伙伴数量开始增长 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年墨西哥家居解决方案市场因疫情需求激增，暂时扩张约63%，随后消费趋势逐渐恢复正常 [19][20] - 美容和个人护理市场在墨西哥和美国的估计年收入约为1000亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于产品创新、技术和商业智能三大战略支柱开展业务，收购JAFRA后致力于实现协同效应和提高盈利能力 [7][9] - 在产品创新方面，公司为JAFRA组建新产品创新委员会，将研发团队迁至墨西哥克雷塔罗的制造工厂，缩短产品上市时间，增加各品类创新投入；Betterware增加核心品类关注，拓展产品组合，开发创新清洁产品线 [10][11][25] - 在技术方面，公司为JAFRA部署商业应用程序，预计2023年第二季度推出B2C数字平台；运营电子商务网站，推出新的Betterware Plus应用程序 [13][26] - 在商业智能方面，公司指定首席商业智能官，复制大数据能力，评估数据分析能力以复制最佳实践，扩大客户群体和提高客户钱包份额 [14][27] - 公司计划2023年第四季度在美国开展业务，中期专注美国市场，长期目标是2025 - 2026年拓展至南美 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩受到去年高基数、经济环境疲软和消费者支出减弱的负面影响，但对业务模式和管理团队有信心 [17] - 尽管面临挑战，公司业务展现出韧性，预计合作伙伴和经销商网络将在年底前开始增长 [22][23] - 公司认为家居解决方案市场的长期趋势依然强劲，消费者对家居的需求增加 [24] - 公司预计通过战略举措实现增长，提高市场份额和盈利能力，长期内为股东创造价值 [46] 其他重要信息 - 公司正在评估剥离价值约5 - 7亿墨西哥比索的非生产性资产，以降低杠杆率 [42] - 董事会提议将本季度股息支付调整为2亿墨西哥比索，待8月19日股东大会批准，未来将根据情况分析长期可持续股息政策 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去几周合作伙伴和经销商数量增长的原因及激励措施的影响 - 公司改变奖励计划，吸引新合作伙伴和经销商，召回过去12个月流失的人员；将目录从每年9本增加到12本，能更快调整价格和促销活动；推出新的Betterware Plus应用程序，提高合作伙伴的粘性，减少流失 [49][50] 问题2: 与三个月前相比，当前墨西哥消费者的状况以及JAFRA和Betterware的需求趋势 - Betterware销售非必需品，公司调整了产品供应和定价策略以应对通胀压力和消费者信心不足的问题，相关调整在5、6月开始实施，7月初见成效；JAFRA方面，随着人们走出家门，化妆品销售逐渐恢复正常，销售团队也开始进行面对面接触，有利于销售增长 [54][55] 问题3: 修订后的定价策略，包括价格降低幅度和范围 - 去年公司签订集装箱成本合同以维持低价，合同于12月到期后价格上涨，今年1月公司提价12%以保持盈利；4月起集装箱成本降至近一半，公司在5、6、7月开始更积极地定价，以刺激需求 [57][58]