财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2270万美元，摊薄后每股收益0.61美元，高于上季度的0.54美元 [7] - 税前准备收入3470万美元，环比增长8.9%；税前准备资产回报率1.93%，较上季度提高9个基点 [8] - 资产回报率1.26%，有形普通股股东权益回报率15.4%；总收入8100万美元，环比增长7% [9] - 净利息收入增长12%，利润率提高28个基点至4.05% [9] - 非利息收入1200万美元，较上季度减少200万美元，主要因贷款出售量减少导致出售收益降低 [10] - 费用增加240万美元，主要由于激励性薪酬应计增加和递延贷款发起成本降低 [10] - 效率比率基本持平于55% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款增加1.07亿美元，年化增长率8%，截至季度末达53亿美元，为连续第六个季度稳健增长 [11] - 扣除贷款销售后，新发放贷款3.03亿美元，主要来自商业与工业及租赁业务 [11] - 政府担保贷款业务表现强劲，已完成贷款1.51亿美元，较上季度增长21% [12] 存款业务 - 总存款截至季度末达56亿美元，环比增长约17%，增长主要来自货币市场和其他计息账户 [13] - 存款成本本季度增加27个基点至43个基点，符合预期 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持一致，继续发展业务，同时保持信贷和定价纪律 [35] - 鉴于环境不确定性，特别关注信贷和资本，以便继续投资业务并把握人才和并购机会 [35] - 行业竞争方面，贷款与存款比率上升，此前不太活跃的机构本季度变得活跃 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境存在不确定性，衰退和借贷成本快速上升可能影响投资组合，但目前尚未发现明显弱点，会继续保持警惕 [16][17] - 由于利率上升环境、资产敏感型特征和有机增长，预计第四季度净利息利润率将继续扩大 [27] - 预计未来贷款和存款利率将随美联储持续加息而相应上升，公司有能力继续实现利润率扩张 [52] 其他重要信息 - 公司将于2022年12月31日采用当前预期信用损失模型（CECL）进行准备金核算 [33] - 公司拥有20亿美元的资产负债表流动性，今年前九个月通过普通股股息和股票回购计划向股东返还约42%的收益 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度费用展望及2023年控制通胀的机会 - 费用指引受薪酬成本上升和监管FDIC评估增加影响，激励性薪酬也是因素之一 [38] - 分行优化节省成本的空间已接近尾声，但仍会继续寻找机会，不过速度会放缓 [39] - 第四季度部分费用增加是由于激励性薪酬应计和最低工资提高，且公司处于较高通胀环境，同时仍在持续发展 [40][41] - 第一季度费用通常较高，因包含传统工资税成分，后续会逐渐减少 [42] 问题2: 加息环境下SBA和CRE投资组合的信用表现及压力测试情况 - SBA投资组合目前较为稳定，借款人表现良好，但随着利率上升可能会有变化 [44] - 商业房地产投资组合信用状况良好，公司在一些受关注领域（如办公、酒店、零售）的风险敞口较小 [45] - 从贷款发放角度看，房地产市场受美联储加息影响，新项目贷款发放速度放缓 [46][47] 问题3: 存款增长前景及是否需成为存款定价领导者 - 传统商业银行业务注重客户关系，希望银行家继续拓展业务以实现贷款和存款增长 [49] - 公司不一定会成为绝对的存款定价领导者，但当前市场竞争加剧，随着美联储加息，贷款和存款利率预计将相应上升，公司对利润率扩张有信心 [50][52] 问题4: 第四季度及明年上半年利润率扩张速度 - 利润率扩张取决于美联储的行动，若加息125个基点，鉴于资产和负债构成，预计利润率将继续扩张 [54] - SBA贷款有滞后效应，第三季度的情况将在第四季度体现，明年第一季度也会有类似影响 [55] - 若资产负债表保持中个位数增长，资金压力将较小，且当前竞争程度不及上一周期 [56] 问题5: SBA贷款出售框架及未来管理方法 - 出售决策受经济因素影响，本季度出售较少与溢价水平有关 [60] - 公司希望减少出售收益在收入中的占比，通过其他收入来源（如费用或净利息收入）增长来实现 [61] - 利率上升会影响贷款定价，公司希望在出售贷款时获得最佳执行效果 [62] - 部分贷款未全额发放，公司可从投资组合中获得收益 [63] 问题6: 增加SBA贷款持有量是否会收紧承销标准 - 公司对某些行业更加谨慎，但会保持现有承销做法的一致性 [64] 问题7: 投资证券投资组合的收益率预期、期限和现金流情况 - 期限为5.6年，目前让所有现金流流入底线以支持贷款增长，每月估计现金流约2000 - 2500万美元 [67] 问题8: 存款增长跟不上时对贷款增长和定价的影响 - 信贷和定价纪律在当前环境中至关重要，但公司仍有良好的贷款机会，贷款增长目标维持在中个位数 [69][70] - 公司希望通过存款为贷款组合提供资金，保持平衡发展，长期目标是贷款与存款比率达到90% [71][72] 问题9: 美联储暂停加息后利润率的表现 - 利润率表现取决于美联储的决策，在某个时间点利润率可能达到峰值，可能在明年第二季度，之后可能会因存款贝塔系数上升而压缩 [76] 问题10: 存款组合的迁移情况及正常化水平 - 公司会采取谨慎和有节奏的方式实现贷款与存款比率目标，不会过度提高利率 [79][80] 问题11: 贷款偿还和发放前景 - 贷款偿还活动在第三季度上升，部分是由于之前交易时间推迟，预计未来偿还额在2亿美元左右，仍能实现中个位数的贷款增长 [82][83] - 贷款发放管道保持健康 [82]