UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______to ______ Commission File Number 001-38139 Byline Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporatio ...

Shares of Byline Bancorp (BY) have gained 3% over the past four weeks to close the last trading session at $25.76, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $32.40 indicates a potential upside of 25.8%.The mean estimate comprises five short-term price targets with a standard deviation of $2.30. While the lowest estimate of $29 indicates a 12.6% increase from the current pr ...

Byline Bancorp, Inc. (NYSE:BY) Q1 2025 Earnings Conference Call April 25, 2025 10:00 AM ET Company Participants Brooks Rennie - Head, Investor Relations Alberto Paracchini - President Roberto Herencia - Chairman and CEO Tom Bell - Chief Financial Officer and Treasurer Mark Fucinato - Chief Credit Officer Brian Doran - General Counsel Conference Call Participants Nathan Race - Piper Sandler David Long - Raymond James Brendan Nosal - Hovde Group Damon DelMonte - KBW Terry McEvoy - Stephens Brian Martin - Jann ...

Byline Bancorp (BY) came out with quarterly earnings of $0.65 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.62 per share. This compares to earnings of $0.70 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 4.84%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.60 per share when it actually produced earnings of $0.69, delivering a surprise of 15%. Empirical research shows a strong ...

文章核心观点 - Byline Bancorp近期受抛售压力股价下跌9.6%，但处于超卖区域且华尔街分析师预计其盈利将改善，股价有望反弹 [1] 如何判断股票是否超卖 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，若因不合理抛售使股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] BY股价反弹原因 - BY的RSI读数为29.28，表明大量抛售可能即将结束，股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调BY今年盈利预期，使共识每股收益预期在过去30天内提高0.7%，盈利预期上调通常会带来短期股价上涨 [7] - BY目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前20%，表明其短期内可能反转 [8]

公司面临的风险与合规问题 - 关键会计政策和估计包括确定信贷损失拨备和准备金、无形资产估值、金融工具公允价值确定，不确定性或导致信贷损失准备金增加等不利影响[186] - 内部控制等基于假设，仅提供合理保证，外包内部审计职能，控制失效或违规或增加合规成本等[187] - 截至2024年12月31日，公司商誉1.817亿美元，占总股东权益16.6%，商誉可能减值并产生不利影响[189] - 公司与外国国民股东与FRB的承诺限制部分活动，违规或面临法律行动和不利影响[194] - FRB的货币政策和法规影响公司业务、财务状况和经营成果，影响无法预测[196][197] - 公司需遵守消费者保护法律，违规或面临制裁和不利影响[198] - 诉讼和监管行动或使公司面临罚款、限制业务等不利影响[199] - 违反反洗钱等法律或面临罚款、制裁和声誉损失[201] - 隐私、信息安全和数据保护法规或增加成本、限制业务[202][203] - 公司收购活动面临执行、整合等风险，监管机构可能拒绝申请或提出不可接受条款[206][207][208] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司有75亿美元存款[210] - 主要股东MBG Investors I, L.P.持有约26.6%的流通普通股[212] - 截至2024年12月31日，公司有15亿美元名义金额的利率衍生品未到期[397] - 利率上升300个基点，2025年净利息收入预计增加9.3%，2026年预计增加14.9%，2024年12月31日经济价值的权益预计下降16.1%[403] - 利率上升200个基点，2025年净利息收入预计增加6.8%，2026年预计增加10.5%，2024年12月31日经济价值的权益预计下降10.9%[403] - 利率上升100个基点，2025年净利息收入预计增加3.7%，2026年预计增加5.5%，2024年12月31日经济价值的权益预计下降5.5%[403] - 利率下降100个基点，2025年净利息收入预计下降2.6%，2026年预计下降4.7%，2024年12月31日经济价值的权益预计增加5.6%[403] - 利率下降200个基点，2025年净利息收入预计下降5.0%，2026年预计下降9.4%，2024年12月31日经济价值的权益预计增加10.8%[403] - 利率下降300个基点，2025年净利息收入预计下降5.5%，2026年预计下降12.2%，2024年12月31日经济价值的权益预计增加14.9%[403] - 利率逐渐向下100和200个基点的冲击，未来12个月净利息收入将分别下降2.1%和3.9%；逐渐向上100和200个基点的冲击，未来12个月净利息收入将分别增加2.5%和5.0%[403] - 截至2024年12月31日，公司贷款和租赁的信贷损失拨备为9800万美元[418] - 2024年现金及银行存款为58759000美元，2023年为60431000美元[423] - 2024年有息银行存款为504379000美元，2023年为165705000美元[423] - 2024年现金及现金等价物为563138000美元，2023年为226136000美元[423] - 2024年证券可供出售的公允价值为1415696000美元，2023年为1342480000美元[423] - 2024年持有至到期证券的摊余成本为605000美元，2023年为1157000美元[423] - 2024年贷款和租赁总额为6906822000美元，2023年为6684306000美元[423] - 2024年贷款和租赁的信贷损失拨备为97988000美元，2023年为101686000美元[423] - 2024年总资产为9496529000美元，2023年为8881967000美元[423] - 2024年总负债为8405032000美元，2023年为7891816000美元[423] - 2024年总利息和股息收入为565,929千美元，2023年为479,478千美元，2022年为301,559千美元[426] - 2024年总利息支出为217,883千美元，2023年为148,857千美元，2022年为36,229千美元[426] - 2024年净利息收入为348,046千美元，2023年为330,621千美元，2022年为265,330千美元[426] - 2024年总非利息收入为58,851千美元，2023年为56,315千美元，2022年为57,314千美元[426] - 2024年总非利息支出为218,777千美元，2023年为209,603千美元，2022年为184,082千美元[426] - 2024年税前收入为161,079千美元，2023年为145,680千美元，2022年为114,683千美元[426] - 2024年净利润为120,759千美元，2023年为107,878千美元，2022年为87,954千美元[426][428] - 2024年基本每股收益为2.78美元，2023年为2.69美元，2022年为2.37美元[426] - 2024年可供出售证券未实现持有损益净额（税后）为 - 5,034千美元，2023年为21,617千美元，2022年为 - 140,746千美元[428] - 2024年综合收益为107,189千美元，2023年为125,311千美元，2022年为 - 21,294千美元[428] - 2022年1月1日股东权益总额为836382千美元[429] - 2022年净收入为87954千美元，其他综合损失为109248千美元[429] - 2022年12月31日股东权益总额为765816千美元[429] - 2023年净收入为107878千美元，其他综合收入为17433千美元[429] - 2023年12月31日股东权益总额为990151千美元[429] - 2024年净收入为120759千美元，其他综合损失为13570千美元[429] - 2024年12月31日股东权益总额为1091497千美元[429] - 2022 - 2024年每年均有普通股相关活动，如行使股票期权、受限股活动等[429] - 2022 - 2024年每年均有现金股息宣告，普通股股息为每股0.36美元[429] - 2022 - 2024年每年均有股份支付费用[429] - 2024年净收入为120,759千美元，2023年为107,878千美元，2022年为87,954千美元[432] - 2024年经营活动提供的净现金为175,160千美元，2023年为166,067千美元，2022年为220,333千美元[432] - 2024年投资活动使用的净现金为330,919千美元，2023年为336,241千美元，2022年为819,858千美元[432] - 2024年融资活动提供的净现金为492,761千美元，2023年为216,957千美元，2022年为620,947千美元[434] - 2024年现金及现金等价物净增加额为337,002千美元，2023年为46,783千美元，2022年为21,422千美元[434] - 2024年末现金及现金等价物为563,138千美元，2023年末为226,136千美元，2022年末为179,353千美元[434] - 2024年期间支付的利息现金为217,406千美元，2023年为128,636千美元，2022年为31,181千美元[434] - 2024年期间支付的税款现金为12,496千美元，2023年为12,244千美元，2022年为28,652千美元[434] 公司业务布局与运营 - 公司是银行控股公司，旗下银行在芝加哥大都市区有45个办事处，在威斯康星州沃瓦托萨有1个办事处[436] - 银行参与美国政府担保贷款项目，通过子公司开展短期直接融资租赁业务[437][438] 公司会计政策与核算方法 - 债务证券分为可供出售和持有至到期两类，利息收入确认在本金或利息逾期90天停止[450] - 证券公允价值一般基于相同或类似工具的报价，利息收入含溢价和折价摊销[451] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，无证券信用损失准备金记录[452] - 公司持有芝加哥联邦住房贷款银行和银行家银行的受限股票，未确认减值[453][454] - 有出售意图和能力的贷款指定为持有待售，按摊余成本或公允价值核算[456] - 贷款逾期90天或管理层认为借款人无法还款时停止计提利息[458] - 2023年1月1日起采用ASU 2022 - 02，消除问题债务重组的确认和计量[460] - 直接融资租赁按特定方法核算，相关逾期和非应计政策与贷款一致[461][463] - 信用损失准备金基于多种信息估计，集体或个别评估贷款[467][468] - 公司对表外信贷承诺也维持信用损失准备金[471] - 金融资产转移在放弃对资产的控制时按销售核算[479] - 不动产和设备折旧按直线法在3至39年的预计使用寿命内确认[482] - 公司选定11月30日进行年度商誉减值测试[487] - 基于2024、2023和2022年11月30日的年度分析，公司未确认减值损失[488] - 核心存款无形资产在约10年期间摊销，客户关系无形资产在12年期间摊销[489] - 截至2024年和2023年12月31日，公司没有重大不确定的税务状况[494] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未记录递延税估值备抵[495] - 公司有一个可报告的业务部门[505] - 管理层认为2024、2023和2022年没有会对合并财务报表产生重大影响的损失或有事项[506] - 每股收益按两类别方法计算[508] 公司收购活动相关情况 - 2023年1月1日起采用ASU 2022 - 02，消除问题债务重组的确认和计量[460] - 2023年7月1日公司收购Inland Bancorp及其子公司，改善芝加哥市场布局等[520] - 2023年3月31日公司签订协议购买2408992股Inland普通股，6月30日完成交易支付990万美元[521] - 合并生效时，每股Inland普通股可换0.19股公司普通股及0.68美元现金，总合并对价1.389亿美元[522] - 此次交易产生3340万美元商誉，为非应税交易[523] - 2023年Inland合并相关费用818.8万美元，2024年无相关费用[524] - 收购日资产公允价值11.60491亿美元，负债10.54929亿美元，净资产1.05562亿美元[528] - 收购的非信用恶化贷款公允价值5.82831亿美元，合同应收总额6.99918亿美元[531] - 假设2022年1月1日完成收购，2023年总营收4.11252亿美元、净利润1.20246亿美元，2022年总营收3.91621亿美元、净利润9772.4万美元[532] - 2024年9月30日公司宣布拟收购First Security Bancorp，相关费用62.9万美元计入2024年非利息费用[533] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2024年末可供出售证券摊余成本1595583000美元，公允价值1415696000美元，未实现总收益1772000美元，未实现总损失181659000美元[536] - 2023年末可供出售证券摊余成本1516801000美元，公允价值1342480000美元，未实现总收益4743000美元，未实现总损失179064000美元[536] - 2024年末持有至到期证券摊余成本605000美元，公允价值605000美元[536] - 2023年末持有至到期证券摊余成本1157000美元，公允价值1149000美元[536] - 2024年末有334项可供出售证券存在未实现损失，2023年末为283项[540] - 2024年末有1项持有至到期证券存在未实现损失，2023年末为2项[540] - 2024年12月31日和2023年12月31日，可供出售和持有至到期证券的应

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，Byline Bancorp动量风格评分为B，Zacks评级为2（买入），是值得关注的短期潜力股 [1][3][4] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿此方向移动 [1] 动量风格评分作用 - 很多投资者寻找股票动量，但难以定义，Zacks动量风格评分有助于解决这一问题 [2] Byline Bancorp评级情况 - Byline Bancorp目前动量风格评分为B，Zacks评级为2（买入），研究显示Zacks评级1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 短期股价表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，将股票与行业对比可找出特定领域优质公司 [5] - Byline Bancorp过去一周股价上涨2.28%，同期Zacks东北银行行业上涨0.5%；过去一个月股价上涨0.93%，行业上涨1.63% [6] 长期股价表现 - 考虑长期价格指标如过去三个月或一年表现也有优势 [7] - Byline Bancorp过去一个季度股价上涨10.22%，过去一年上涨28.82%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨3.88%和24.54% [7] 平均20日交易量 - 投资者应关注Byline Bancorp平均20日交易量，20日平均交易量可建立良好的价量基线，股价上涨且交易量高于平均通常是看涨信号，股价下跌且交易量高于平均通常是看跌信号，目前Byline Bancorp过去20天平均交易量为123,254股 [8] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，盈利预测修正趋势也是Zacks评级的核心，Byline Bancorp在这方面表现良好 [9] - 过去两个月，全年盈利预测有1个上调无下调，过去60天共识预测从2.50美元提高到2.52美元；下一财年，有1个预测上调无下调 [10] 总结 - 综合上述因素，Byline Bancorp评级为2（买入）且动量评分为B，是值得短期关注的潜力股 [12]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 无相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 本次电话会议正在录音，可通过公司投资者关系网站的网络直播获取，同时还有收益报告和相应的演示幻灯片 [3] - 管理层可能会做出关于公司未来事件或财务表现的前瞻性陈述，此类陈述受风险、不确定性等因素影响，实际结果可能与讨论内容有重大差异，公司风险因素已在SEC文件中披露 [4] - 发言和幻灯片可能会提及非GAAP财务指标，这些指标用于补充而非替代最相关的内容 [5] 问答环节所有提问和回答 - 无相关内容

业绩总结 - 2024年总收入为4.069亿美元，净收入为1.208亿美元，稀释每股收益为2.75美元[9] - 2024年净利差为3.97%，同比增长22个基点[9] - 2024年非利息收入为1610万美元，同比增长12.3%[36] - 2024年效率比率为53.58%[44] - 2024年每股有形账面价值为20.09美元，同比增长11.7%[9] - 2024年第四季度净利为30,320千美元，同比增长2.4%[97] - 2024年第四季度净利息收入为88,524千美元，同比增长2.4%[97] - 2024年第四季度非利息收入为16,149千美元，同比增长12.3%[97] - 2024年第四季度总贷款和租赁为6,906,822千美元，同比增长3.3%[97] - 2024年第四季度总存款为7,458,628千美元，同比增长17.8%[97] 用户数据 - 2024年贷款和租赁总额为69亿美元，同比增长3.1%[8] - 2024年存款总额为75亿美元，同比增长3.9%[8] - 2024年贷款/存款比率为92.64%，同比下降75个基点[26] - 2024年不良贷款率为0.71%，较上年下降4个基点[12] - 截至2024年第四季度，非政府担保的不良贷款(NPL)为76个基点[48] - 2024年第四季度，政府担保的逾期贷款为0.54%，非政府担保和PCD逾期贷款占总贷款和租赁的0.51%[52] 资本和资产 - 2024年普通股一级资本比率为11.70%，较上年增长35个基点[12] - 截至2024年12月31日，公司的总股东权益为1,091,497千美元，较2023年12月31日的990,151千美元增长了10.2%[101] - 截至2024年12月31日，公司的总资产为9,496,529千美元，较2023年12月31日的8,881,967千美元增长了6.9%[101] - 截至2024年12月31日，公司的有形普通股东权益为893,399千美元，较2023年12月31日的786,673千美元增长了13.6%[101] - 有形普通股东权益与有形资产的比率为9.61%，较2023年12月31日的9.06%上升了0.55个百分点[104] 未来展望 - 2024年第四季度，预计收购会计增值为1.6百万美元[95] - 截至2024年12月31日，公司的调整后资产回报率为1.32%[102] - 截至2024年12月31日，公司的调整后股东权益回报率为11.10%[102] 其他信息 - 2024年第四季度的信用损失准备金(ACL)为98.0百万美元，占总贷款和租赁的1.42%[50] - 2024年第四季度，现金及现金等价物为563.1百万美元，较2024年第三季度增加110.5百万美元[59] - 2024年第四季度，证券投资组合的年现金流约为2.00亿美元，税收证券收益率为3.20%[59] - 截至2024年12月31日，累计其他综合损失为113,687万美元，较2024年9月30日的78,678万美元增长了44.5%[104] - 累计其他综合损失占有形普通股东权益的比例为12.7%，较2024年9月30日的8.8%上升了3.9个百分点[104]

文章核心观点 - Byline Bancorp本季度财报超预期，虽股价年初至今表现不佳，但基于盈利预期修正趋势获Zacks Rank 2（Buy）评级，未来有望跑赢市场，同时行业表现也会影响其股价，同行业Meridian Bank未公布2024年12月季度财报 [1][3][6] Byline Bancorp财报情况 - 本季度每股收益0.69美元，超Zacks共识预期的0.60美元，去年同期为0.73美元，本季度盈利惊喜为15% [1] - 上一季度预期每股收益0.65美元，实际为0.70美元，盈利惊喜为7.69% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [2] - 2024年12月季度营收1.0467亿美元，超Zacks共识预期4.57%，去年同期为1.0079亿美元，过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] Byline Bancorp股价表现 - 年初至今公司股价下跌约2.5%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] Byline Bancorp盈利展望 - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前公司盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（Buy），预计短期内股价将跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.59美元，营收9925万美元，本财年共识每股收益预期为2.52美元，营收4.1685亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Meridian Bank情况 - 未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.34美元，同比增长580%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [8][9] - 预计本季度营收2674万美元，较去年同期增长6.7% [9]