财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为2230万美元，摊薄后每股收益0.58美元，较上一季度和去年同期有所增加；ROAA为135个基点，ROTCE为14.4%；税前拨备前收入为3360万美元，税前拨备前ROAA为203个基点，较上一季度增加74个基点，同比基本持平；收入为7820万美元，环比略降，但同比增长8% [11] - 净利息收入为5870万美元，较上一季度下降4.8%，主要因贷款费用降低和PPP减免量减少；同比增长12.3%，因有机贷款增长取代了PPP贷款 [24] - 非利息收入较上一季度增长2.2%，主要归因于其他非利息收入，因掉期收入增加和贷款服务资产重估的小幅变化 [27] - 非利息支出为4460万美元，较上一季度减少1440万美元，降幅24.4%，主要因资产减值费用减少1240万美元和贷款及租赁相关费用减少320万美元 [28] - 有形账面价值减少0.99美元，降幅5.6%，主要因利率快速上升导致可供出售证券出现未实现损失，以及股票回购、普通股和优先股股息等因素 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款和租赁业务 - 截至3月31日，贷款和租赁总额为48亿美元，较上季度末增加2.27亿美元，年化增长率20%；剔除PPP贷款后，较上季度增加3.394亿美元 [21] - 本季度贷款发放量为3.25亿美元，高于上一季度的2.8亿美元；政府担保贷款业务表现强劲，本季度完成贷款1.29亿美元，虽低于第四季度，但同比增长16% [13][14] - 贷款利用率从上个季度的53%上升1个百分点至54%，推动了商业贷款增长 [14] 政府担保贷款业务 - 截至3月31日，资产负债表上SBA 7(a)贷款敞口为4.78亿美元，较上季度末增加约1500万美元，其中9200万美元由SBA担保；USDA资产负债表敞口为6500万美元，与上季度末持平，其中2600万美元有担保 [22] - 该业务组合趋势持续改善，未担保贷款余额的拨备率从上个季度末的7.8%略微降至7.4% [22] 存款业务 - 本季度存款总额增长3.75亿美元，年化增长率30%，截至季度末达到55亿美元，创公司历史新高，增长主要来自货币市场账户 [15] - 活期存款占余额的41%，存款成本环比持平，维持在8个基点的周期低点 [15] 财富管理业务 - 本季度财富管理手续费收入同比增长36% [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持一致，专注于执行战略，尽管面临地缘政治不确定性、高通胀和美联储激进收紧政策等宏观逆风，但公司有能力应对挑战并抓住机遇 [34] - 公司对今年剩余时间的前景持乐观态度，业务多元化，银行家专注于拓展新老客户关系，有望实现贷款和存款增长，同时看好有机增长和并购机会，为股东创造价值 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度是公司业务季节性较慢的时期，但整体业务活动强劲，各贷款业务均实现均衡增长 [13] - 公司认为信贷和经营环境不会一直如此良好，将继续积极监控投资组合和业务线，以应对潜在压力 [10] - 鉴于资产敏感的资产负债表和高质量的存款基础，公司在未来几个季度的预期利率定价环境中处于有利地位 [17] - 公司预计净利息收益率（NIM）在剔除 accretion 和 PPP 因素后，将在2022年开始扩大 [25] - 公司认为贷款和租赁业务有望实现高个位数增长，前提是还款活动正常化 [21] - 随着利率上升，公司预计今年晚些时候存款定价将面临压力 [23] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了此前宣布的分行整合，相关成本将在2022年下半年初体现，公司将继续关注费用支出，并寻求提高效率的机会，预计季度非利息支出将在4500万 - 4700万美元之间 [29] - 公司仍按照已发生损失模型核算准备金，将于2022年底采用 CECL 模型 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款增长的驱动因素是什么？ - 公司认为可能是市场份额增加、现有和新客户关系增长以及市场流动性等多种因素的综合结果 [38][39] 问题2: 剔除 PPP 和 accretion 因素后，净利息收益率（NIM）的前景如何？ - 公司不提供具体的 NIM 百分比指导，但认为 NIM 将扩大，每25个基点的利率上升将带来约400万 - 500万美元的额外净利息收入，且随着利率上升，NIM 将在后续季度加速增长 [40][41] 问题3: 政府担保贷款业务的团队发起能力如何，利率环境对2022年业务量有何影响？ - 公司认为团队表现出色，目前业务管道强劲，但利率环境将影响全年业务结果 [43][44] 问题4: 贷款增长是否会在未来三个季度放缓，公司维持高个位数增长指导的原因是什么？ - 公司认为第一季度还款活动较少，对贷款增长有积极影响；同时，市场需要时间适应利率上升，特别是房地产领域的借款人；此外，客户对贷款额度的使用增加也推动了贷款增长，目前公司的贷款额度利用率仍低于疫情前水平 [46][47][48] 问题5: 关键费用指导（4500万 - 4700万美元）是否包括额外招聘的费用？ - 该费用指导包括了一些新招聘和即将招聘人员的费用，为额外招聘提供了一定空间 [50][51] 问题6: 市场上大型银行是否提高了存款利率，公司是否需要调整利率？ - 目前市场上竞争和价格调整较少，但随着利率上升和贷款存款比率的变化，预计今年晚些时候存款定价将面临压力 [53][54] 问题7: 商业贷款增长中，C&I 贷款额度利用率的增加是由于临时库存增加还是客户对业务的认真投资？ - 公司认为是两者的结合，通货膨胀导致原材料成本上升，进而增加了库存和应收账款；同时，客户活动也推动了贷款增长 [55][56] 问题8: M&A 和团队挖角的回报如何？ - 公司认为团队挖角是吸引优秀银行家的机会，有助于推动有机增长，与 M&A 并非相互替代关系 [57][58] 问题9: 信贷展望如何，未来拨备和净核销的预期是怎样的？ - 公司目前信贷质量良好，但认为这种情况不会持续，将继续关注资产质量；未来拨备将与贷款增长相关，净核销最终将回归历史平均水平 [60][61][62] 问题10: 未来的预计有效税率是多少？ - 公司认为本季度税率下降，未来将回升至25% - 27%的历史指导范围 [63] 问题11: 贷款前景如何，目前贷款管道乐观的领域有哪些，未来几个季度的增长预期如何？ - 公司认为整体贷款管道良好，商业、SBA 政府担保和租赁业务的管道强劲，房地产市场正在调整，预计相对其他领域会有一定疲软 [65][66] 问题12: 存款贝塔系数如何考虑，对利率上升的影响有何指导？ - 目前存款贝塔系数滞后，预计短期内仍将如此；历史上在30% - 35%之间，此次可能会因市场流动性而较慢，但随着贷款存款比率上升可能会加快 [67][68] 问题13: 随着利率上升，预计资产负债表是否会继续增长，存款增长是否会放缓？ - 公司目标是继续增长存款并尽可能实现自我融资，虽然会有一些波动，但预计不会有重大影响 [69][70][71] 问题14: M&A 环境的对话是否放缓？ - 公司认为对话良好，市场正在适应各种影响因素，包括金融股股价和整体业务前景 [72]