财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收16亿美元，整体增长7.7%，有机增长4.3% [23] - 第一季度调整后EBITDA利润率为10.6%，调整后摊薄每股收益同比增长3% [23] - 第一季度运营现金流（不包括应收账款和采购融资）为1.43亿美元，DSO为48天创历史新低，自由现金流为1.3亿美元，季度末净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.3倍 [24] - 重申2023财年指引，预计营收增长4.5% - 7.5%，收购营收约1.8亿美元，全年EBITDA利润率在10%中高位区间，因利率上升预计2023财年利息支出约7500万美元，比原预测高约1400万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 60%的营收为成本加成合同，40%易受劳动力成本上升影响；一半营收来自专业领域，几乎100%专注于劳动力，另一半来自技术领域 [43][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度赢得32亿美元合同奖励，推动积压订单较去年增长4%，其中约20亿美元来自大型空军企业IT即服务合同 [29] - 2023财年预计90%的营收来自现有项目，5%来自重新竞标，5%来自新业务 [30] - 有近110亿美元提交的投标正在评估中，其中超70%是与公司的新业务；未来两个季度预计再提交160亿美元投标，其中超90%是新业务 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于提前投资以差异化技术产品，在太空领域投资光子学能力，在C4ISR领域投资软件定义产品，在企业IT现代化方面投资可重复流程等，并与商业技术提供商合作 [12][14][15] - 投资技术为专业客户提供更高价值，如通过AI计算机视觉软件使产品更高效、有效和有价值 [17][18] - M&A战略将继续聚焦战略领域，寻找能带来额外能力或不同客户关系的目标，以推动长期增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未来几年前景乐观，短期内虽在持续决议下运营且2023财年拨款时间不明，但国家安全和现代化优先事项需求强劲且获两党支持，国防、情报和国土安全预算有利，数字解决方案等领域机会大 [10][11] - 劳动力市场招聘仍具挑战性，公司为顶尖人才支付高薪，部分劳动力成本可转嫁给客户，也有多种方式控制成本以保证利润率；预算环境非常支持，将迎来更大国防预算，各领域支出将增加 [42][46][47] 其他重要信息 - 首席财务官Tom Mutryn将在1月退休，Jeff MacLauchlan将于11月1日接任 [4][5] - 第二季度将支付4700万美元偿还《CARES法案》下的递延工资税；若税法第174条不废除或递延，全年运营现金流将减少约9500万美元 [27][28] - 空军企业IT即服务合同处于抗议中，2023财年贡献极小，预计2024财年有更有意义的增长 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 光子学和激光业务的规模、盈利能力现状及中期前景 - 公司在光子学和激光通信市场地位良好，有生产单元参与太空任务，与多数卫星OEM合作，参与多项成像合同和CRAD活动；预计2024 - 2025财年该市场有实质性增长，已开设第二家生产工厂 [35][36][37] 问题: 利率上升和融资变化对并购估值和资本配置的影响 - 公司会根据当前动态评估所有资本配置选项，并购战略将聚焦战略领域；目前并购管道与过去几个季度相比无重大变化；较高利率对收购决策无重大影响 [39][40] 问题: 客户劳动力环境和预算资金环境情况 - 劳动力市场招聘仍具挑战，公司为顶尖人才支付高薪，60%营收的成本可转嫁给客户，40%营收有多种方式控制成本；预算环境非常支持，将迎来更大国防预算，各领域支出将增加 [42][43][46] 问题: 合同授予官员劳动力环境是否改善，授予速度是否加快 - 情况因客户而异，第一季度获得正常资金奖励，预计将继续支持2023财年计划；合同授予官员方面仍面临困难，预计2023年年中情况可能改善 [49][50][51] 问题: 新CFO上任的首要任务和机会 - 公司目前状况良好，预计此次过渡不会有重大变化，将注重细化和发展 [53][54] 问题: IT即服务合同的增长速度和营收贡献预期 - 合同中部分工作不会流向公司，公司计入20亿美元；合同处于抗议中，2023财年贡献极小，预计2024财年有更有意义的增长 [55][56] 问题: 如何看待太空领域的投资曲线、回报情况、投资时机及何时达到拐点 - 公司在2022财年和之前已进行大量资本支出，2023财年和2024年将继续高额投资；随着商业低轨卫星星座业务量增加，将更注重制造方面；预计2024财年及以后该业务将推动利润率增长 [60][62][63] 问题: 股票进行加速股票回购（ASR）与二次发行的吸引力及资本部署看法 - 公司杠杆率为2.3倍，对现状满意，所有选项都在考虑范围内以推动股东价值；会根据市场动态评估并购、回购和内部投资等选项；公司有收购管道，会实时评估资本部署 [67][68][69] 问题: 从洛克希德利润率管理生产成本和转向规模化硬件战略的经验教训 - 公司NSS团队引入了来自主要军工企业和有丰富制造经验的人才，建立了供应链和MRP系统；相信团队有能力在时机成熟时实现规模扩张 [71][72][74] 问题: 本季度营收趋势是否有显著变化，在当前持续决议环境下是否会继续 - 部分营收稳定可靠，专业业务受政府支出波动影响较小；第一季度资金水平正常，目前不构成实现指引的障碍，预计营收将持续增长 [76][78][80] 问题: 公司业务中与太空相关的占比情况 - 公司不愿透露具体占比，称是美国领先的天基光学供应商，在太空多个领域有业务，与多数卫星巨头有良好关系，处于有利地位 [84][85][86]