财务数据和关键指标变化 - 一季度营收同比增长60%，超出指引并建立库存以支持客户成功 [5] - 一季度毛利率超预期，主要因产品组合和运输成本变化，低毛利率系统未发货及运输方式转变使成本降低 [16][17] - 预计今年营收增长15%，但仍维持分析师日提出的5% - 10%增长模型，且对实现毛利率提高100 - 200个基点的目标更有信心 [34][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未明确各业务线具体数据，但强调软件平台粘性增加，与客户合作加深，业务从单纯提供硬件转向帮助客户构建成功业务 [27][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分营收，各地区同比均有良好增长，一季度中东地区表现突出，欧洲若货物按时到达表现会更强，国际市场营收波动较大 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是帮助客户简化业务、吸引用户和提升价值，通过提供简单运营模式、帮助客户吸引用户等方式实现，与客户建立紧密合作关系 [40][41] - 行业面临供应链挑战，芯片交付周期延长，从30周延长到50周甚至52周，且问题从大芯片扩展到所有组件，是行业普遍难题 [5][8][9] - 公司通过加强供应链团队建设应对挑战，如聘请有丰富供应链管理经验的人员 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链是业务下行的最大风险，预计今年下半年和明年仍将面临挑战，但公司有信心应对并满足客户需求 [5][8] - 随着软件平台粘性增加和与客户合作加深，公司对市场需求更有信心，尽管受供应链限制，但业务增长前景乐观 [27][34] - 行业有大量宽带资金计划，如北美约3500亿美元的讨论，为公司带来更多机会 [51] 其他重要信息 - 公司领导将参加2021年第二季度的多个投资者会议和活动，包括5月13日的年度股东大会，相关信息会在公司网站公布 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 组件交付周期和供应链动态有何新变化 - 供应链仍是业务最大下行风险，预计下半年仍是挑战，交付周期从30周延长到52周，问题从大芯片扩展到所有组件，是行业普遍难题，公司已加强供应链团队建设 [8][9][10] 问题: 供应链对一季度业绩有何影响，未发货营收和毛利率受何影响 - 公司专注满足客户需求，一季度无明显订单推拉情况，供应链使预测困难；毛利率方面，低毛利率系统未发货及运输成本降低使一季度毛利率超预期，但二季度运输成本仍会影响毛利率 [14][15][16] 问题: 若低毛利率产品按时到达，营收和毛利率会怎样变化 - 若产品按时到达，营收会增加，毛利率会降低 [24] 问题: 公司能满足需求及库存增加的原因，以及客户提供长期计划的情况是否持续 - 随着软件平台粘性增加和与客户关系加深，公司对客户业务有更好了解，能更好规划供应；通过建立库存和规划未来需求提高可预测性；客户提供长期计划的情况持续，增强了公司的可见性和信心 [27][28] 问题: 跟踪“落地并拓展”业务应关注什么指标 - 随着业务组合变化，毛利率会扩大，但目前出于竞争考虑不细分数据，公司每季度会提供客户增长等相关信息作为参考 [31][32] 问题: 毛利率是否有上限 - 公司不确定毛利率上限，不同收入流差异大，毛利率受未来业务组合影响，目前缺乏足够数据支撑 [33] 问题: 今年营收增长和毛利率目标是否有更新 - 按目前一季度表现和二季度指引，若维持市场预期，今年营收将增长15%，但仍维持5% - 10%的增长模型；对实现毛利率提高100 - 200个基点的目标更有信心 [34][35][36] 问题: 业务是否有新的季节性，今年预算释放情况及原因 - 公司业务将逐渐摆脱传统电信季节性，今年更能代表未来趋势；公司专注客户市场份额和业务成果，而非自身市场份额；公司通过提供简单运营模式、帮助客户吸引用户等方式实现客户成功，扩大了目标市场 [39][40][41] 问题: 二季度毛利率下降与产品组合和成本增加的相对影响 - 二季度毛利率下降主要因低毛利率系统推迟发货，采购价格差异（PPV）也略有上升，但产品组合变化是主要因素 [47] 问题: 下半年营收放缓情况下，运营费用（OpEx）预期及支出重点 - 公司并非保守，而是应对供应链的不确定性；公司将按照分析师日制定的模型增加OpEx投资，因行业机会大，要充分利用机会帮助客户部署新业务模式 [49][50][51] 问题: 国际业务增长原因、对毛利率的影响及未来预期 - 国际业务通常毛利率较低，目前增长受益于全球需求增加；公司国际业务聚焦与有共同目标的客户合作；各地区营收有波动，一季度中东表现突出 [53][54][55] 问题: 今年营收增长是15%还是5% - 10%，是否能实现毛利率提高目标 - 按目前情况今年营收将增长15%，但维持5% - 10%的增长模型；有信心实现毛利率提高100 - 200个基点的目标 [58][59] 问题: 疫情对运营费用的影响及未来恢复情况 - 公司将按分析师日模型进行OpEx投资；疫情使业务模式发生永久变化，未来差旅可能为过去的40% - 60%，公司和客户都更倾向线上沟通和虚拟活动 [62][63][67] 问题: 中型客户情况及大型客户何时恢复强劲 - 小型客户最先接受新市场，中型客户正处于重组和再融资阶段，是潜在机会；大型客户转变需要更长时间，可能数年甚至十年，业务将从下而上增长 [69] 问题: 未来是否需考虑有意义的税收 - 目前暂不考虑今年，但预计明年需考虑有效税率，建议在25% - 27%之间 [70]