财务数据和关键指标变化 - 第一季度业绩均在预期范围内，每股收益处于指引区间上限 [10] - 本季度运营现金流为正，表现超预期 [8] - 第二季度给出了强劲的业绩指引 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户几乎100%为平台新客户，其中很大比例是云服务和GigaSpire的新客户，还有很多是AXOS和智能接入边缘系统的客户，且这一比例随时间不断增加 [14][15] - 第一季度小运营商类别实现了令人印象深刻的强劲两位数增长 [47] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是连接所有人和万物，认为通信领域的长期趋势因疫情提前到来，公司将抓住机遇，帮助客户加速转型 [11] - 公司一直在构建远程和虚拟文化，为应对疫情做好了准备 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来了极大的不确定性，但公司认为未来成功的可能性比以往任何时候都更大且可能更快实现 [6] - 公司认为疫情导致的需求增长是行为需求的真正提前拉动，但目前还无法确定是否会持续，不过第一季度业务已有起色，第二季度的订单也很强劲 [17] - 公司的可见性在不断提高，不仅局限于第二季度，但进入第三季度后可见性会降低 [25] 其他重要信息 - 公司在3月上旬转为全虚拟办公模式，员工中仅有一例确诊病例且已完全康复 [7] - 公司收紧了各方面的运营费用，并制定了在经济恶化时进一步收紧的计划 [8] - 尽管亚洲因疫情爆发存在供应限制，但由于客户多元化和全平台产品渗透率的加速提升，公司对未来需求的可见性在不断增加 [10][11] - 公司为客户提供了在疫情期间免费将Calix支持云服务升级到更高级别套餐的机会，客户接受率很高 [19] - 公司有一个客户占收入的15%，没有其他客户占比超过10% [23][39] - 公司将参加2020年第二季度的两场虚拟投资者会议，相关信息将发布在公司网站的投资者关系板块 [60] 问答环节所有提问和回答 问题: Calix Cloud的采用率以及新客户对平台型产品的接受率如何，随时间有何变化？ - 新客户几乎100%为平台新客户，很大比例是云服务和GigaSpire的新客户，还有很多是AXOS和智能接入边缘系统的客户，且这一比例随时间不断增加 [14][15] - 由于疫情，客户对云服务的兴趣有所增加 [15] 问题: 本季度因居家办公活动带来了多少增量业务，对第二季度的业绩指引有何影响？ - 公司认为这是需求行为的真正提前拉动，但目前还无法确定是否会持续，第一季度业务已有起色，第二季度的订单也很强劲，但对第一季度收入影响不大 [17] 问题: 增量业务如何体现在公司业务中？ - 一方面是客户从低速套餐升级到高速套餐，另一方面是公司为客户提供了在疫情期间免费将Calix支持云服务升级到更高级别套餐的机会，客户接受率很高 [19] 问题: CenturyLink的业务在今年剩余时间能否持续，能否增长？ - CenturyLink占收入的15%，这一比例在今年剩余时间是合理的 [23] 问题: 本季度末的积压订单情况如何，与历史数据相比有何量化指标？ - 积压订单情况从“稳定”变为“强劲”，需求有所上升，但公司不会对订单与发货比等指标进行量化 [24] 问题: 公司产品平台能否帮助服务提供商，是否能看到第二季度之后的业务情况，客户漏斗是否增加？ - 公司的可见性在不断提高，不仅局限于第二季度，但进入第三季度后可见性会降低，可见性并非由积压订单驱动，而是由多个指标决定 [25] 问题: 现场访问是否影响收入确认，是否导致需求积压？ - 公司遇到过现场访问问题，但客户大多已找到解决办法，未对业务产生重大影响 [29] - 公司的云平台技术使客户无需现场访问也能完成任务，减少了对现场访问的依赖 [29][30] 问题: 公司产品的自安装比例是多少？ - 公司产品的自安装比例很高 [37] 问题: 除了占收入15%的客户外，是否还有其他占比超过10%的客户？ - 没有其他客户占比超过10% [39] 问题: 公司财务目标是否会提前实现？ - 公司战略机会因疫情提前，但目前还无法确定是否会在个别季度体现，公司不会改变在分析师日设定的模式，目前还没有明显的财务影响 [43][44][46] 问题: 不同规模运营商客户的增长驱动因素如何，第二季度的增长预期如何？ - 预计各规模运营商客户在未来几个季度都将取得成功，小运营商客户将继续转型，中型运营商客户也开始好转，大型运营商客户表现良好，但各规模客户的增长情况不会有太大差异，小运营商客户的可见性更高 [48] 问题: 对于Verizon的业务，是否可以期待加速增长？ - Verizon的业务情况不稳定，有起伏，公司与Verizon技术上很契合，关系良好，Verizon作为客户会持续增长，但不建议根据个别季度的数据进行推断 [50] 问题: 新平台的利润率情况如何，未来利润率的发展趋势如何？ - 利润率发展情况不变，由于供应链受疫情影响，短期内有显著的加急费用，会对利润率产生下行压力，预计第二季度也会如此 [54] - 如果没有加急费用，毛利率会更高，加急费用虽不超过10%，但可衡量且真实存在，表现为零部件现货价格上涨、供应链各阶段运输成本增加等 [55] 问题: 农村数字机会基金（RDOF）的情况如何，对公司需求和业绩有何影响？ - RDOF进展缓慢但稳步推进，预计2020年不会有重大影响，是2021年的事件，公司将其视为基础设施投资的周期性保障，为客户投资提供了下限 [57]