财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入4930万美元，较上一年的5910万美元减少980万美元，每股收益为1.66美元，上一年为1.84美元 [10] - 第二季度净利息收入8380万美元，较上一年的7390万美元增长13% [22] - 非利息收入1.098亿美元，较上一年的1.135亿美元略有下降 [25] - 非利息支出同比增长7%，核心支出9950万美元，较上一年增长4% [29] - 所得税费用增至800万美元，有效税率为13.8%，上一年为110万美元，有效税率为1.9% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 商业金融业务 - 3月31日商业金融贷款组合总额达29亿美元，环比增长4%，同比增长16% [16] - 不良贷款和租赁总额占总贷款和租赁的比例从上个季度的1.16%改善至0.95% [17] - 贷款和租赁准备金占比从上个季度的1.84%增至2.38%，排除税收贷款准备金后，准备金率从1.84%降至1.59% [17][18] - 本季度净冲销额为1120万美元，主要来自两笔商业金融业务关系的冲销 [18] 税务服务业务 - 2022年退税预支发起额为18.3亿美元，去年为17.9亿美元 [28] - 净税务服务产品收入本季度基本持平，财年至今较上一年增长6% [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在年底前完成向Pathward的过渡，包括推出新的品牌标识和网站 [9] - 专注于执行银行即服务业务机会的强大管道，为各类金融科技公司、新银行等提供服务 [15] - 利用低成本资金存款基础和盈利资产组合，在利率上升环境中实现有意义的利息收入增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对利率上升环境的前景持乐观态度，公司有望在该环境下实现利息收入增长 [14] - 商业金融投资组合在经济衰退周期和压力时期表现良好，有望获得更多机会 [19] - 预计2023年税务季节纳税人预支业务量将恢复到更正常的水平 [28] 其他重要信息 - 第二季度确认了280万美元与品牌重塑相关的税前费用，预计总品牌重塑费用在1500万至2000万美元之间 [10] - 本季度回购了73.6万股，平均价格为57.01美元，截至3月31日，当前回购计划下还剩490万股 [30] - 公司提交了按面值赎回7500万美元浮动利率次级债务的通知，赎回日期为2022年5月15日 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 卡费收入在本财年剩余时间的趋势 - 预计现有和新合作伙伴关系将带来持续增长，专注于产生费用收入的机会，但由于3月季度是卡费收入旺季，未来季度卡费收入会略低，之后会重新增长 [35] 问题2: 除税务业务外，导致费用临时增加的因素及正常季度费用情况 - 存在通胀压力，特别是在薪酬方面，本季度还有90万美元的离职费用，薪酬费用在接下来三个季度会降低 [36][37] 问题3: 税务服务收益率同比大幅提高的原因及明年情况 - 是因为一个税务合作伙伴推出了有利息成分的新产品，该产品并非临时现象 [39][40] 问题4: 客户在其他银行的18.5亿美元存款是否扩大了合作关系 - 公司通过刺激计划学会了更好地运用存款转移能力，并非所有表外存款都与刺激计划相关，公司将通过增加存款转移来维持资产负债表平衡并实现增长 [42] 问题5: 本财年第三季度税务季节总收入是否会像去年一样出现延迟情况 - 税务业务收益同比领先6%，但预计会有所收缩，因为去年第三季度因国税局延迟导致结转比例更高，今年情况相对较好 [44] 问题6: 在当前利率环境下，净息差的走势及公司优势 - 公司需要一定时间进行重新定价，大部分收益将在2023财年及以后体现，在100个基点的情况下，公司对净息差达到4%有信心，主要取决于贷款定价和市场竞争情况 [47][48] 问题7: 本季度非税务相关冲销的情况及对未来信贷的看法 - 公司有强大的抵押品管理流程，在经济衰退时能控制潜在损失，且营运资金业务有增长机会，目前投资组合表现良好，不良贷款处于18个月以来的低点 [50][53] 问题8: 对明年税务退款预支产品反弹的信心来源 - 合作伙伴服务的税务客户大多是有劳动所得税抵免的人群，今年平均退款较低是因为2021年收到了儿童税收抵免，退款转账支付处理产品表现良好且有望增长 [55] 问题9: 利率变动对贷款定价的影响及是否带来额外业务 - 无下限的可变利率项目收益增加，固定利率业务存在价格竞争，公司不盲目追逐；传统银行的客户迁移已经开始，公司资产基础贷款和保理业务有增长机会 [57][59] 问题10: 未来储备金建模的思路 - 难以预测是否会出现衰退，如果经济有回调，鉴于尚未完全消除新冠疫情的当前预期信用损失（CECL）因素，储备金不一定处于底部，可能还有下降空间，除非情况变得很糟 [62] 问题11: 证券投资组合的久期、现金流和再投资率情况 - 久期在4 - 4.5年之间，希望已承受了其他综合收益（OCI）的最大影响，每月可轻松摊销3000多万美元，还有一些可变利率证券可在商业金融投资组合增长时变现 [65] 问题12: 赎回次级债务后，公司未来回购股票的意愿 - 公司将尽力管理资产负债表平衡，在有条件时会以税务高效的方式向股东分配资金，目前最好的方式是进行股票回购 [67] 问题13: 贷款增长低于预期的原因 - 与去年相比，PPP贷款减少、社区银行投资组合出售以及税务退款偿还速度加快等因素影响了贷款增长，公司预计商业金融贷款年化增长率将处于中两位数水平，对未来机会持乐观态度 [71][73] 问题14: 除商业金融业务外，是否有其他途径将流动性投入更高收益资产 - 公司的消费者信贷产品即银行即服务合作贷款是一种途径，仓库融资投资组合也是部署流动性以获得良好风险调整回报的方式 [75][76]