财务数据和关键指标变化 - 2020财年净收入1.047亿美元，较2019财年增长8%，每股收益增长18%至2.94美元 [7] - 第四财季GAAP基础上净收入1320万美元，摊薄后每股收益0.38美元；全年净收入1.047亿美元，摊薄后每股收益2.94美元 [20] - 2020财年净利息收入2.59亿美元，较2019财年下降2%；第四财季净利息收益率3.77%，较上一季度提高49个基点 [21] - 2020财年非利息收入2.4亿美元，较上一年增长8%，占总收入48%；第四财季非利息收入4100万美元，较去年同期增长13% [23][24] - 2020财年非利息支出3.19亿美元，下降4%；第四财季非利息支出8000万美元，较上一年增长5% [25] - 截至9月30日总资产61亿美元，总贷款和租赁投资减少5%至33亿美元；商业金融贷款增长7%至23亿美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 税务服务业务因预期季节性冲销活动，截至9月30日贷款和租赁损失准备金较6月30日减少15%至5620万美元 [13] - 第四财季末不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.97%，较上一季度降低13个基点 [14] - 消费贷款组合受疫情影响无明显变化，学生贷款组合在季末降至1.15亿美元，占总贷款和损失的3% [15] - 遗留社区银行投资组合中影院和酒店贷款仍受关注，影院贷款约1800万美元，酒店贷款呈积极趋势但未完全恢复 [16][17] - 除PPP贷款外，所有投资组合的延期还款总额降至1.933亿美元，占总毛贷款的6% [18] - 截至9月30日，PPP贷款689笔，总额2.19亿美元，已确认SBA费用约180万美元，平均费率约2.5%，预计净费用约540万美元 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三大战略举措，包括增加低成本核心存款占比、优化生息资产组合、提高效率比率 [10] - 努力巩固公司基础，提升运营程序、治理、组织结构等，发展企业文化和社会责任项目 [11] - 未来一年在信息传递、网站和技术能力方面取得进展，提升平台竞争优势，进入新产品领域并利用积累的数据 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率下调和贷款损失准备金增加等挑战，公司2020财年仍取得良好业绩，未来有望在各业务领域实现有机增长 [7][36] - 随着生息资产组合的转变，长期来看净利息收益率有望提高，但短期内贷款需求放缓和收益率下降仍将对净利息收入造成压力 [22] 其他重要信息 - 9月恢复股票回购计划，截至10月23日回购约89.8万股，加权平均价格为每股21.8美元，授权计划下约有350万股剩余，将于2022年12月31日到期 [8][30][31] - 2020年10月1日起采用CECL，预计首日调整将使信用损失准备金增加约1350万美元，短期不影响监管资本比率 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年盈利展望及H&R Block合作收入是否增加 - 2021年H&R Block合作收入将增加，其他业务有望实现有机增长，但遗留社区银行和学生贷款组合可能拖累绝对美元收益，调整资产负债表将推动盈利增长 [35][36] 问题2: 2021年费用和支付业务的最大增长机会 - H&R Block合作将对费用和支付业务产生影响，快速支付业务开始起步，预计2021年底产生影响，2022年及以后持续增长，还有其他新业务也将逐步产生影响 [39][40][41] 问题3: 贷款收益率未来趋势 - 随着资产组合的调整，如减少社区银行贷款和证券投资组合，增加商业金融贷款，贷款收益率有望提高 [44][46] 问题4: 卡业务非利息存款增长情况 - 剔除EIP存款影响，卡业务非利息存款过去几年有增长，未来有望继续增长，新业务如H&R Block和MoneyLion将带来积极影响 [47][48][51] 问题5: 商业金融投资组合的管道和贷款增长情况 - 商业金融领域有更多交易机会，但因收益率问题会有所选择，经济周期来看，商业金融业务有望增长 [52][53] 问题6: 延期还款贷款在延期结束后需关注的比例 - 最大部分是遗留社区银行的酒店汽车旅馆投资组合，冬季需持续支持，春季后看能否恢复正常还款，影院和小额融资业务受市场地理因素影响有差异 [55][56] 问题7: Crestmark累计净冲销率与上一次衰退相比的预期 - 纯商业金融业务的余额下降表明产品按设计运行，目前除特定领域外，拖欠情况无明显变化，对该投资组合有信心，但仍会密切监控 [58][59][60] 问题8: 费用方面的运行率及趋势 - 除3月季度外，2021年其他三个季度费用预计低于本季度，低于8000万美元，已指出的一次性项目包括170万美元的长期债务提前还款罚款和150万美元的遣散费 [62][63][64] 问题9: 净利息收益率的相关问题，包括购买会计增值、FHLB提前还款节省的费用以及EIP存款的情况 - 购买增值已基本耗尽，FHLB提前还款约10个月回本，明年节省约200万美元利息费用，EIP存款预计在2021财年仍有一定水平，将用于有收益资产投资 [66][67][69] 问题10: 股票回购的资本水平限制及控股公司的现金情况 - 目前无限制，平均杠杆率将在9%或以上，风险加权比率在12.5% - 13% [69][70]